Pád Sama Bankmana-Frieda nesvrhl jen kryptoměnovou burzu v hodnotě 32 miliard dolarů ve FTX, ale také hrozil rozvrácením struktury decentralizované financování na vybraném blockchainu kryptoWunderkind, Solana.
Serum, založené v srpnu 2020 konsorciem, které zahrnovalo Solana Foundation a Bankman-Fried's FTX a obchodní oddělení Alameda Research, bylo hlavní decentralizovanou burzovní platformou a poskytovatelem likvidity pro rostoucí ekosystém Solana DeFi. Kniha objednávek byla pro DeFi na Solaně klíčová, integrovaná prakticky do všech největších projektů DeFi v síti, jako je Jupiter a Raydium.
Ale jeho soukromé klíče byly uloženy ve FTX – což je přesně tak špatné, jak to zní.
Po zjevném hacku na FTX 11. listopadu, ve stejný den, kdy společnost vyhlásila bankrot, DeFi projekty na Solaně spěchaly přerušit spojení se Sérem ze strachu, že soukromý klíč, který by mohl být použit k aktualizaci programu, byl také kompromitován. To účinně přepnulo vypínač na Solana DeFi.
Od té doby se vývojáři, investoři a další zainteresované strany společnosti Solana snaží jej znovu zapnout a tlačí vpřed s vidličkou Séra – v podstatě kopie kódu, bez jakýchkoli vazeb na Bankman-Fried nebo FTX.
Nyní se komunita stojící za OpenBook, nástupcem Serum, musí potýkat s některými ožehavými tokenomickými otázkami poté, co dosáhla celkové hodnoty 2.7 milionu dolarů, která byla uzamčena od doby, kdy byla přidáno do DeFi Llama minulý týden.
„Vývoj komunity Serum k OpenBook bylo skvělé sledovat,“ řekl spoluzakladatel Solana Anatoly Yakovenko. Dešifrovat. „Komunita se rychle a otevřeně zmobilizovala, aby znovu nasadila Sérum, takže pokračuje na nové, bezpečné cestě s rozhodnutími, která dělají členové komunity a pro ně,“ řekl. "Otevřená kniha je skvělou ukázkou decentralizace v akci."
Jak to začalo, jak to jde
Sérum slíbilo, že zrychlí a zlevní transakce DeFi – což byl žvást, který měl větší horlivost, když ceny plynu před sloučením, důkaz práce verze Ethereum sítě byly neúměrně vysoké – a přitom „zůstaly plně důvěryhodné a transparentní“.
V komunitě decentralizovaných financí nebo DeFi se stalo běžným refrénem, že decentralizace řeší problémy, které se objevují u centralizovaných gigantů, jako je FTX. Jeho zastánci říkají, že DeFi nenechává osud celého protokolu v rukou jedné osoby.
Kromě případů, kdy se to stane.
„Klíč pro aktualizaci programu séra nebyl řízen SRM DAO, ale soukromým klíčem připojeným k FTX,“ napsal ve vláknu pseudonymní vývojář Mango Max. na Twitteru 12. listopadu řekl, že byl v kontaktu s novým generálním ředitelem FTX Johnem Rayem. "V tuto chvíli nikdo nemůže potvrdit, kdo ovládá tento klíč, a má tedy pravomoc aktualizovat program Sérum, případně nasadit škodlivý kód."
To, že byl kompromitován soukromý klíč Séra, bylo dost špatné. Horší bylo odhalení, že jednostranný přístup k ní má centralizovaná burza, nikoli komunita séra. Abychom uvedli tento druh šoku na pravou míru: Je to, jako by komunita Ethereum DeFi zjistila, že Coinbase ovládá soukromé klíče pro Maker nebo Uniswap.
Za poslední měsíc klesl objem DeFi na Solana pod 20 milionů dolarů, což je o 75 % méně, uvádí DeFi Llama. Ale stále je v síti DeFi zablokována celková hodnota 293 milionů dolarů a vývojáři, jako bývalý inženýr Coinbase Mert Mumtaz, se snaží shromáždit lidi, aby udrželi ekosystém při životě.
