SBF odhaluje svou stránku příběhu FTX, obviňuje CZ, cílený útok proti FTX

Bývalý generální ředitel FTX Sam Bankman-Fried (SBF) spustil zprávu Substack, ve které podrobně popsal svou verzi účtů toho, co se ve FTX stalo.

SBF tvrdila, že „nebyly ukradeny žádné finanční prostředky“ a kolaps připisovala neschopnosti Alamedy se adekvátně zajistit proti krachu trhu.

Plán obnovy SBF pro FTX

SBF se 12. ledna obrátila na Twitter s argumentem, že FTX stále může zotavit se — Substack SBF zprávy podporuje tato tvrzení.

Bývalý generální ředitel, který je v současné době uvězněn v domě svých rodičů podmínky jeho kauce — zarovnal selhání FTX „někde mezi selháním Voyageru a Celsia“.

Uvedl tři důvody „imploze“ a uvedl, že Alameda měla aktiva ve výši 100 miliard dolarů, což jsme vystavili jak krachu trhu, tak „extrémnímu, rychlému, cílenému krachu vyvolanému generálním ředitelem Binance“.

„a) V průběhu roku 2021 vzrostla bilance Alamedy na zhruba 100 miliard USD čisté hodnoty aktiv, 8 miliard USD čistých výpůjček (pákový efekt) a 7 miliard USD likvidity.

b) Alameda nedokázala dostatečně zajistit svou tržní expozici. V průběhu roku 2022 přišla řada rozsáhlých krachů na trhu – u akcií a kryptoměn – což vedlo k ~80% poklesu tržní hodnoty jejich aktiv.

c) V listopadu 2022 extrémní, rychlá, cílená havárie vyvolaná generálním ředitelem Binance způsobila platební neschopnost Alamedy.“

Podobnosti s dopadem kolapsu Three Arrows Capital (3AC) na burzy jako Celsius a Voyager se projevily v roli Alamedy při pádu FTX.

SBF se však při srovnání přímo nezabývala argumentem, že Alameda nikdy neměla mít přístup k prostředkům zákazníků.

Solventnost FTX.US

SBF učinila důrazné prohlášení týkající se stavu FTX.US a tvrdila, že:

"Je směšné, že uživatelé FTX v USA ještě nebyli plnohodnotní a nedostali své prostředky zpět."

FTX.US údajně měla více než 350 milionů dolarů v hotovosti „mimo zůstatky zákazníků“, podle SBF.

Níže je kopie tabulky sdílené bývalým generálním ředitelem ve zprávě. Čísla představují stav společnosti v době odstranění SBF.

Potenciál pro zákazníky FTX.US být celistvý byl důsledně podporován společností SBF, protože tvrdil, že americká část společnosti nebyla nikdy insolventní.

Právní spiknutí

SBF pokračoval ve svém vyprávění o tom, že právnické firmy zapojené do insolvence se spikli, aby prosadily konkurzní řízení, aby získaly právní poplatky.

"[Sullivan & Crowell] a [Generální rada] byly hlavními stranami, které mě silně vyzbrojovaly a vyhrožovaly mi, že jmenuji kandidáta, kterého si sami vybrali, jako generálního ředitele FTX."

Zatímco právnická firma Sullivan & Crowell udržovaný že „měla omezený a převážně transakční vztah s FTX“, SBF prozradil, že byl dostatečně blízko firmě, aby mohl pracovat z jejích kanceláří, když byl v New Yorku.

Američtí senátoři – včetně senátorky Elizabeth Warrenové – zveřejnili své znepokojení nad zapojením Sullivana & Crowella do případu.

Dopis zveřejněný skupinou senátorů uvedl, že existují „obavy o nestrannost“ firmy.

"Na rovinu, firma prostě není schopna odhalit informace potřebné k zajištění důvěry v jakékoli vyšetřování nebo zjištění."

SBF popírá, že by okrádala zákazníky

Ve zprávě SBF podpořil svou prosbu „nevinen“ veřejným prohlášením, že neukradl uživatelské finanční prostředky a je ochoten použít své akcie Robinhood k tomu, aby byli zákazníci celiství.

"Nekradl jsem finanční prostředky a rozhodně jsem neschovával miliardy." Téměř všechna moje aktiva byla a stále jsou využitelná k zajištění zákazníků FTX.“

V rozporu s tvrzeními, že SBF si přivlastnila uživatelské vklady na financování rizikových sázek ze strany Alameda Research, bývalý generální ředitel poukázal na globální tržní podmínky jako na hlavní příčinu kolapsu.

