Solend, úvěrová platforma se sídlem v Solaně s více než 1 miliardou dolarů na vkladech, hlasovala o návrhu řízení na převzetí velrybí účet aby mohly být prostředky vybírány namísto automatické likvidace na volném trhu. Znepokojivě. uživatelů bylo motivované hlasovat pomocí „50 XNUMX SLND rozdělených proporcionálně mezi voliče prostřednictvím výsadku“.
Pokusy kontaktovat majitele
Návrh byl spuštěn 19. června 2022 v 08:33 a byl schválen do 3:45. To dalo velrybě pouhých sedm hodin na prohlížení, čtení a hlasování o návrhu. Solend se však v posledních dnech mnohokrát pokusil komunikovat s majitelem peněženky. Platforma DeFi vložila zprávu na Twitter a také odeslala řetězovou transakci s a memorandum říká:
„Udržování finančních prostředků uživatelů je nejvyšší prioritou společnosti Solend. Snižte prosím svou pozici tak, aby byl váš likvidační práh během následujících 18.50 hodin nižší než 24 USD, nebo budeme muset prozkoumat jiné možnosti. Kontaktujte nás na [chráněno e-mailem]"
Potenciální dopad na trh
Peněženka tvoří 95 % depozitního fondu SOL a 88 % půjček USDC, což z něj činí nejvýznamnější účet s určitým náskokem. Kvůli volatilitě na trhu se Solend obává, že „Pokud SOL klesne na 22.30 USD, velrybí účet se stane likvidovatelným až do výše 20 % jejich půjček (~21 milionů USD). Solend se obává, že prodej této pozice na trhu DEX by způsobil další narušení a:
"Mohlo by způsobit chaos a zatížit síť Solana." Likvidátoři by byli obzvláště aktivní a spamovali likvidační funkci, o které je známo, že je faktorem, který v minulosti způsobil pád Solana.“
Není však nerozumné si myslet, že trh prodaný na blockchainu za 21 milionů dolarů s tržní kapitalizací 11 miliard dolarů a 24hodinovým objemem obchodování přes 2.1 miliardy dolarů by měl být absorbován bez „chaosu“.
Snižte nedobytné dluhy pro Solenda
Ve skutečnosti tým Solend oznámila, že v „nejhorším případě by Solend mohl skončit se špatným dluhem“ jako ospravedlnění pro převzetí uživatelského účtu na údajně decentralizované platformě. Hlasování „ano“ umožňuje Solendovi „dočasně převzít velrybí účet“ a „zmírnit riziko“. Přesné znění návrhu je uvedeno níže.
„Uzákonte zvláštní požadavky na marži pro velké velryby, které představují více než 20 % výpůjček, a udělte nouzovou sílu laboratořím Solend, aby dočasně převzaly velrybí účet, aby mohla být likvidace provedena OTC.“
Solend dále tvrdí, že „záměrem je umožnit, aby likvidace byla řešena elegantně OTC s např. 3% skluzem oproti DEX s 46% skluzem." Zatím nejsou známy žádné informace o tom, jak velká část OTC obchodů bude zveřejněna. Obava spočívá v tom, že poté, co bude 20 % pozice zlikvidováno v tržním prodejním příkazu, by cena Solana mohla dále klesnout a rozbít tak další jističe, což by vedlo k uvolnění celé pozice Solana ve výši 191 milionů USD.
Dále, vzhledem k tomu, že neexistuje dostatečná likvidita k absorbování tržního příkazu na Solana DEX, Solend by skončil s čistou ztrátou na svém USDC úvěru. V současné době by swap $ SOL za $ USDC ve výši 21 milionů USD měl dopad na cenu 61 %. Zdá se, že obchody nad 2 miliony USD SOL mají dopad na cenu přes 10 %. Problém však nepochybně souvisí se špatným vedením týmu Solend, který to nepředvídal, když zpočátku zaujímal pozici velryby.