"DeFi na Solaně dostal zásah, ale vrací se silnější než kdy předtím," řekl řekl na Twitteru v pondělí odpoledne. V tweetu uvedl, že Helius, vývojová platforma, jejímž je generálním ředitelem a spoluzakladatelem, poskytne vývojářům Solana bezplatné předplatné.
Ale bezplatná pomoc má své limity a OpenBook stále potřebuje udržitelný způsob, jak kompenzovat vývojáře, kteří na projektu pracují.
Jednou z vlastností séra byla jeho užitečnost známka, SRM, která držitelům poskytla 50% slevu na poplatky za obchodování a přístup k procesu správy. Nyní soudní dokumenty z konkurzního řízení FTX ukazují, že společnost, která pomohla vytvořit Serum, napočítala ve svých rezervách tokeny SRM v hodnotě 5.4 miliardy dolarů. Úkryt FTX, který bude téměř jistě zlikvidován, aby uspokojil nároky věřitelů, tvoří 97 % nabídky tokenu.
Vyřazení SRM z rovnice pro OpenBook bylo pro komunitu snadným rozhodnutím. "OpenBook si klade za cíl mít nic společného se SRM," napsal minulý týden Soju, vedoucí obchodního rozvoje společnosti Solana Lender Solend do projektu Discord.
Soju v pondělí ráno zahájil komunitní výzvu projektu, během níž se hodně debatovalo o tom, zda OpenBook vůbec potřebuje token. Pár lidí ve výzvě nahlas přemýšlelo, jestli mohou počítat s granty Solana Foundation, kvůli kterým by se vývojářům vyplatilo na projektu dál pracovat.
„Nadace má velký zájem na financování grantů, alespoň v dohledné době, na vývoj OpenBook, abychom mohli udržovat tuto základní část infrastruktury likvidity pro DeFi, ale tato studna není nekonečná,“ Ben Sparango, vedoucí obchodního rozvoje ve společnosti Solana Labs, řekl během hovoru. „Každý z těchto grantů bude hodnocen případ od případu. Takže peníze zadarmo to nebudou navždy.“
Později poukázal na to, že nadcházející hackathon Solana Foundation v lednu se zaměří na DeFi a vyzval OpenBook, aby předkládala žádosti o návrhy, což by část práce posunulo účastníkům hackathonu.
Ale granty a hackathony nepřispívají k udržitelnému projektu DeFi. Jak se během hovoru vyjádřil pseudonymní vývojář Jimthereaper: „Granty nefungují.“
Vývojář Mango Max poukázal na to, že kolem DeFi na Solaně vždy panovalo určité znepokojení kvůli Alamedovu zapojení se Serum.
"Vždycky existuje tento prvek, když máte velkou zainteresovanou stranu, jako byla Alameda v ekosystému, že někteří lidé jsou jako: "Ach, tady nemám co dělat." A co se týče likvidity, mnoho obchodníků bylo opatrných, když přišli do Solany, protože si mysleli: 'Ach, je to jako obchodování na FTX.' Pak ve stejnou dobu byli lidé, kteří byli opatrní při vydávání knihy objednávek, protože to bylo území Alamedy,“ řekl během hovoru. "Nyní je jasné znamení, že lidé mohou začít pracovat na věcech a chtějí to dělat jako součást komunitního úsilí."
V některých ohledech se ekosystém Solana DeFi vždy zdál přeplněný sérem Bankman-Fried's Serum jako centrální částí infrastruktury a výzkumem Alameda, který se silně spoléhá na výnosové zemědělství.—praxe poskytování likvidity automatizovaným tvůrcům trhu výměnou za symbolické odměny. O bývalém generálnímbox“ BloombergPodcast Odd Lots říká, že investoři vkládají peníze do protokolů DeFi a poté vybírají zisky.
Je to srovnání, které vyvolalo spoustu kritiky za to, že zní hodně jako Ponziho schéma, které láká nové investory a používá jejich peníze k vyplácení zisků dřívějším investorům, pokud jejich původce dokáže udržet lest.
