Slaying the Dragonchain: A Tale of Fear and Mania

Dragonchain měl kdysi velké ambice přinést „kouzlo technologie blockchain“ do podniků po celé zemi. Komise pro cenné papíry a burzu dnes obvinila projekt a jeho zakladatele Joe Roetse z toho, že v letech 16.5 až 2017 prodali neregistrované cenné papíry za 2022 milionu dolarů. Crypto Briefing se hluboce ponoří do vzestupu a pádu startupu.

Drak se probouzí

Dragonchain byl původně vyvinut v roce 2015 z jednoho z inkubátorů společnosti Walt Disney Company jako Platforma Disney Private Blockchain. To je do té doby, než se architekt za projektem, John Joseph Roets (který vystupuje pod jménem „Joe“ Roets), podle svých prvních spolupracovníků nezbláznil.

Roets stočil projekt jako neziskový, vyrval kontrolu nad duševním vlastnictvím a značkou od Disney a zcela přerušil vazby se svými bývalými spolupracovníky. V srpnu 2017 byla oznámena společnost Dragonchain Inc., ziskový startup, který chce vydělávat na kryptoměnové mánii. 

Startup měl za cíl vybudovat „blokovou platformu pro podnikání na klíč“. Stejně jako mnoho konkurentů sliboval „bezpečnost a flexibilitu nevídanou na trhu“, čímž Dragonchain zajistil „exponenciální růst“.

Dragonchain oznámil, že získá peníze prodejem své vlastní kryptoměny nazvané „Dragon tokeny“. Kromě budování vlastní technologie, aby mohla konkurovat jiným podnikovým blockchainům, jako je Hyperledger a R3, se Dragonchain snažil vytvořit inkubátor, který by pomohl dalším startupům zahájit vlastní kola na platformě Dragonchain. 

Krátce po oznámení spuštění své ziskové korporace Dragonchain uspořádal dvě počáteční nabídky mincí neboli ICO. Nadšení kolem prodeje bylo obrovské, investoři z Asie až po Evropu byli nadšeni potenciálním zapojením Disneyho, přestože projekt již nemá žádné spojení s mediálním gigantem. 

Dragonchain s využitím této asociace dokázal během čtyř měsíců získat více než 15 milionů dolarů v bitcoinech a ethereu. Na naléhání Roets byla účast na prodeji dostupná komukoli na světě bez omezení.

V důsledku prudce rostoucích cen kryptoměn měl poklad tohoto startupu do prosince hodnotu více než 50 milionů dolarů. Na svém vrcholu v lednu 2018 měly tokeny Dragon hodnotu více než 5 USD, což společnosti dalo hodnotu přes 1.2 miliardy USD.

Utrácení pokladu

Díky úspěšnému fundraisingu byl Dragonchain schopen více než jen rozšířit svůj tým a otevřít novou kancelář. Velkoryse sponzorovala mnoho nově vzniklých blockchainových konferencí a akcí ve státě Washington a také financovala jednu z jeho vlastní-Blockchain v Seattlu. Startup dokonce pomohl financovat vytvoření Cascadia Blockchain Council (WTIA) Washingtonské asociace technologického průmyslu.

Ostatní výdaje byly o něco honosnější. Nezisková organizace Dragonchain zakoupila penthouse v hodnotě 2.2 milionu dolarů na vrcholu Bellevue Pacific Tower, aby pobavila klienty a investory. V červenci 2018 sponzorovala jezdce NASCAR Cup Series Coreyho LaJoieho v Daytoně. V roce 2019 startup pověřil mediální společnost, aby vyrobila dokumentární seriál o Dragonchain.

Navzdory impozantním výdajům však netrvalo dlouho po prodeji tokenů Dragonchain a začaly potíže.

Problém s ICO

Po úspěšných navýšeních chtěl Dragonchain pomoci dalším blockchainovým projektům získat vlastní multimilionová kola. Během měsíců podepsala smlouvu s desítkami startupů, které se snažily získat peníze. 

Alespoň jedna společnost dokázala získat peníze na platformě Dragonchain. Společnost Look Lateral, která se snaží prodávat akcie umění prostřednictvím kryptoměny, uspořádala v roce 2018 prodej tokenů zprostředkovaný Dragonchainem.

V této době však regulátoři začali zkoumat nezkrotnou ICO scénu. Mnoho z těchto prodejů tokenů byly neregistrované nabídky cenných papírů, podle pokynů regulátorů.

Tato pravidla prosazovaná Komisí pro cenné papíry a burzy (SEC) zajišťují, že investoři obdrží konzistentní a přesné finanční informace o společnostech, do kterých investují. Regulátor je obzvláště ostražitý ohledně investic do cenných papírů nabízených široké veřejnosti.

Kolem roku 2017 začala SEC zintenzivňovat vymáhání nabídky kryptoměn. V prosinci 2017 vydala Komise své První zastavení a zastavení řízení proti společnosti prodávající tokeny vydané na blockchainu. 

