Decentralizované financování (DeFi) si v posledních letech rychle získal na oblibě a stále více investorů se obrací k prostoru, aby diverzifikovali svá portfolia a získali pasivní příjem. Jeden z nejoblíbenějších způsobů získávání odměn v DeFi je prostřednictvím těžby likvidity, což je proces, který zahrnuje uživatele poskytující likviditu protokolům DeFi výměnou za odměny.
1inch a Polygon Partnership
Nedávno, 1inch, decentralizovaný burzovní agregátor, dne oznámil nový program těžby likvidity Polygon, řešení škálování vrstvy 2 pro Ethereum. I když tento program získal pozornost, je důležité pochopit, co je těžba likvidity a její výhody a nevýhody.
Co je to těžba likvidity?
Těžba likvidity zahrnuje ukládání kryptoměn do fondu likvidity platformy DeFi. Kryptoměna se pak používá k usnadnění obchodů na platformě a generuje transakční poplatky. Výměnou za vložení likvidity dostávají uživatelé odměny ve formě nativních tokenů platformy.
Výhody likvidní těžby
Jednou z hlavních výhod těžby likvidity je potenciál získat vysoké výnosy z držby kryptoměn. Například některé protokoly DeFi nabízejí poskytovatelům likvidity dvouciferné výnosy, mnohem vyšší než výnosy nabízené tradičními spořicími účty. Kromě toho může těžba likvidity uživatelům také poskytnout vystavení novým tokenům, jejichž hodnota může časem narůstat.
Kromě toho těžba likvidity motivuje uživatele, aby přispívali k růstu a rozvoji DeFi protokoly. Poskytováním likvidity uživatelé pomáhají zajistit, aby byl protokol schopen zpracovávat obchody a přitahovat nové uživatele. To zase může zvýšit hodnotu nativního tokenu protokolu, z čehož budou mít prospěch všichni poskytovatelé likvidity.
Nevýhody likvidní těžby
Zatímco těžba likvidity má mnoho výhod, je třeba zvážit i nevýhody. Jedním z nejvýznamnějších je potenciální riziko dočasné ztráty. Netrvalá ztráta nastane, když se změní cena tokenů ve fondu likvidity, což má za následek ztrátu hodnoty pro poskytovatele likvidity. Pokud se například cena jednoho tokenu v poolu zvýší, zatímco cena druhého tokenu klesne, může poskytovatel likvidity skončit s celkově méně tokeny, než když byly poprvé vloženy.
Další nevýhodou těžby likvidity je složitost procesu. Nastavení fondu likvidity a jeho sledování vyžaduje technické znalosti, které mohou být pro některé uživatele překážkou vstupu. Kromě toho může být těžba likvidity časově náročná a vyžaduje, aby uživatelé neustále sledovali své investice a podle potřeby prováděli úpravy.
Hráči na trhu likvidity
1inch není jediným hráčem v prostoru těžby likvidity. Mezi další oblíbené platformy patří Uniswap, Výměna sushi, Křivkaa Balancer. Každá platforma nabízí různé přístupy k těžbě likvidity a má svá pro a proti.
Uniswap
Uniswap je decentralizovaný výměnný protokol, který umožňuje uživatelům swapovat tokeny bez prostředníků. Uniswap byl spuštěn v listopadu 2018 a byl jedním z prvních decentralizované burzy získat významnou trakci v prostoru DeFi. Platforma je postavena na blockchainu Ethereum a využívá mechanismus automatického tvůrce trhu (AMM) ke stanovení cen tokenů.
Výměna sushi
SushiSwap je další decentralizovaná burza, která byla vytvořena jako fork Uniswapu v srpnu 2020. Jejím cílem je vylepšit původní model Uniswap zavedením dalších funkcí, jako je token správy a pobídky pro poskytovatele likvidity.
Balancer
Balancer je správce portfolia a decentralizovaný protokol pro výměnu, který uživatelům umožňuje vytvářet a obchodovat vlastní koše tokenů. Balancer, který byl spuštěn v březnu 2020, je navržen tak, aby obchodníkům a poskytovatelům likvidity poskytoval větší flexibilitu a možnosti přizpůsobení. K určování cen tokenů využívá mechanismus automatického tvůrce trhu s více tokeny (AMM) a umožňuje vytváření vlastních fondů likvidity.
