Čistá technika a zelená energie sektory jsou na pokraji silného víceletého růstu. To je názor 5hvězdičkového analytika Morgan Stanley Stephena Byrda, který poznamenává, že politická vůle pravděpodobně podpoří praktické výhody čisté a obnovitelné energie k vytvoření příznivého prostředí pro „čisté a zelené“ technologie v příštích několika letech.
Byrd nastínil svůj názor: „Věříme, že současná ocenění neodrážejí dlouhodobý silný růst a zlepšení marží, které vidíme v důsledku IRA, což pohání náš atraktivní pohled na odvětví... Zdůrazňujeme pět témat ovlivňujících čisté technologie v roce 2023: (1) Zaměření na ziskový růst a cestu k ziskovosti, (2) Výhody IRA se projeví později, než se očekávalo, (3) Uvolnění dodavatelského řetězce v bateriovém úložišti, podpora silného růstu a zlepšení cen, (4) Inflační účty za energie a deflační distribuovaná výroba, a (5) Oznámení projektu v zeleném vodíku.“
V této souvislosti jsme vytáhli nejnovější informace o třech čistých technologiích, akciích zelené energie, které ztělesňují několik Byrdových témat – a v nadcházejících měsících ukazují silnou základnu pro růst. Zde jsou podrobnosti spolu s komentáři od Morgan Stanley.
Představec, Inc. (ZASTAVIT)
Začneme společností Stem, společností, která spojuje high-tech software umělé inteligence s ukládáním energie a vytváří „chytré“ bateriové systémy. Platforma společnosti Athena je systém poháněný umělou inteligencí, který optimalizuje různé přepínače mezi napájením ze sítě, výrobou elektřiny na místě a uloženou energií, což umožňuje firemním zákazníkům společnosti Stem dosáhnout úspor 10 % až 30 % na jejich účtech za energii. Stem se chlubí tím, že Athena je nejpoužívanější a nejúspěšnější optimalizační platforma ve své třídě.
Pohled na některá čísla pomůže ujasnit si řízení spotřeby AI společnosti Stem. Platforma Athena se celosvětově používá na více než 200,000 25 solárních zařízeních, spravuje více než 2.4 gigawattů solárních aktiv – spolu s dalšími 1 gigawatty úložných zařízení a může se učit z více než 1.2 miliardy hodin zaznamenaných provozních dat. To vše vytváří značný trh, který podle Stemu může do roku 2050 vzrůst na XNUMX bilionu dolarů. Jinými slovy, tato společnost je na začátku své rampy.
Poslední finanční výsledky Stemu za 3Q22 také podporují téma růstu. Společnost vykázala za čtvrtletí rekordní tržby ve výši 100 milionů USD, čímž se dostala na nejvyšší úroveň a meziročně vzrostla o 150 %. Společnost vykazuje čistou ztrátu – ale ve 3Q22 se čistá ztráta meziročně zmírnila ze 116 milionů USD na 34 milionů USD. Stem zakončil čtvrtletí s 294 miliony dolarů v likvidních aktivech.
Při pohledu do budoucna má Stem spoustu důvodů k optimismu. Dvanáctiměsíční zisk společnosti ke konci 12Q3 dosáhl 22 miliardy USD, což představuje 7.2% meziroční nárůst. Toto potrubí je dobrým znamením pro budoucí pracovní projekty a příjmy. Dobré pro budoucí práci také vypadá rekordní nasmlouvané nevyřízené zakázky, které ve třetím čtvrtletí vzrostly o 29 % r/r a dosáhly 3 milionů USD. Tato čísla naznačují rostoucí poptávku po produktech a odborných znalostech společnosti Stem.
Když se na STEM podíváme z investičního úhlu, Stephen Byrd ze společnosti Morgan Stanley předkládá pádný důvod k nákupu této akcie. Píše: „Věříme zlepšení globální nabídky baterií, podpoře IRA prostřednictvím samostatného úložiště ITC a zaměření STEM na podporu prodeje softwaru s vyšší marží staví STEM jako atraktivní úložiště energie do roku 2023. Líbí se nám přístup STEM k ziskovosti se zaměřením na opakující se příjmy ze softwaru spíše než z úložného hardwaru, o kterém se domníváme, že se stále více komoditizuje.“
Takový optimistický postoj by měl přirozeně přijít s pozitivní prognózou. Piggott hodnotí akcie STEM při nákupu s cenovým cílem 15 USD, což znamená nárůst o 46 % pro nadcházející rok. (Chcete-li sledovat Byrdův záznam, klikněte zde)
Celkově získal STEM hodnocení Strong Buy od konsenzu analytiků z Wall Street na základě 4 jednomyslně pozitivních nedávných recenzí. Akcie se prodávají za 10.27 dolaru a její průměrná cílová cena 16.25 dolaru naznačuje ~58% roční růstový potenciál. (Vidět Předpověď akcií STEM)
Společnost Altus Power, Inc. (AMPS)
Další akcie zelené energie, na kterou se díváme, je Altus Power. Jedná se o hráče v ekosystému solární energie, kde se účtuje jako společnost poskytující kompletní solární služby a nabízí řešení solární energie pro komunitní, komerční a průmyslové trhy v jakémkoli měřítku. Řešení společnosti Altus zahrnují instalace solární energie pro výrobu elektřiny, skladování energie a nabíjení elektromobilů, které kombinují výhody obnovitelné energie s dostupnou cenou. Altus od svého založení v roce 2.9 vyrobil více než 2009 miliardy kilowattů solární elektřiny.
