Ředitel rozvoje portfolia ve společnosti Pantera Capital, Franklin Bi, vytvořil na Twitteru vlákno, ve kterém se diskutuje o preventivních opatřeních portfolia přijatých po nedávném výpadku FTX a Alameda Research.
1/ Posledních několik dní otestovalo náš průmysl a na další měsíce se objevily dopady.
Zde je úryvek z poznámky k @PanteraCapital zakladatelé / investoři: dopad na naše portfolio a kroky, které jsme podnikli během prvních 24 hodin.
Doufám, že to pomůže dalším stavitelům a fondům orientovat se vpřed.
⬇️
— franklin (@FranklinBi) Listopadu 10, 2022
Tým Pantera „sestavil virtuální válečnou místnost“, aby provedl důkladné posouzení rizik svého portfolia v rané fázi a vytvořil akční plán pro okamžitou implementaci. Jejich dva cíle byly:
- Aby identifikovali potenciální rizika, kterým mohou být jejich portfoliové týmy vystaveny
- Oslovit přímo ohrožené týmy a nabídnout jim pomoc
S cílem rychle stanovit a uskutečnit tyto dva cíle Franklin zdůraznil, že v době krize „musíme jednat a jednat rychle“.
Hodnocení a identifikace rizik
Bylo identifikováno pět hlavních rizik, z nichž tři byla podle Franklina považována za naléhavá.
Těchto pět rizik bylo:
- Riziko protistrany: Nesplacená úvěrová expozice vůči FTX / Alameda; riziko nesplácení
- Riziko úschovy: Držení finančních prostředků na účtech FTX; riziko zmrazení nebo ztráty finančních prostředků
- Riziko volatility ceny: Držení určitých aktiv, např. FTT, v rozvaze; riziko cenové expozice
- Investiční riziko: FTX / Alameda je přímý investor; riziko likvidace v procesu odvíjení nebo prodeje
- Riziko zákazníka: FTX / Alameda je zákazník; riziko ztráty příjmů
Až 70 společností v portfoliu bylo identifikováno jako společnosti s „potenciálně významnou [a] naléhavou expozicí“.
Většinu této skupiny tvořily společnosti centralizovaného financování (CeFi), protokoly decentralizovaného financování (DeFi) a kdokoli, kdo může držet tokeny ve své pokladně. Pantera plánuje pokračovat a rozšiřovat tento proces v následujících týdnech a měsících.
Den 1 Zjištění
Až 95 % portfoliových týmů v rámci počátečního dosahu mělo malou nebo žádnou expozici vůči FTX nebo Alamedě – to bylo částečně přičítáno proaktivnímu řízení rizik, jakož i postupům správy úschovy a treasury.
Dva týmy v rané fázi identifikované v rámci zbývajících 5 % byly označeny za to, že mají více než 50 % prostředků zablokovaných na FTX, což může mít dopad na jejich dráhu. Pantera uvedla, že je i nadále odhodlána pomáhat oběma týmům prozkoumat všechny dostupné možnosti.
Další dva týmy zveřejnily svůj stav a dostávají podporu od Pantery.
1/ Jsme rádi, že se můžeme podělit o to, že Cega obdržela 13.6 milionů USDC ve finančních prostředcích od Alamedy, které pokrývají 100 % obchodní expozice Cega vůči Alamedě a dlužný výnos k dnešnímu dni. Všichni uživatelé, kteří jsou vystaveni obchodům Alameda (Cruise Control, Genesis Basket, trezory Supercharger), se mohou cítit bezpečně.
— cega 🥚 (@cega_fi) Listopadu 10, 2022
1) Za posledních 5 let jsme zažili několik tržních cyklů a naše zaměření bylo a zůstává stejné – poskytování špičkových služeb pro obchodování, ukládání, zajišťování a správu digitálních aktiv s klíčovým zaměřením na tyto jádrové pilíře.
- Amber Group (@ambergroup_io) Listopadu 9, 2022
V konečném důsledku je dopad na Panteru minimální a jakákoliv expozice byla vyřešena rychle a hladce.
S nulovou expozicí společnosti Alameda je expozice FTX/FTT společnosti Pantera omezena na zhruba 2 % z celkových AUM v důsledku jejich akvizice Blockfolio 2020.
Franklin uzavřel své vlákno slovy:
„Jsme neotřeseni – a co je důležitější, jsme tu, abychom vás podpořili, jak jen můžeme. Naše bojové jizvy jsou k vašemu prospěchu. Obraťte se kdykoli na kohokoli z našeho týmu.“
Zdroj: https://cryptoslate.com/pantera-capital-swiftly-implements-precautionary-measures-following-ftx-alameda-fallout/