banka řídí boom kryptoměn od malého místního věřitele

Podle citátu od Sam Bankman Fried který byl zveřejněn na webových stránkách banky v San Diegu, kterou používal k převodu klientských prostředků na svou digitální burzu aktiv FTX, „život kryptofirmy lze rozdělit na před Silvergate a po Silvergate.“

Život kryptofirmy lze rozdělit na před Silvergate a po Silvergate. Je těžké zveličovat, jak moc to způsobilo revoluci v bankovnictví pro blockchainové společnosti – SBF

Bylo vysoce nepravděpodobné, že by Silvergate skončila jako banka zodpovědná za kryptoměnovou burzu v hodnotě 40 miliard dolarů, která minulý měsíc vyhlásila bankrot.

Se třemi pobočkami v jižní Kalifornii as aktivy menší než 1 miliarda USD působila po většinu své 30leté historie jako malý komunitní věřitel, který se specializoval na financování malých realitních obchodů. Ale do roku 2019 jej 1,600 XNUMX předních těžařů kryptoměn, směnáren a správců na světě používalo k ukládání a převodu miliard dolarů každý měsíc, což z ní rychle udělalo největší kryptoměnovou banku v USA.

Vklady dramaticky vzrostly z přibližně 2 miliard USD v roce 2020 na více než 10 miliard USD v roce 2021. Celková aktiva se do letošního roku zvýšila na 16 miliard USD. Cena akcií Silvergate dosáhla více než 200 dolarů pouhých deset měsíců poté, co debutovala na newyorské burze cenných papírů na konci roku 12 na hodnotě 2019 dolarů za akcii.

Jeden bývalý zaměstnanec poznamenal

„Byl to malý poskytovatel půjček na nemovitosti, který šel all-in na kryptoměny. Bylo to úplně zvláštní."

Jízda však náhle skončila minulý týden, když se američtí senátoři, kteří se zabývali kolapsem Bankman-FTX, Fried's, která byla obviněna ze špatného zacházení s vklady zákazníků a nyní čelí ztrátě až 10 miliard dolarů, zaměřili na Silvergate.

Američtí senátoři napsali generálnímu řediteli Silvergate Alanu Laneovi, že banka „zdá se, že je v centru“ toho, jak byly tyto prostředky přesunuty po Bankman-crypto Friedově impériu. Uvádělo, že Silvergate možná porušila zákony proti praní špinavých peněz, pokud by takový „schéma“ nebyl objeven.

Ve veřejném dopise zveřejněném minulý týden se Lane pokusil rozptýlit obavy trhu týkající se jeho spojení s FTX tím, že obvinil krátké prodejce ze šíření „spekulace“ a „dezinformací“. Tvrdil, že banka ano "významně prošetřil FTX a jeho související subjekty."

Obdivný hold od Bankman-Fried byl v tichosti odstraněn z webových stránek Silvergate spolu se všemi odkazy na jeho bývalého klienta. Dva z hlavních klientů banky byli vyřazeni kolapsem FTX.

Přibližně 10 % celkových aktiv Silvergate patřilo společnosti FTX a mezi jejími klienty byl poskytovatel kryptopůjček BlockFi, která následkem spadu značně utrpěla. Podle svých prohlášení o úpadku měla FTX a její „spřízněné subjekty“ přibližně 20 různých účtů v Silvergate.

Aby banka odpověděla na dopis a nabídla „úplné vyúčtování svého vztahu s FTX“, musí tak učinit do 19. prosince.

Pozoruhodný posun ve strategii Silvergate za posledních několik let je duchovním dítětem Lanea, 60letého Temeculy v Kalifornii, oddaného katolíka a dědečka více než 20 dětí.

Když banka v roce 2008 krachovala, Dennis Frank a Derek Eisele, zakladatelé Silvergate, najali Lanea s úmyslem přeměnit ji na plnohodnotnou komerční banku, podle lidí obeznámených se společností. Obrátil už řadu malých sousedských bank.

Lane ale začal experimentovat s kryptoměnou v roce 2013. Ten rok zaznamenal rekordní běh pro Bitcoin, mladou technologii, která existovala čtyři roky, vzrostla téměř o 7,000 1,000 % a poprvé dosáhla XNUMX XNUMX USD. Kryptoky se postupně začaly dostávat do širšího povědomí.

Ben Reynolds, prezident Silvergate, kterého si Lane najala v roce 2016, aby urychlil svou kryptoměnovou strategii, řekl: „Potřebovali jsme vklady a Alan začal vidět, že společnosti mají rády Coinbase byli vyhozeni z bank." "Takže myšlenka byla, že by se daly najít vklady, kdybychom mohli ukládat Coinbase." Federální rezervní systém souhlasil, když tam Alan šel, a řekl: "Chceme poskytovat základní bankovní služby bitcoinovým společnostem."

