Víceřetězcové DEXy jsou na vzestupu s novými protokoly, které je umožňují

Decentralizované burzy (DEX) jsou v posledních letech stále populárnější díky své schopnosti nabídnout uživatelům vysoký stupeň kontroly nad jejich aktivy a bezpečnější obchodní prostředí než centralizované burzy. 

Jedním z hlavních omezení DEX je však jejich neschopnost podporovat cross-chain a maržové obchodování. Existuje několik decentralizovaných výměnných protokolů, jejichž cílem je překonat toto omezení tím, že umožňují DEXům podporovat meziřetězcové obchodování, obchodování s marží a další funkce.

Injective Protocol je decentralizovaný výměnný protokol postavený na Cosmos, decentralizovaném a interoperabilním blockchainovém ekosystému. Injective Protocol umožňuje DEXům podporovat cross-chain obchodování a obchodování s marží, což uživatelům umožňuje obchodovat aktiva z různých blockchainových sítí na jediné platformě.

AliumSwap je decentralizovaná burza, která podporuje více blockchainových sítí. Kromě toho má funkci nazvanou Hybrid Liquidity, která má za cíl zjednodušit obchodní proces jeho konsolidací do jedné platformy. 

Jak mohou DEX umožnit obchodování napříč řetězci?

Jednou z klíčových výzev při umožnění cross-chain obchodování na DEX je potřeba sladit různé účetní knihy a knihy objednávek různých zapojených blockchainových sítí. Injective Protocol řeší tento problém pomocí toho, co nazývá „převrstvení“.

Relayers jsou decentralizované uzly odpovědné za usnadnění obchodu s aktivy napříč různými řetězci. Působí jako zprostředkovatelé, drží aktiva v úschově a usnadňují výměnu aktiv mezi obchodníky.

Když chce uživatel vyměnit aktivum z jedné blockchainové sítě za aktivum v jiné síti, může zadat objednávku na DEX, který běží na Injective Protocol. Převodník poté vezme objednávku uživatele a odešle ji do příslušné blockchainové sítě, která ji spáruje s protistranou.

Převodník také usnadní převod aktiv mezi oběma stranami, což umožní dokončení obchodu. Tento proces umožňuje uživatelům obchodovat aktiva z různých blockchainových sítí na jediné platformě, čímž překonává jedno z hlavních omezení tradičních DEXů.

Eric Chen, spoluzakladatel a generální ředitel společnosti Injective, řekl Cointelegraphu: „Budoucností DeFi je skládání napříč řetězci. Zatímco většina finančních primitiv (obchodování, půjčování, půjčování, pákový efekt atd.) byla vytvořena v DeFi, když jsou umlčeny jako samostatné aplikace, zbývá toho ještě hodně, co je potřeba. To, co všichni chtějí, jsou DApps, které na sobě mohou stavět.“

Poslední: Poskytovatel kryptoměn Salt se vrací s finančními prostředky ve výši 64.4 milionů dolarů

AliumSwap zahájil integraci své cross-chain funkčnosti se sítí Polygon s plány na integraci s OKChain v blízké budoucnosti. Pro usnadnění výměny tokenů mezi řetězcem BNB a sítí Polygon musí uživatel nejprve vybrat řetězec a token, které se mají vyměnit.

Dále musí vybrat polygonovou síť a požadovaný přijímací token. Nakonec musí zadat počet tokenů, které mají být vyměněny, a zahájit transakci.

Token ALM společnosti AliumSwap funguje jako přechodné aktivum v procesu výměny tokenů. Konkrétně proces výměny zahrnuje konverzi původního tokenu A z jeho původního blockchainu na token ALM a následně na nový token B na cílovém blockchainu.

Brent Xu, CEO a zakladatel Umee, cross-chain centra DeFi postaveného na Cosmos SDK, řekl Cointelegraphu: 

„Cross-chain trading je velmi důležitý, blockchainy jsou právě teď jako raný internet. Tehdy existoval pouze ARPANET a spousta intranetů, které nebyly propojeny. Až vynález protokolu s názvem TCP/IP spojil vše dohromady.“

Pokračoval: „Cross-chain obchodování znamená, že všechny blockchainové protokoly se mohou propojit a vzájemně na sebe reagovat. Postranní řetězce, vrstvy 2, alternativní základní vrstvy jako Solana, řetězce Move-VM jako Aptos, řetězce Cosmos, řetězce Polkadot. Když se všechny tyto věci budou moci propojit a obchodovat mezi sebou, budeme mít propojený blockchain – stejně jako dnes máme propojený internet.“

Maržové obchodování na DEXech

Maržové obchodování je obchodní strategie, která zahrnuje půjčování peněz od brokera k obchodování s pákovým efektem. To může obchodníkům umožnit dosahovat větších zisků, ale také s sebou nese riziko výraznějších ztrát.

Cross-chain DEXs mohou využívat decentralizovanou platformu půjček a půjček, která jim umožňuje podporovat obchodování s marží. Kromě toho, protože DEX podporují větší množství tokenů než centralizované platformy, mohou uživatelé obchodovat s větším množstvím kryptoměn.

Injective Protocol umožňuje DEXům podporovat obchodování s marží poskytováním decentralizované platformy pro půjčování a půjčování. Tato platforma umožňuje uživatelům vzájemně si půjčovat a půjčovat aktiva, přičemž Injective Protocol působí jako prostředník.

Když uživatelé chtějí obchodovat s pákovým efektem na DEX, který běží na Injective Protocol, mohou si půjčit aktiva, která potřebují, z platformy pro půjčování a půjčování. Tato aktiva pak mohou použít k obchodování na DEX.

