Bankrot Silicon Valley Bank

V pátek banka Silicon Valley Bank vyhlásila bankrot a federální úřady ji uzavřely. Hovoříme o největším krachu banky od americké krize v roce 2008.

Tento článek podrobně rozebere důvody, proč musela banka tak velké hodnoty zavřít své dveře.

Co byla banka Silicon Valley a proč vyhlásila bankrot

Silicon Valley Bank (SVB) byla specializovanou bankou poskytující financování a bankovní služby technologickým a inovačním společnostem.

Společnost SVB byla založena v roce 1983 v Santa Clara v Kalifornii a vyrostla v globální finanční instituci s pobočkami v několika zemích, včetně Spojených států, Spojeného království, Číny a Izraele.

Jejím posláním bylo především pomáhat inovativním společnostem růst a uspět tím, že jim poskytuje finanční řešení šitá na míru a odborné poradenství.

SVB je unikátní v tom, že se zaměřuje výhradně na potřeby technologických a inovativních firem. Mezi její klienty patří společnosti rizikového kapitálu, soukromé kapitálové společnosti, start-upy a veřejné společnosti v různých sektorech, jako je software, hardware, čisté technologie, biologické vědy a zdravotnictví.

Finanční služby Silicon Valley Bank zahrnují komerční bankovnictví, investiční bankovnictví, správu aktiv a privátní bankovnictví.

Závazek SVB podporovat sektor technologií a inovací z ní udělal důvěryhodného partnera pro mnoho nejinovativnějších světových společností.

Silicon Valley Bank je základem této technologické společnosti

SVB sehrálo klíčovou roli v růstu a úspěchu společností jako např Google, Yahoo! a LinkedIn a nadále je předním poskytovatelem finančních služeb pro sektor technologií a inovací.

Silicon Valley Bank, bohatá na financování od start-upů, následovala strategii většiny svých konkurentů: malou část svých vkladů alokovala do hotovosti a zbytek použila na nákup dlouhodobých dluhů, jako jsou státní dluhopisy, což slibovalo stabilní a mírný výnos v obdobích nízkých úrokových sazeb.

Tato strategie se však ukázala jako krátkozraká, protože banka nezohledňovala výkonnost ekonomiky obecně, která se přehřála kvůli pandemickému stimulu poskytovanému přes rok.

Počáteční potíže

Když Federální rezervní systém začal zvyšovat úrokové sazby, aby čelil rychlé inflaci, Silicon Valley Bank se ocitla v problémech. Její investice, kdysi považované za bezpečné, se staly méně atraktivními ve srovnání s novými státními dluhopisy, které nabízely vyšší úrokové sazby.

Financování začínajících firem navíc klesalo, což způsobilo, že zákazníci banky, skládající se z technologických start-upů a jejich vedoucích pracovníků, své prostředky stahovali.

To by způsobilo problémy bance, která by musela prodat část svých investic s výraznými slevami, aby splnila požadavky svých zákazníků.

Ne všechny problémy, které vedly k rychlému zániku Silicon Valley Bank, byly způsobeny růstem úrokových sazeb. Banka se od ostatních lišila způsoby, které přispěly k jejímu pádu.

Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) pojišťuje pouze do 250,000 XNUMX USD, takže vklady nad tuto částku nepožívají stejné vládní ochrany. Silicon Valley Bank měla velký počet velkých nepojištěných vkladatelů, kteří si vybírali své peníze v obdobích finančních nepokojů.

Po odhalení obrovské ztráty, kterou Silicon Valley Bank minulou středu utrpěla, otřásla celým technologickým průmyslem panika a start-upy se snažily své prostředky vybrat.

Co znamená neúspěch banky pro finanční sektor?

Banka Silicon Valley je mnohem menší než největší banky v zemi: její aktiva ve výši 209 miliard dolarů jsou mnohem méně než aktiva JPMorgan Chase, která přesahuje 3 biliony dolarů.

Bankovní runy však mohou nastat, když zákazníci nebo investoři začnou vybírat své vklady kvůli panice. Nejbezprostřednější obavou na konci tohoto týdne bylo, že krach Silicon Valley Bank by mohl odradit zákazníky jiných bank.

V tuto chvíli se mezi bankami ještě nevytvořil dominový efekt, ale akcie velkých bank jako First Republic Bank (San Francisco) a Signature Bank (New York) klesly o více než 20 %. Zatímco ostatní velké banky dokonce zaznamenaly nárůsty.

Selhání SVB bylo způsobeno okolnostmi specifickými pro tuto banku a nemusí být předstupněm jiných selhání.

Ostatní banky jsou mnohem více diverzifikované napříč různými sektory, zákaznickými bázemi a geografickými oblastmi. Poslední kolo „zátěžových testů“ Federálního rezervního systému největších bank a finančních institucí ukázalo, že všechny přežijí hlubokou recesi a výrazný pokles nezaměstnanosti.
Uzavření banky však vytváří značný stres pro společnosti, které u ní měly vklady.

Nejdůležitějším aspektem této situace může být pochopení důsledků selhání SVB a zmírnění stresu a rozvratu pro ostatní společnosti, které u ní měly uloženy finanční prostředky.

Jak ovlivní krach SVB banky kryptoekosystém?

Nedávný krach Silicon Valley Bank způsobil otřesy v celém finančním světě. Kolaps může mít také dalekosáhlé důsledky pro rozvíjející se svět kryptoměn.

Jedním z potenciálních důsledků selhání banky je mnohem přísnější kontrola nad bankou sektor kryptoměn ze strany regulátorů.

SVB byla důležitým hráčem ve fintech prostoru a její zánik by mohl být rychlý regulátory abychom se blíže podívali na často neregulovaný svět kryptoměn.

Dalším potenciálním dopadem kolapsu SVB je ztráta důvěry investorů v sektor kryptoměn. Mnoho startupů v oblasti kryptoměn se při financování spoléhalo na SVB a selhání banky by mohlo způsobit, že investoři budou při investování do tohoto sektoru opatrnější.

To by mohlo vést ke zpomalení růstu sektoru kryptoměn, protože startupy bojují o získání financí.

Někteří odborníci se však domnívají, že neúspěch SVB by nakonec mohl být pro sektor kryptoměn pozitivní.

Kolaps velkého fintech hráče, jakým je SVB, by mohl být vnímán jako budíček pro investory a začínající podniky v tomto sektoru, kteří se mohli uspokojit tváří v tvář dlouhému období růstu a optimismu.

Neúspěch by mohl vést k opětovnému zaměření na řízení rizik a odpovědné investiční postupy, což by v konečném důsledku mohlo vést k udržitelnějšímu a stabilnějšímu ekosystému kryptoměn.