Velké finanční instituce začaly odmítat bankovní směnárny kryptoměn a začaly blokovat převody zákazníků na nákup kryptoměn z obavy o vznikající třídu aktiv, která byla spojena s praním špinavých peněz a nelegálními drogami. Tradiční banky navíc nebyly navrženy tak, aby vyhovovaly potřebám obchodníků s kryptoměnami na víkendové převody peněz.

Podle bývalého pracovníka si Lane a Reynolds uvědomili prázdnotu a neefektivitu na rychle se rozvíjejícím trhu a využili příležitosti. Prohlásil: "Ti dva ve stejné místnosti právě explodovali." Zakladatelé Silvergate se oba zabývali nemovitostmi, ale změnu strategie přijali, protože byla zisková.

Tým obchodního bankovnictví v Silvergate byl prodán a realitní divize společnosti byla během následujících šesti let redukována Laneem a Reynoldsem. Její klientela kryptoměnových společností vzrostla z 20 v roce 2016 na více než 1,000 XNUMX, včetně Xapo, Paxos a Bitfury, a její management začal zkoumat rizikovější způsoby, jak posílit svou rozvahu, jako je spuštění stabilní koňak a strukturování půjček proti kryptoměnám.

V roce 2017 představili Silvergate Exchange Network (SEN), platformu, která uživatelům kryptoměn umožňovala okamžitě a XNUMX hodin denně převádět americké dolary z jejich bankovních účtů na kryptoměnovou směnárnu za předpokladu, že jak burza, tak uživatel byli zákazníky Silvergate. .

Poté, v březnu tohoto roku, společnost Silvergate učinila svůj dosud největší vpád do půjčování amerických dolarů, které byly kryty Bitcoin poskytnutím půjčky ve výši 200 milionů dolarů společnosti vlastněné americkým kryptomiliardářem Michaelem Saylorem.

Alanův mentor, bývalý šéf a investor Silvergate Frank Mercadante řekl:

"Alan viděl tuto příležitost v kryptoměnách, které stále plně nerozumím, a zabudoval to do něčeho, co je pro mě docela operace."

Ale byla s tím spojena nebezpečí. Podle dvou bývalých zaměstnanců musela společnost Silvergate najmout dvakrát více zaměstnanců pro dodržování předpisů než srovnatelné banky její velikosti. Nová burza kryptoměn obvykle potřebuje šest měsíců na otevření bankovního účtu. Jeden z lidí řekl: „Klíčová rizika jsou „poznej svého zákazníka“ a boj proti praní špinavých peněz, o kterých se vážně uvažovalo už v roce 2014“ – když Silvergate vyhrál svého prvního kryptoměnového klienta. Z blíže nespecifikovaných důvodů společnost Silvergate ukončila partnerství s Binance, největší kryptoměnová burza na světě, v červnu 2021.

Podle zdroje blízkého společnosti "Když se do toho pustili, krypto byla tato malá nová věc a myslím, že si neuvědomili, že se rozběhne tak rychle jako." Umístili všechny své žetony tímto směrem, ale rychle je přerostl a výrazně se zvětšil.

Nejistota a riziko v neregulovaném sektoru kryptoměn

Banka bude nucena zvážit svou expozici v neregulovaném sektoru, kde se riziko podvodů a špatných aktérů zdá být vyšší než kdy jindy, protože zákonodárci zkoumají partnerství Silvergate s FTX.

Podle osoby obeznámené se Silvergate „banka nemá žádnou skutečnou odpovědnost za zastavení transakcí mezi subjekty, které vypadají legitimně“. „To je klíč k tomu, proč neexistuje dostatečná regulace kryptoměnových firem. Od nikoho se například nevyžaduje, aby vedl oddělený účet pouze s finančními prostředky zákazníků.

I když je cena akcií Silvergate na 23 dolarech stále téměř dvojnásobkem toho, co byla při počáteční veřejné nabídce, klesla na polovinu úrovně před kolapsem FTX a letos klesla téměř o 85 %. Podle analytiků Morgan Stanley se banka potýká s velkou nejistotou ohledně svých digitálních vkladů, které zatím v tomto čtvrtletí klesly o 60 %. Pokračovali: "Kolaps FTX by také mohl vést k soudním sporům a hlavnímu riziku v celém krypto ekosystému."

Současné prostředí představovalo výzvy pro plán, do kterého jsme vstoupili v roce, a stále zpracováváme to, co se stalo, řekl Reynolds.

„Musíte si položit tyto otázky o tom, odkud odsud digitální aktiva pocházejí. To je pro průmysl docela významný problém s pověstí."

PODOBNÉ ČLÁNKY

Dash 2 Trade – Předprodej s vysokým potenciálem

• Aktivní předprodej Live Now – dash2trade.com
• Nativní token ekosystému krypto signálů
• KYC ověřeno a auditováno