Na decentralizované burze ZKEX je funkce obchodování s marží implementována pomocí chytrých kontraktů. Tyto smlouvy automatizují proces půjčování a půjčování finančních prostředků, stejně jako výpočet úroků a dalších souvisejících poplatků. Kromě toho platforma využívá důkazy s nulovými znalostmi pro ověřování transakcí, což pomáhá udržovat bezpečnost a soukromí. Výsledkem je bezpečné prostředí pro obchodování s marží.

To umožňuje obchodníkům zabírat větší pozice, než by mohli pouze se svými prostředky. Půjčené prostředky mohou pocházet od jiných uživatelů nebo od samotného ZKEX a obchodník musí zaplatit úrok z vypůjčené částky.

Obchodování s marží na decentralizovaných burzách umožňuje obchodníkům vydělávat zisky z tokenů, které nejsou kotovány na centralizovaných burzách. Tento proces zvyšuje počet účastníků v sektoru DeFi a může zlepšit likviditu, protože poskytovatelé likvidity budou motivováni k přidávání tokenů do fondů, které podporují obchodování s marží. Navíc, protože obchodníci budou využívat pákový efekt, bude zvýšená poptávka po likviditě.

Někteří odborníci se však domnívají, že obchodování s marží může být obtížné provádět na decentralizovaných protokolech.

„Obchodování s marží v DeFi je důležité, i když je velmi obtížné jej provést. V DeFi je běžné vidět využití pákového efektu pro protokoly, jako jsou perp futures obchodní platformy, ačkoli pákový efekt je obtížný finanční primitiv pro správné provedení,“ řekl Xu Cointelegraphu.

Podpora funkcí víceřetězcových decentralizovaných burz

ZKEX implementuje důkazy s nulovými znalostmi k potvrzení platnosti transakcí na své platformě. Na výměně tato kryptografická metoda ověřuje autenticitu transakcí, zajišťuje jejich bezpečnost a integritu a zároveň zadržuje veškeré soukromé informace, včetně identit účastníků nebo specifik transakcí. 

Začlenění důkazů o nulových znalostech zvyšuje bezpečnost a soukromí platformy a přispívá k budování důvěry mezi jejími uživateli.

Strategické tokeny jsou další funkcí injektivních DEX, které umožňují investorům účastnit se aktivně řízených algoritmických obchodních strategií vyvinutých špičkovými institucemi tím, že drží tokeny, které představují akcie v obchodních trezorech.

Aktiva obsažená v těchto portfoliích jsou pak spravována inteligentními kontrakty, které mohou provádět transakce na základě předem stanovených pravidel nebo externích faktorů, jako je cena etheru (ETH). Například chytré smlouvy mohou provádět transakce založené na skutečnosti, že hodnota etheru vzrostla.

„Přenést do DeFi aktivní správu portfolia a strategie optimalizace výnosů není žádná maličkost. Tokenový standard ERC-4626 řeší klíčovou překážku UX tím, že umožňuje Sommelierovi [platformě DeFi, která vydává token] tokenizovat „podíly“ ve strategiích jako strategické tokeny,“ řekl Chen Cointelegraphu a pokračoval:

„Investoři mohou jednoduše koupit a držet tyto likvidní strategické tokeny na decentralizované burze, aby získali expozici vůči dané strategii a poté prodali, když budou připraveni odejít. Je to nevazební aktivní řízení, kterému je snadné porozumět a zúčastnit se ho.“

Na rozdíl od tradičnějších způsobů investování do fondů lze všechny transakce, které využívají tyto techniky, vidět v plném detailu na blockchainu Ethereum. Kromě toho mají uživatelé vždy plnou kontrolu nad svým majetkem a aktivy. Mohou například opustit schéma prodejem žetonů strategie, které nashromáždili.

AliumSwap má jedinečnou funkci likvidity známou jako Hybrid Liquidity. Tento systém umožňuje decentralizovanou automatizovanou burzu tvůrců trhu poskytovat uživatelům multi-řetězcové možnosti a cross-chain funkce. Funkce Hybrid Liquidity kombinuje likviditu z centralizovaných a decentralizovaných burz přístupných prostřednictvím agregátorů likvidity.

Agregátor likvidity je softwarový nástroj, který uživatelům umožňuje přistupovat k souboru nákupních a prodejních příkazů od více poskytovatelů likvidity současně.

Poslední: Kryptomeny a cenné papíry: Nová interpretace amerického Howeyho testu se prosazuje

Agregátory poskytují obchodníkům průměrnou cenu blízkou trhu pro nákup nebo prodej aktiv tím, že přizpůsobují cenové toky jejich potřebám pomocí počítačových algoritmů.

Pokud cenový dopad u vybraného páru přesáhne 5 % nebo takový pool likvidity na AliumSwapu není, použije se fond likvidity druhé burzy k zajištění nejlepší možné ceny s minimálním skluzem pro obchodníka.

Decentralizovaná povaha víceřetězcových DEX poskytuje uživatelům bezpečnější a transparentnější obchodní prostředí. Vzhledem k tomu, že popularita decentralizovaných burz dále roste, víceřetězcové DEX pravděpodobně budou hrát důležitou roli v tom, že umožní ostatním decentralizovaným burzám nabízet uživatelům komplexnější řadu funkcí a služeb.

Tento článek neobsahuje investiční rady ani doporučení. Každý investiční a obchodní tah zahrnuje riziko a čtenáři by měli při rozhodování provést vlastní průzkum.