Návrh
Návrh nyní prošel, a proto DAO udělilo povolení k upgradu chytré smlouvy, který Solendovi umožní převzít velrybí účet. Možnosti byly uzákonit „požadavek na zvláštní marži“ nebo „nedělat nic“. Neobsahoval žádný jazyk, který by navrhoval další možnosti nebo strategie, které by mohly být implementovány; převzít kontrolu nebo nedělat nic. Uživatelé byli také motivováni výsadkem k hlasování o návrhu s pouze jedním promyšleným postupem. Solend nepožádal uživatele, aby hlasovali „ano“, aby si nárokovali výsadek, ale etika tohoto přístupu je nepochybně sporná.
K dilematu se přidalo to, že platforma řízení nemohla během hlasování přijímat příchozí žádosti. Solend musel znovu na Twitter přímé uživatelé na zrcadlo webu, zatímco platforma správy byla mimo provoz. Pokud jde o zrcadlový web, Solend tweetoval,
„Obecně buďte opatrní při návštěvě jakékoli stránky, která není http://solend.fi. To je ale výjimka."
Požádejte uživatele, aby navštívili web, který neznají, ale pak řekli: „Tentokrát je to v pořádku.“ Vytváří nebezpečný precedens. Pokud by někdy došlo ke kompromitaci jejich účtu na Twitteru, útočník by nyní mohl použít stejný jazyk k potenciálnímu oklamání členů komunity.
Shrnutí
Tragická povaha tohoto příběhu je absurdní v jeho neschopnosti dodržovat řádné zabezpečení, vládnutí a finanční řízení. Zde je shrnutí situace a Solendových činů;
- Nabízel půjčku, která, pokud by byla zlikvidována, zanechala by v ní „špatné dluhy“.
- Použil svůj vůbec první návrh řízení DAO k převzetí uživatelského účtu
- Vytvořil návrh s pouhými 8 hodinami na hlasování v neděli ráno
- Placení uživatelé v nativních tokenech za hlasování o návrhu
- Během návrhu měli svou platformu správy offline
- Propojili uživatele s neznámou adresou URL prostřednictvím Twitteru, aby připojili své peněženky k hlasování
- Nyní zlikviduje peněženku uživatele přesunem finančních prostředků do mimořetězového OTC blokového obchodu
- Je to precedens, že platformy DeFi mohou převzít váš účet, pokud to považují za vhodné
DeFi znamená decentralizované finance a je těžké tvrdit, že převzetí uživatelského účtu je v souladu s duchem decentralizace. Solend nyní používá jedno pravidlo pro jednoho uživatele a jinou sadu pravidel pro všechny ostatní. Dále je tento uživatel významnou velrybou v jejich ekosystému. Pokud by vlastník peněženky stáhl všechny své prostředky ze Solendu, TVL platformy by tankovala. Bez ohledu na to, zda tento krok zmírňuje širší tržní riziko, je to příklad toho, že s bohatými se zachází jinak než se zbytkem uživatelů.
Solend s touto peněženkou zachází speciálně kvůli hodnotě, kterou má. Platforma také oznámila, že „pro 3oSE…uRbE bude poskytnuta doba odkladu, aby samy snížily svůj pákový efekt.“ Majitelé menších účtů nedostávají uvedenou dobu odkladu, ale opět nemají své účty převzaty samotnou platformou.
Ve smlouvě FatManTerra komentáři,
„I když se jedná o bláznivé, radikální řešení, a přestože je v rozporu s étosem DeFi, je to pravděpodobně jedna z lepších možností, pokud jde o dopad na trh a zdraví protokolu. Bohužel se nebojíme koncentrovaných rizik, jako je velký velrybí účet na cestě nahoru – pouze dolů.“
Měla by být platforma DeFi schopna v zásadě převzít kontrolu nad uživatelským účtem? Pokouší se Solend chránit ekosystém nebo jednoduše mění pravidla, aby se zachránil? Situace je nepochybně nebezpečným precedentem pro kryptoměny, který by mohl mít mnohem širší dopad, protože medvědí trh pokračuje.
CryptoSlate oslovili Solenda a jeho zakladatele, Roostera, ale žádný z nich nereagoval na naše žádosti o komentář.
Zdroj: https://cryptoslate.com/solend-pays-users-to-vote-on-proposal-to-liquidate-whale-wallet-otc-and-avoid-bad-debt/