Do roku 2018 regulátor nadále zpřísňoval vymáhání. Ten rok, to Zastaveno více podvodných nabídek, uzavřít neregistrovaná burza kryptoměn, a dokonce účtováno boxer Floyd Mayweather Jr. a hudební producent DJ Khaled za nezákonnou propagaci ICO.

Přesto byl Joe Roets nenasytný, pokud jde o fundraising, tlačil společnosti, aby získávaly peníze prostřednictvím Dragonchainu, dokud byl trh ještě horký, řekl Brandon Kite, bývalý vedoucí vývoje softwaru v Dragonchain. "Ale neexistuje způsob, jak by někdo mohl používat Dragonchain pro tyto věci legálně, proto nemají žádné zákazníky," řekl Kite. Dva bývalí manažeři společnosti zašli tak daleko, že uvedli, že Roets a další dva zaměstnanci byli v roce 2019 přímo předvoláni SEC. Crypto Briefing potvrdili toto datum poté, co jeden zdroj sdílel předvolání, které obdrželi od SEC.

Kontrola měla dopad na podnikání. Například startup LifeID s blockchainovou identitou byl jedním ze startupů, které zvažovaly připojení k inkubátoru Dragonchain. Řekl to zakladatel společnosti Chris Boscolo Crypto Briefing že jeho společnost koncem roku 2017 vyjednávala o provedení ICO prostřednictvím Dragonchain. Ale na základě pokynů od svého právního poradce mu bylo řečeno, aby omezil nabídku na akreditované investory, aby zůstal v souladu se zákony o cenných papírech.

Tehdy se smlouva s Dragonchain zhroutila. Podle Boscola ho společnost informovala, že mají zájem o podporu prodeje jeho tokenů, pouze pokud neexistují žádná omezení ohledně toho, kdo se může zúčastnit⁠ – stejně jako vlastní ICO Dragonchain.

Toto naléhání by se ukázalo jako překážka obchodu. „LifeID se rozhodlo řídit se pokyny svého právního týmu a náležitou pečlivostí pro jejich ICO. Nadcházející předprodej byl zrušen,“ řekl Dragonchain na sociálních sítích.

Vládnutí přes strach

Crypto Briefing provedl rozhovory s více než 10 zaměstnanci společnosti a oslovil celkem více než 30 lidí spojených se společností. Mnozí odmítli komentovat, chtěli se vyhnout soudním sporům nebo obtěžování. Ti, kteří hovořili, řekli, že Roetovi řídili společnost prostřednictvím „strachu a zastrašování“, přičemž někteří tuto zkušenost označili za „traumatickou“.

V rozhovorech s bývalými zaměstnanci mnozí uváděli stejný důvod pro odchod⁠ – špatné zacházení ze strany Joe Roetse a jeho manželky Shirly Roetsové, která byla druhá ve vedení.

Chin-One Chan, marketingový manažer Dragonchain pro Asii během ICO, hovořil s Crypto Briefing o její práci v Dragonchain. Tři měsíce po zasnoubení tvrdila, že se ji Dragonchain pokusil donutit k podpisu smlouvy o mlčenlivosti poté, co vyjádřila obavy ohledně slibů učiněných během ICO. Když odmítla, Dragonchain ji vyhodil a zadržel jí mzdu spolu s dračími žetony, které měla podle Chan dostat za práci, kterou vykonávala.

Jiný zaměstnanec tvrdil, že poté, co byli propuštěni, společnost manipulovala s jejich podáními W-2 u IRS a tří kolegů v údajném pokusu zvýšit jejich daňový účet za trest.d

Několik zaměstnanců také uvedlo, že jim byly slíbeny dračí žetony za jejich práci, která byla „získána zpět“. Celkem 20 % vydaných tokenů Dragon bylo přiděleno zakladatelům a prvním zaměstnancům, podobně jako opce na akcie. Jeden z těchto zaměstnanců se ukázal Crypto Briefing pracovní smlouvu s podrobnostmi o jejich přidělení tokenů.

Zaměstnanci uvedli, že byli požádáni o vrácení těchto tokenů pro daňové účely a že budou vráceny později. Tvrdí, že je nikdy nedostali, a když o tokeny zatlačili Dragonchain, společnost to použila jako páku pro vyjednávání nebo je prostě nerozdělila vůbec. Transakce na blockchainu line up s příběhy těchto zaměstnanců.

Nejen, že by se společnost pokusila zastrašit lidi finančně, ale Dragonchain by to udělal i legálně. "Joe Roets je přinejmenším sporný," řekl jeden bývalý zaměstnanec. Více než dva zaměstnanci zapojení do společnosti uvedli, že Joe Roets proti nim poté, co odešli, zahájil „nesmyslné soudní procesy“.

Jeden nápadný příklad podmínek v Dragonchain je od bývalého manažera, který s ním mluvil Crypto Briefing pod podmínkou anonymity. Řekli, že poté, co Joe Roets upozornil na „nesrovnalosti“ ve financích Dragonchainu, „vytáhl přede mnou zbraň, namířil ji na mě a pak ji namířil na sebe,“ řekl „možná bych to měl všechno ukončit“. Krátce po incidentu Joe a Shirly Roets propustili manažera, řekli.

