Inteligentní smluvní pojistné platformy Nexus Mutual a Sherlock budou mít ztráty v investicích do DeFi úvěrového fondu Maple Finance.
Maple odhalil začátkem tohoto týdne přerušuje vazby s firmou Orthogonal Trading obchodující s kryptoměnami, která zkreslila svou finanční pozici a vystavení se nákaze FTX a nebyla schopna uhradit splátky úvěru do fondu půjček M11 Credit USDC platformy.
M11 Credit také slouží jako delegát fondu pro úvěrový fond WETH s expozicí Orthogonal Trading, který zahrnuje ether dodávaný pojistným protokolem DeFi Nexus Mutual.
Nexus zahájil výběry z fondu M11, ale společnost poznamenat, v blogovém příspěvku, že očekávaná ztráta se odhaduje na přibližně 2,461 1.5 ETH nebo 2.6 % až XNUMX % aktiv protokolu.
V srpnu společnost složila 15,348 19.4 ETH (kolem XNUMX milionů $) do bazénu WETH M11 po a hlasování o správě který obdržel 99% přijetí od členů komunity a některých pozorovatelů spekulovat konečná prohra může být nakonec horší.
Kupodivu v té době neprobíhalo žádné okamžité hlasování, což znamenalo, že protokol přešel přímo k „řetězovým“ hlasováním před řešením otázek komunity.
Podle pseudonymního uživatele Twitteru DeFiyst, více než 69 % uloženého ETH zůstává v M11 wETH poolu.
Orthogonal Trading tvoří 17.6 % půjček fondu M11 wETH a Auros, firma zabývající se algoritmickým obchodováním a tvorbou trhu která je také v problémech, tvoří 37.8 % poolových úvěrů.
Přestože společnost Auros obdržela dvě prodloužení splácení půjčky, nedokázala se vykašlat na platby za půjčku 2,400 6,000 wETH a půjčku XNUMX XNUMX wETH od fondu.
Je pravděpodobné, že i protokol tvorby trhu se dostal do nákazy FTX.
Pokud tomu tak je, celková ztráta fondu M11 wETH činí odhadem 12,300 10 ETH, což je implikovaná ztráta zhruba XNUMX milionů $ pro Nexus Mutual.
Tyto ztráty, pokud se realizují, slouží jako varování před půjčováním založeným na dobré pověsti, analytik Blockworks Research Ryan West tweeted.
"Půjčky musí být zajištěny aktivy nebo peněžním tokem a LTV je třeba vypočítat na základě rizika," řekl.
Sherlock vsadil finanční prostředky, aby dosáhl výnosu
Sherlock je chytrá platforma pro audit smluv s obratem: uživatelé DeFi, kteří se zajímají o výnos, mohou vsadit USDC na pojištění protokolů, které tým auditoval.
„Stakeři přebírají riziko výplat za protokoly pokryté Sherlockem,“ tvrdí Sherlock blogu. „Protokolové týmy v zásadě platí „prémie“ Sherlockovi, aby měl privilegium předkládat nároky, když v jejich protokolu dojde k hacknutí kryté inteligentní smlouvy.“
Některé z odhadovaných 10% výnosů APY, vyplácených v USDC, byly odvozeny z „výnosových strategií“ Maple Finance.
Mezi těmito strategiemi byla expozice do fondu M11 Credit USDC a podle spoluzakladatele Sherlocka Jacka Sanforda. Sherlock očekává ztrátu 4 milionů USDC v důsledku selhání Orthogonal Trading, což představuje asi 35 % sázkového fondu, napsal Sanford v projektu Discord Monday.
"Opravdu se omlouvám jménem Sherlocka za ztrátu v bazénu Maple," napsal Sanford. "A myslím si, že Sherlock bude muset v budoucnu podniknout drastická opatření, aby vytvořil lepší nastavení fondu sázek, které nebude záviset na soutěži s nejvyšším APY dne."
Sherlock poskytuje a přístrojová deska který ukazuje alokaci sázkařů USDC použitých k generování výnosu.
Někteří členové komunity však vyjádřili frustraci v Discordu skupiny a tvrdili, že rizika pro jejich vsazené USDC nebyla objasněna.
„Věci nebyly jasné od začátku, ani žádná jiná rizika než to, že jste se stali stakeholdery v pojišťovacím fondu smart contract,“ napsal jeden pseudonymní uživatel v obecném kanálu skupiny.
Sanford poznamenal: "Hlavním zaměřením Sherlocka jsou bezpečnostní rizika inteligentních smluv."
„Posuzování rizik institucí CeFi není naší silnou stránkou. Věřili jsme, že M11 Credit je v tom zběhlý, ale ukázalo se, že ne.“
Macauley Peterson přispěl zprávou.
Nechte si každý večer zasílat do vaší e-mailové schránky nejlepší denní kryptografické zprávy a statistiky. Přihlaste se k bezplatnému newsletteru Blockworks nyní.
Zdroj: https://blockworks.co/news/nexus-loses-millions-in-maple-finance-credit-pool