Křivka
Curve spuštěna v roce 2020 jako decentralizovaná burza. A s cílem poskytnout efektivnější a nákladově efektivnější způsob výměny stablecoinů.
Na rozdíl od jiných decentralizovaných burz se Curve zaměřuje výhradně na stablecoiny, což jsou kryptoměny, které jsou navázány na hodnotu tradičních fiat měn, jako je americký dolar nebo euro. To umožňuje stabilnější obchodní páry a snižuje riziko kolísání cen.
Jednou z klíčových vlastností Curve je její jedinečný algoritmus vazebné křivky, který je navržen tak, aby zajistil, že cena stablecoinů zůstane stabilní, i když objem obchodů kolísá. Tento algoritmus umožňuje efektivnější obchody za méně peněz skluz, což je běžný problém na jiných decentralizovaných burzách.
Curve také nabízí poskytovatelům likvidity způsob, jak získat pasivní příjem poskytováním likvidity platformě. Ocenění platformy Curve CRV tokeny, svou nativní kryptoměnu, poskytovatelům likvidity výměnou za likviditu, kterou poskytují.
Další výhodou Curve jsou nízké poplatky, které jsou obvykle mnohem nižší než poplatky účtované centralizovanými burzami. To z něj dělá atraktivní možnost pro uživatele, kteří chtějí minimalizovat své obchodní náklady.
Nicméně jako každá jiná decentralizovaná burza není Curve bez problémů. Jednou z hlavních výzev je otázka likvidity. Nalezení likvidity pro některé obchodní páry může být na Curve obtížné, protože se zaměřuje výhradně na stablecoiny. To má za následek vyšší poplatky za obchodování a skluz.
Curve zaostává za Uniswapem v objemu obchodů a likviditě i přes výrazný růst.
1inch
1inch je agregátor decentralizované burzy (DEX), který pomáhá uživatelům najít nejlepší ceny pro obchody napříč více DEXy. 2019inch, který byl uveden na trh v roce 1, se rychle stal jedním z nejpopulárnějších agregátorů DEX v prostoru DeFi.
Jednou z klíčových vlastností 1inch je jeho technologie chytrého směrování, která automaticky rozděluje objednávky mezi více DEX, aby zajistila, že uživatelé dostanou za své obchody nejlepší cenu. Tato technologie také pomáhá snižovat skluz, což je rozdíl mezi očekávanou cenou obchodu a skutečnou obdrženou cenou.
Intuitivní a uživatelsky přívětivé rozhraní 1 palce také uživatelům umožňuje snadnou navigaci a nalezení nejlepších cen pro jejich obchody. Platforma také nabízí uživatelům možnost účastnit se programů těžby likvidity a získávat odměny za poskytování likvidity platformě.
1inch nabízí řadu produktů a služeb. Včetně mobilní aplikace, peněženka, a NFT tržiště, navíc k základní funkci agregátoru DEX.
Výzvy likvidity
Tyto platformy si získaly oblibu díky své schopnosti poskytovat uživatelům větší kontrolu nad jejich aktivy a nižší poplatky ve srovnání s tradičními centralizovanými burzami. Navíc uživatelům nabízejí možnost účastnit se programů těžby likvidity a získávat odměny za poskytování likvidity platformě.
Decentralizované burzy čelí výzvám včetně nízké likvidity a vysokého prokluzu. Vedení k ceně těkavost a odstrašení některých obchodníků a poskytovatelů. Nedostatek ústřední autority rovněž ztěžuje řešení problémů, jako jsou podvody a manipulace s trhem.
Závěrečné úvahy
Celkově decentralizované burzy jako Uniswap, SushiSwap a Balancer sehrály významnou roli v růstu ekosystému DeFi. Poskytuje uživatelům větší kontrolu nad jejich aktivy a možnost účastnit se programů těžby likvidity.
Jejich inovativní přístup může i přes výzvy nadále ovlivňovat vývoj finančního odvětví.
Odmítnutí odpovědnosti
Veškeré informace obsažené na našich webových stránkách jsou publikovány v dobré víře a pouze pro obecné informační účely. Jakákoli akce, kterou čtenář provede na základě informací nalezených na našich webových stránkách, je výhradně na jeho vlastní riziko.
Zdroj: https://beincrypto.com/liquidity-mining-2023-platforms/