Data na řetězci ukazují, že s min 18 různých žetonů, Alameda Research by hromadila aktiva, vydělávala na nich a poté prodávala své zásoby na trhu hned poté, co ceny po jejich zařazení na FTX prudce vzrostly., podle Compliance firmy Argus.
Ale nyní se původní protokol o séru zastavil. I když má před sebou ještě dlouhou cestu, OpenBook se již dokázal integrovat Jupiter, raydium a Prizma od spuštění a za poslední den vydělal 1.8 milionu dolarů.
Solanův „kelímkový okamžik“
Během třetího čtvrtletí se objevily známky toho, že Solanův ekosystém DeFi začíná dospívat a stabilizovat se – i když medvědí trh byl brutální na cenách vyjádřených v amerických dolarech, napsal analytik Messari James Trautman v nedávném Zpráva o stavu Solana.
Ve skutečnosti je to distribuce uzamčené celkové hodnoty – metrika DeFi obvykle označovaná zkratkou TVL – napříč protokoly DeFi, která pomohla zmírnit riziko, že by kterýkoli projekt srazil celou věc dolů.
„Některé špičkové sítě podle TVL jsou vystaveny jednotlivým aplikacím s 50–60 % TVL ekosystému,“ píše Trautman. "Naproti tomu žádná aplikace Solana se nezdá být 'příliš velká na to, aby selhala', přičemž největší protokol DeFi Solend, Solend, zachycuje na konci třetího čtvrtletí pouze 14 % TVL."
Ke středu činil objem DeFi na Solaně za poslední den 27 milionů dolarů – méně než 2 % objemu v celém ekosystému DeFi, podle DeFi Llama, který sleduje aktivitu na 78 různých blockchainech.
Objem Solana DeFi dosáhl historického maxima 568 milionů dolarů 9. listopadu, v den, kdy měly být odemčeny tokeny SOL v hodnotě 800 milionů dolarů v držení validátorů. Pokud by se tokeny náhle dostaly na trhy, mohlo by to snížit již tak zaostávající cenu SOL. Na odvrácení neštěstí, Solana Foundation snížil počet odemykacích žetonů na polovinu a obnovil vlastní zásobu, což znamená, že znovu odevzdal podstatnou část tokenů SOL do sítě a zabránil jim, aby se dostaly na trh.
Dříve toho dne spoluzakladatel Solana Raj Gokal popsal události, které tomu všemu předcházely, jako „kritický okamžik“ sítě.
Ale směr, kterým se Serumův nástupce podle všeho ubírá, by mohl být nakonec pro SOL přínosem, protože dále uniká ze stínu FTX. Objevily se dokonce výzvy, aby se SOL stal tokenem, který poskytuje slevy a zvyká platit vývojářům, kteří pracují na OpenBook. Tweet o tom od pseudonymního sběratele NFT R89Capital získal minulý týden určitou pozornost, když se ozvali spoluzakladatel Solana Yakovenko, Mango Max a Heliova Mumtaz.
Jakovenko řekl, že je proti, protože OpenBook nabízí příležitost spustit zcela nový token, “bez pre-minu nebo keců a uvidíme, co se stane.“ Zdálo se, že Mumtaze to zaujalo, ale neřekl, zda to podpoří. Mango Max minulý týden řekl a v pondělí ráno zopakoval, že by raději nezaváděl token do OpenBook.
John Kramer, spoluzakladatel Dual Finance, během pondělního hovoru řekl, že se obává, že token je nevyhnutelný, a komunita Solana DeFi, která přiměla Serum ke spuštění OpenBook, by nyní měla využít příležitosti a vytvořit nějaké pokyny ohledně toho, jak se to stane.
"Myslím, že je nevyhnutelné, že bude existovat token, tak proč nestrávit nějaký čas tím, aby zjistil, jak by to mohlo vypadat." Ve skutečnosti nemusíme nic implementovat, ale pokud chceme získat komunitní podporu, pak bychom měli mít nějaké slovo v tom, jak to vypadá,“ řekl, „protože lidská povaha to prostě vyžaduje. se nakonec stane. Lidé budou chtít být motivováni k práci."
Mějte přehled o krypto novinkách, dostávejte denní aktualizace do vaší schránky.