Níže uvedená tabulka uvádí rozvahu Alamedy v miliardách, podle SBF.

Na základě informací SBF tvrdí, že její držba „samotná SOL stačila na pokrytí čisté půjčky“.

SBF argumentovala, že Alamedova „~8 miliard dolarů nelikvidní pozice... se zdá být rozumná a nepříliš riskantní“. Po 94% poklesu čisté hodnoty aktiv během roku 2022 však „sto miliard aktiv mělo pouze několik miliard dolarů zajištění“, což nestačilo k podpoře jejích potřeb.

Namísto převzetí jakéhokoli skutečného vlastnictví událostí SBF vylíčila seznam makrofaktorů, které ovlivnily pozici Alamedy, včetně záběru na bývalého spoluvýkonného ředitele Alamedy, Sama Trabucca.

“–BTC se zhroutil o 30 %
–BTC se zhroutil o dalších 30 %
–BTC se zhroutil o dalších 30 %
– rostoucí úrokové sazby omezily globální finanční likviditu
– Luna šla na 0 dolarů
– 3AC vybuchlo
– Alameda se vzdal generálního ředitele
– Voyager vybuchl
–BlockFi málem vypadl
– Celsia vybuchla
– Genesis se začala vypínat
– Likvidita půjček/půjček Alamedy se zvýšila z ~20 miliard USD na konci roku 2021 na ~2 miliardy USD koncem roku 2022.

Vedle těchto událostí SBF uvedla, že problémy s likviditou na krypto trzích jsou zodpovědné za problémy Alamedy.

„Likvidita vyschla – na trzích půjček, veřejných trzích, úvěrech, soukromém kapitálu, rizikovém kapitálu a v podstatě na všem ostatním. Téměř každý zdroj likvidity v kryptoměnách – včetně téměř všech půjčoven – v průběhu roku vypadl.“

Vzhledem k tomu, že scéna předvede silnou pozici společnosti Alameda ve výši zhruba 10 miliard dolarů v čisté hodnotě aktiv v říjnu 2022 na turbulentním medvědím trhu, SBF pokračovala v článku a pokračovala v ofenzívě proti generálnímu řediteli Binance CZ.

listopad 2022

SBF zahájilo sekci s názvem „The November Crash“ vyčleněním CZ tweetů a PR kampaně proti FTX.

„Pak přišel osudový tweet CZ, který následoval po extrémně účinné měsíce dlouhé PR kampani proti FTX – a krachu.“

Až do listopadu 2022 SBF tvrdila, že Alamedovy ploty „v rozsahu, v jakém existovaly, fungovaly“. Co se však stalo potom, bylo údajně namířeno přímo na FTX a Alamedu.

"Listopadový krach byl cíleným útokem na aktiva držená Alamedou, nikoli širokým pohybem trhu."

Bylo to 7. listopadu 2022 a 8. listopadu 2022, kdy SBF věří, že Alameda se poprvé stala „jasně insolventní“. Níže uvedená tabulka uvádí rozvahu společnosti Alameda v době podání podle kapitoly 11 podle SBF.

Jakmile se Alameda stala insolventní, SBF tvrdila, že pronásledování bankovního běhu naklonilo rovnováhu a způsobilo kolaps skupiny. V tomto bodě zprávy SBF konečně uznává přímé spojení mezi Alamedou a FTX, protože potvrdil, že „Alameda měla otevřenou maržovou pozici na FTX; a run na banku změnil tuto nelikviditu v insolvenci.“

SBF však neřešila, zda maržová pozice Alamedy souvisela s prostředky zákazníků nebo aktivy vlastněnými FTX. Ve skutečnosti se zdá, že SBF umístí událost tak, aby provedla srovnání s 3AC, proti které nebylo vzneseno žádné trestní oznámení. SBF hrozí za jeho podíl na kolapsu až 100 let vězení.

„Žádné finanční prostředky nebyly ukradeny. Alameda přišla o peníze kvůli krachu trhu, pro který nebyla dostatečně zajištěna – jako letos Three Arrows a další. A FTX byl ovlivněn, stejně jako dříve Voyager a další."

SBF zakončil zprávu prohlášením, že měl v úmyslu podrobně popsat obsah zprávy na výboru pro finanční služby Sněmovny reprezentantů 13. prosince 2022, ale nemohl kvůli svému zatčení.

SBF přislíbila další informace v budoucnu. Kromě toho budou pravděpodobně provedeny aktualizace nového účtu substack, který lze nalézt zde.