Silicon Valley Bank (SVB) se dostala do centra pozornosti, když zprávy odhalily, že banka byla uzavřena, což vyvolalo rozšířenou paniku. Zasáhla také krypto scéna, která ještě znásobila již existující strach mezi investory. Co se ale stalo a jak je významná imploze SVB?
Kolaps Silicon Valley Bank: stručná rekapitulace
Během své největší slávy Silicon Valley Bank chlubil se aktiva přes 200 miliard dolarů, což ji řadí na šestnáctou největší banku v USA. Její hlavní klientela se skládala z technologických firem podporovaných rizikovými podniky a také z profesionálů v technologickém průmyslu. Banka zaznamenala významnou expanzi během pandemie i mimo ni, protože se stala preferovanou bankovní volbou pro mnoho investorů rizikového kapitálu a začínajících firem v technologickém průmyslu.
Uprostřed tohoto boomu SVB získala značné množství amerických státních dluhopisů a cenných papírů zajištěných vládními hypotékami (MBS), které jsou obecně považovány za nízkorizikové investice. Hodnota těchto cenných papírů je však úzce spojena s převládajícími úrokovými sazbami.
Když Federální rezervní systém zahájil kampaň na zvýšení úrokových sazeb, aby se vypořádal s rostoucí inflací, hodnota těchto cenných papírů začala výrazně klesat. Společnosti rizikového kapitálu, které spoléhaly na bankovní služby SVB, se navíc potýkaly s potížemi se zajištěním dodatečného kapitálu, protože úrokové sazby v celé ekonomice zaznamenaly podstatný nárůst. To vedlo k postupnému odčerpávání prostředků dříve držených těmito firmami v SVB.
Když tyto firmy začaly provádět výběry, Silicon Valley Bank byla nucena prodat své cenné papíry se ztrátou vyhovět žádostem o výběr. V důsledku toho SVB utrpěla ztrátu přibližně 1.8 miliardy dolarů. Situaci však ještě zhoršilo oznámení SVB o záměru prodat nové akcie v hodnotě 2.2 miliardy dolarů, aby vyřešila schodek ve své rozvaze.
Zveřejnění vyvolalo rozsáhlou paniku a přimělo společnosti rizikového kapitálu, aby svým klientům poradily, aby z banky vybrali finanční prostředky. V důsledku toho došlo k masivnímu runu na banky, což mělo za následek nedostatek likvidity. Aby zabránili dalším škodám, zasáhli kalifornští regulátoři a převzali kontrolu nad aktivy banky.
Jak to ovlivňuje krypto scénu?
Silicon Valley Bank, která je jednou z předních bank ve Spojených státech, měla rozsáhlé kontakty s různými kryptosubjekty a společnostmi zapojenými do odvětví digitálních aktiv. Krize SVB následovala krátce poté Silvergate's dobrovolná likvidace. To vyvolalo stav obav vzhledem k minulým případům nákazy v krypto doméně.
Objevily se široce rozšířené dohady o možnosti nákazy a odborníci spekulovali o tom, které společnosti by mohly být zasaženy. Podobně jako v případě Terra, Three Arrows Capital (3AC) a FTX by mohla následovat vlna nákazy, pokud má banka značnou expozici vůči mnoha kryptofiremám.
Kdo je postižen?
Jak se situace rychle vyvíjí, některé krypto entity učinily veřejná prohlášení o svých expozicích vůči Silicon Valley Bank. Mezitím se objevují zvěsti, že další společnosti by mohly mít významné finanční vazby s bankou, ale zatím neexistuje žádné oficiální potvrzení ani vyvrácení těchto spekulací.
Kruh
Zdá se, že Circle utrpěl nejvýraznější ránu, na základě informací dostupných veřejnosti. Podle firmy prohlášení v sobotu je značná část jeho USDC rezervy ve výši 3.3 miliardy USD aktuálně uvězněna v SVB. Tato částka představuje 8.2 % celkové rezervy USDC společnosti Circle, která činí 40 miliard USD.