Altus se neustále snaží rozšiřovat svou kapacitu výroby energie, a k tomu má společnost řadu chytrých akvizic. Letos v prosinci Altus oznámil dohodu ve výši 293 milionů dolarů, podle níž získal 220 megawattů solárních aktiv – stávajících i ve výstavbě – od společnosti True Green Capital Management. A počátkem tohoto měsíce Altus oznámil novou finanční dohodu, podle níž navýšil svůj úvěrový rámec na 141.3 milionu dolarů. Tento rozšířený úvěr bude použit k optimalizaci aktiv portfolia, které nedávno získal od DE Shaw Renewable Investments.
Ve své nejnovější čtvrtletní zprávě za 3Q22 Altus vykázal čtvrtletní nárůst kapacity výroby energie o 100 megawattů. Společnost měla tržby 30.4 milionu USD, což představuje meziroční zisk 51 %. Čtvrtletní čistá ztráta společnosti Altus podle GAAP dosáhla 96.6 milionu dolarů – ale 290 milionů dolarů v hotovosti společnosti stačilo na financování akvizice True Green.
Stephen Byrd předkládá pohled Morgan Stanley na Altus, přičemž několik bodů naznačuje, proč by tato akcie měla být pro investory atraktivní. Při výčtu těchto bodů Byrd uvádí: „Věříme, že AMPS bude i nadále sloužit jako vedoucí postavení na trhu v rozvoji distribuovaných solárních systémů C&I, který je připraven výrazně růst, podporovaný (i) rostoucími účty za energie, (ii) rostoucí nestabilitou sítě, ( iii) požadavky zákazníků na jistotu cen (tj. nevystavování kolísajícím cenám elektřiny) a (iv) firemní cíle dekarbonizace.“
Pokud jde o akcie dopředu, Byrd ji hodnotí jako Overweight (tj. Koupit) s cenovým cílem 12 USD, který naznačuje potenciál růstu o 47 % v tomto roce.
Celkově vzato, býci určitě běží pro AMPS; akcie má 6 nedávných hodnocení analytiků a všechny jsou pozitivní – pro jednomyslné konsensuální hodnocení Strong Buy. Cena akcie je 8.14 USD a její průměrná cílová cena 12 USD je v souladu s názorem Morgan Stanley. (Vidět Předpověď akcií AMPS)
Bloomová energie (BE)
V neposlední řadě je Bloom Energy, energetická firma zabývající se čistými technologiemi zaměřená na průnik akumulace energie a její výroby. Bloom nabízí špičkovou platformu pro výrobu a skladování elektrické energie prostřednictvím palivových článků s pevným oxidem. Jedná se o alternativní technologii ke stávajícím bateriovým systémům nebo fosilním palivům a vyrábějí energii prostřednictvím elektrochemické přeměny. Palivové články s pevným oxidem mají dvojí výhody – výrobu energie s nízkými emisemi a relativně vysokou účinnost.
Pro spotřebitele, kteří si uvědomují zelenou energii, nabízí technologie Bloom několik dalších výhod. Palivové články společnosti jsou vždy připraveny k výrobě energie, což umožňuje vysoce odolné zálohování napájení ze sítě. Hlavním vedlejším produktem provozu palivových článků je jednoduše vodík, který se sám zachycuje pro použití jako palivo. Zákaznická základna společnosti zahrnuje taková významná jména jako FedEx, Honda, Google a Comcast.
Čtvrtletní výsledky Blooma budou poněkud volatilní, přičemž vrcholy přijdou ve 4. čtvrtletí. V posledních oznámených výsledcích za 3Q22 Bloom vykázal horní hranici 292.3 milionu dolarů, což je meziroční nárůst o 41 % a rekord společnosti v celkových čtvrtletních tržbách. Sečteno a podtrženo byl GAAP EPS ztrátou 31 centů, což je meziročně relativně stagnace.
Při pohledu na výkonnost akcií můžeme vidět, že akcie Bloom Energy za posledních 47 měsíců vyšplhaly o ~12 %.
Byrd z Morgan Stanley poznamenává několik důležitých bodů, které by mohly v roce 2023 dále posílit akcie Blooma. Píše: „Věříme, že společnost BE bude v roce 2023 významně těžit z několika klíčových trendů, včetně: (i) rostoucího „ekonomického klínu“ neboli hodnotové nabídky distribuované energie ( tj. palivové články pro zákazníky C&I), (ii) rostoucí nestabilitu sítě, (iii) omezení kapacity sítě a (iv) slevu na dani z vodíku ve výši 3 $/kg zahrnutý v IRA.“
„V roce 2023 vidíme silné nastavení, protože společnost získá provozní páku ze svého výrobního závodu ve Fremontu a rostoucí účty za energie a nestabilita sítě, což pohání pokračující poptávku po jejích aplikacích palivových článků,“ dodal analytik.
Podle Byrda to ospravedlňuje hodnocení Overweight (tj. Koupit) a jeho cenový cíl ve výši 35 USD znamená, že akcie během příštích 47 měsíců porostou o 12 %.
Celkově vzato, Bloom Energy získává konsensuální hodnocení Strong Buy od analytiků Street na základě 9 nedávných recenzí, které zahrnují 7 k nákupu a 2 k držení. Akcie mají cílovou průměrnou cenu 30.22 USD, což naznačuje zisk ~27 % ze současné ceny akcií 20.22 USD. (Vidět Předpověď akcií Bloom)
Přihlaste se ještě dnes k odběru Newsletter Smart Investor a už nikdy nezmeškáte výběr nejlepšího analytika.
Zřeknutí se odpovědnosti: Názory vyjádřené v tomto článku jsou pouze názory analytiků. Obsah je určen pouze pro informační účely. Před provedením jakékoli investice je velmi důležité provést vlastní analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/looking-strong-multiyear-growth-morgan-224548894.html