Důkaz o finanční tísni

Od svého založení existuje jen málo důkazů o tom, že Dragonchain generoval smysluplné příjmy od společností využívajících jeho platformu. 

Ačkoli to u vysoce rizikového startupu není neobvyklé, společnost zdánlivě sabotovala obchody s potenciálními zákazníky. "Joe Roets se snažil zastrašit Starbucks," řekl August Harper, bývalý Roetsův výkonný asistent.  

Další bývalý manažer tyto dva incidenty potvrdil, když řekl, že „když jsme byli blízko podpisu nových zákazníků, včetně Starbucks, Joe je odehnal. Brandon Kite dodal, že „Joe se více zajímal o udržení hodnoty svého draka [žetonů] než o vedení podniku. Bez spolehlivých příjmů se společnost obrátila k závislosti na penězích, které získala prostřednictvím svého ICO. 

Tyto prostředky však mají hodnotu jen zlomku toho, co byly během roku 2017. Od té doby se hodnota tokenu Draka propadla. Dříve jeden z těchto žetonů vyžadoval až 5 $. Do konce roku 2018 se obchodovaly pod 0.10 USD; nyní jdou za méně než 0.02 $. 

Objevily se i další známky toho, že se společnost potýkala také s finančními potížemi. V květnu 2019 společnost prodala svůj penthouse se ztrátou 242,000 119,000 $. Přibližně ve stejnou dobu byla společnost v prodlení s více než XNUMX XNUMX $ na daních. 

Lawrence Lerner, bývalý prezident společnosti Consulting Services a bývalý bigwig dnes již zaniklého blockchainového projektu RCain, řekl Crypto Briefing odešel, protože „neměli žádné peníze, aby mi zaplatili“. Ostatní poskytovatelé služeb také uvedli, že nemohou vybírat platby z Dragonchain.

Mezitím Joe a Shirly Roetsovi vybírali platy 200,000 180,000 a XNUMX XNUMX dolarů, podle jednoho bývalého manažera. I s těmito neuhrazenými účty, Dragonchaine vyrobený investici 500,000 2020 USD do Coinme, společnosti zabývající se bitcoinovými bankomaty se sídlem v Seattlu, na začátku roku XNUMX.

Pod podmínkou anonymity to řekl jeden z bývalých kontrolorů společnosti Crypto Briefing že když organizovali účetní knihy společnosti, našli „věci chybějící“. Některé transakce prováděné v kryptoměně „nedostaly cestu zpět do společnosti,“ uvedli. Pokusili se tyto transakce vystopovat, a když problém stiskli, bývalý kontrolor řekl, že byli propuštěni.

Následky mánie

16. srpna 2022, roky po prvním předvolání vedoucích pracovníků a zaměstnanců Dragonchain, SEC formálně účtováno Joe Roets a Dragonchain za prodej neregistrovaných cenných papírů. Agentura tvrdí, že Dragonchain během svého ICO získal 14 milionů dolarů od asi 5,000 2.5 investorů po celém světě a v období od roku 2019 do roku 2022 vydělal dalších XNUMX milionu dolarů. 

SEC usiluje o trvalé soudní příkazy, degorgement s úroky z předsudků, občanskoprávní tresty a soudní příkazy založené na chování vůči společnostem Roets a Dragonchain.

Joe Roets v otevřeném dopise uvedl, že je přesvědčen, že má proti obviněním „velmi silný argument“. Dále využil příležitosti, aby vychvaloval přednosti technologie blockchain, nazval ji „svobodou zapouzdřenou v softwaru“ a ukončil svou dopis s citátem revolučního spisovatele Thomase Painea: „Tyranii, stejně jako peklo, nelze snadno porazit; přesto máme v sobě tuto útěchu, že čím tvrdší konflikt, tím slavnější je triumf.“

Mnoho z těchto problémů nebylo pro Dragonchain unikátní. Od roku 2017 do roku 2018 existovaly stovky startupů, které získaly miliony na příslibu technologie blockchain. Některé z těchto společností zcela zanikly. U jiných bylo prokázáno, že byli podvodní. Někteří stále čekají, co se stane. 

Dragonchain byl jednou z mnoha společností zmítaných v mánii roku 2017. Nebyl to jediný projekt, který jednal unáhleně – nebo dokonce podvodně – s penězi, které získal od investorů. Stejně jako mnoho z těch startupů, které chtějí využít „transformační sílu blockchainu“, ponechali bývalým zaměstnancům a investorům málo, co by mohli ukázat za svou práci a peníze, které jim byly svěřeny.

Věci se v kryptoměnovém prostoru dějí rychle a impulzivně, ale odpovědnost se pohybuje pomalu a záměrně. To, co se krypto domorodcům zdá jako dávná historie, je stále v čerstvé paměti regulátorů, úřadů a vymáhání práva a kroky SEC proti Dragonchain roky poté, co demonstrují, že její paměť je dlouhá a její trpělivost bohatá. 

Zveřejnění: V době psaní tohoto článku vlastnil autor tohoto článku BTC, ETH a další kryptoměny.