Uprostřed rozšířené paniky a výkupů musely některé burzy pozastavit své služby konverze USDC. Binance zastavila automatickou konverzi USDC na BUSD, zatímco Coinbase dočasně zastavila konverzi USDC na USD. Podobně Robinhood pozastavil jak vklady v USDC, tak obchodování. Hodnota USDC se odklonila od amerického dolaru a 0.87. března klesla na rekordní minimum 13 dolaru.
BlockFi
Mezitím bankrot dokumenty z BlockFi, neúspěšného poskytovatele půjček na kryptoměny, prozradil, že společnost má v Silicon Valley Bank významnou expozici ve výši 227 milionů dolarů. Podání také odhalilo, že konkurzní správce v pondělí vyjádřil obavy o pozici BlockFi v SVB s odkazem na to, že expozice není pojištěna FDIC, protože je v podílovém fondu. Správce dále zdůraznil, že toto postavení není v souladu s úpadkovým zákonem.
Ripple
Generální ředitel Ripple Brad Garlinghouse v sérii tweetů v neděli přiznal, že společnost má určitou expozici vůči Silicon Valley Bank. Ačkoli nezveřejnil přesný rozsah expozice, Garlinghouse ujistil zúčastněné strany a investory, že každodenní operace společnosti nebudou narušeny, protože Ripple „zůstává v silné finanční pozici“.
Laboratoře Yuga
Uprostřed chaosu sdílel Bored App Gazette, twitterový mediální výstup, který pokrývá vývoj Bored Ape Yacht Club (BAYC), komentáře Grega Solana, spoluzakladatele Yuga Labs, který potvrdil, že společnost má určitou expozici vůči Silicon Valley Bank. . Nicméně Solano uvedl, že expozice Yuga Labs byla „super omezená“. Údajně to neovlivnilo podnikání ani plány společnosti.
Důkaz
Proof, další významný projekt NFT, uznal, že mají nějakou hotovost uloženou v Silicon Valley Bank, která se stala nedostupnou. V tweetu zveřejněném v pátek Proof ujistil komunitu, že její aktiva jsou diverzifikována v různých měnách, včetně fiat, ether (ETH) a stablecoiny. Expozice vůči SVB proto nebude mít vliv na provoz společnosti. Přesnou výši expozice vůči bance však tým nezveřejnil.
Lavina
Avalanche, prominentní blockchainová platforma, také potvrdila, že má v Silicon Valley Bank některé finanční prostředky, které jsou v současnosti nedostupné. V tweetu z 11. března tým stojící za projektem neodhalil žádnou expozici Silvergate. Drželi však 1.6 milionu dolarů v Silicon Valley Bank.
A16z, Pantera Capital a Paradigm
Podle nedávné zprávy ZprávyPředpokládá se, že přední společnosti rizikového kapitálu zaměřené na kryptoměny, včetně a16z, Pantera Capital a Paradigm, mohou mít v Silicon Valley Bank kombinovanou expozici přesahující 5 miliard USD. Tyto informace však vycházejí z neověřených údajů ze souboru ADV americké komise pro cenné papíry a burzy (SEC).
Seškrábaná data odhalila, že fondy související s a16z měly v Silicon Valley Bank v květnu 2.85 kolem 2022 miliardy dolarů, zatímco fondy související s Paradigm byly bance vystaveny ve výši 1.72 miliardy dolarů k lednu tohoto roku. Navíc fondy související s Panterou měly minulý měsíc v bance přibližně 560 milionů dolarů. Je třeba poznamenat, že tyto informace pocházejí ze seškrábaných dat a nebyly nezávisle ověřeny.
Je také důležité poznamenat, že údaje získané z hlášení SEC poskytují pouze snímek expozice firem rizikového kapitálu vůči Silicon Valley Bank v konkrétním okamžiku a neodrážejí žádné vklady nebo převody provedené firmami po podáních. byly provedeny. Současná expozice těchto firem vůči bance se proto může lišit od čísel uvedených v podáních.
Zdroj: https://crypto.news/silicon-valley-bank-collapsed-here-are-the-companies-affected/