Tech

Stojí to někdy za riziko?

08/04/2022
Zprávy o bitcoinovém ethereu

Od kryptoměnového prostoru se očekává v roce 1 dosáhnout 2030 miliardy uživatelů. Zatímco o některých je známo, že na tom vydělávají jmění, jiní zruinovali své finance, hnali se za podobnými výsledky a zašli tak daleko, že získali úvěr na nákup kryptoměn tím, že dali cenná aktiva, včetně svých domovů, jako zástavu.

Půjčit si na investici může mít smysl za velmi specifických podmínek, ale použití úvěru na bydlení je také extrémně riskantní. Například to znamená, že jako zástava půjčky je poskytnuta domácnost investora.

Kryptoměny v minulosti přinášely investorům velkolepé výsledky, ale také procházely dlouhá období medvědího trhu ve které mnozí ztratili naději a prodávali se ztrátou, přičemž největší odměny sklízeli ti, kterým se podařilo hodl dál. Jak by řekl každý analytik nebo finanční poradce, minulé výsledky nenaznačují budoucí výsledky.

Když bitcoin (BTC) se obchodovala za 57,000 XNUMX USD, generální ředitel MicroStrategy Michael Saylor navrhl, aby investoři použili všechny své peníze na nákup bitcoinů a „přišli na to, jak si půjčit více peněz na nákup bitcoinů“. V jednu chvíli Saylor navrhuje, aby „šli hypotékou na svůj dům“, aby získali více BTC.

V době psaní tohoto článku Bitcoin mění majitele poblíž 23,000 XNUMX $, což znamená, že investoři, kteří následovali Saylorova slova, by nyní byli hluboko pod vodou. MicroStrategy má čerpané půjčky od Silvergate Bank a získal kapitál vydáním dluhu koupit další bitcoiny, a to do té míry, že nyní drží 129,698 XNUMX BTC.

I když se podnikové půjčky liší od osobních půjček, je důležité pochopit, co se může stát, když si investoři půjčí za svá aktiva, aby nakoupili další kryptoměny, a co je pro ně čeká.

Být obezřetný ve vysoce rizikovém prostředí

Zastavení domu za účelem nákupu kryptoměn byla strategie používaná některými investory, která, pokud by byla provedena ve správný čas, by mohla vést k významným výnosům. Mohlo by to však mít katastrofální následky, pokud by to bylo provedeno ve špatnou dobu.

Stefan Rust, generální ředitel platformy Truflation pro sledování inflace, v rozhovoru pro Cointelegraph poznamenal, že je to „rozhodně vysoce riziková strategie“, která je „vždy alternativou“, protože jde o „rozumný a levný zdroj kapitálu“. Rust dodal, že pokud je dům, který je zastavován, splacen a jsou k dispozici „zbytková aktiva, aby bylo možné si vzít hypotéku, tak proč nevyužít tuto hypotéku k nákupu bitcoinů“.

Generální ředitel se odvolal na fintech startup Milo, který nabízí 30leté kryptohypotéky a umožňuje uživatelům využít své držby kryptoměn k nákupu nemovitostí jako opci, a dodal:

„Osobně bych nešel naplno a ‚maximalizoval‘ tím, že bych všechny své výdělky vložil do bitcoinu. To je v podstatě vložení všech vajec do jednoho košíku. Jedná se o vysoce rizikovou alokaci kapitálu.“

Rust dodal, že pro investory s rodinou, o kterou se musí starat a platit účty, nemusí být zastavení jejich nemovitosti tou nejvhodnější strategií. Podle jeho slov je „obvykle nejlepší nasadit zdravý rozum a vhodné řízení rizik“.

Poslední: Jak technologie blockchainu může způsobit revoluci v mezinárodním obchodu

Dion Guillaume, globální šéf PR a komunikace na kryptoburze Gate.io, vysvětlil Rustova slova a řekl Cointelegraphu, že „nejjednodušší způsob, jak zruinovat, je hrát si s shitcoiny a snažit se načasovat trh“ a řekl investorům, aby „nikdy nepoužívali nadměrné pákový efekt“ a místo toho „vládnout“ jejich chamtivosti.

Guillaume řekl, že investoři se musí vyhnout tomu, aby propadli humbuku, a přestože „to může být v kryptoměnách těžké, disciplína je klíčová“. V komentáři k využití aktiv k nákupu více BTC doporučoval opatrnost místo toho, aby šel all-in, jak navrhl Saylor:

„Musíme být obezřetnější při používání našich peněz. Přes veškerou svou velikost jsou kryptoměny stále vysoce rizikové aktivum. Jste miliardář se sedmi domy? Pokud ano, pak si pravděpodobně můžete dát hypotéku na nákup BTC. Jestli ne, tak buď chytřejší."

V rozhovoru pro Cointelegraph Dennis O'Connell, technologický ředitel a portfolio manažer společnosti Peregrine Digital, která se zabývá kryptografickými portfolii, poznamenal, že půjčování si na nákup kryptoměn je „učebnicovým příkladem toho, co nikdy nedělat se svými financemi“, protože „dům je skvělý“. investice v dlouhodobém horizontu a jeden z hlavních žebříčků k růstu bohatství."

O'Connell dodal, že četl "příliš mnoho článků o zničených rodinách nebo o lidech, kteří si tragicky vzali život tím, že udělali právě tuto věc." Dodal, že člověk by si nikdy neměl brát půjčky ani používat pákový efekt k investování do bitcoinů, pokud si nemohou dovolit prohrát.

Trhy s kryptoměnami jsou známé jako extrémně volatilní a plné významné vzestupy a pády, kde se přední aktiva mohou za měsíc téměř zdvojnásobit a medvědí trhy můžete vidět, že BTC ztrácí více než 80 % své hodnoty.

Očekávejte neočekávané

Vzhledem k přirozené volatilitě kryptoměnového prostoru O'Connell poznamenal, že investoři musí vzít v úvahu, že bitcoin je ovlivněn měnovou politikou stejně jako ostatní aktiva a „prokázalo se, že nejsou zajištěním inflace“, přičemž jsou vysoce korelovány s jiným rizikem. aktiva.

Portfolio manažer navrhl, že investoři musí očekávat neočekávané, zejména při použití pákového efektu:

"Měli by očekávat neočekávané." Tržní cykly v kryptoměnách jsou vysoce volatilní. V závislosti na svých místních předpisech se mohou pokusit koupit nějakou ochranu prostřednictvím zajištění perpetuálních futures (ve Spojených státech dosud není legální), aby eliminovali své riziko.“

Podle jeho slov je kvůli volatilitě rizikových aktiv při rostoucích úrokových sazbách obtížné „ospravedlnit si půjčování proti jakémukoli tradičnímu nebo krypto aktivu a přejít do bitcoinu“. V reakci na návrhy, které by si investoři mohli půjčit na nákup kryptoměn, O'Connell řekl, že musí být „velmi skeptičtí a vždy zpochybňují motivaci zdroje“, když jim řekl, aby si půjčili.

Dodal, že je známo, že kryptoměnový prostor je plný podvodníků a je silně ovlivněn sentimentem investorůa jako takové je třeba dbát opatrnosti.

Thomas Perfumo, vedoucí obchodních operací a strategie na kryptoměnové burze Kraken, řekl Cointelegraphu, že existují vzdělávací zdroje, které by si měl „každý přečíst“, než použije páku k nákupu jakékoli kryptoměny.

Společnost Perfumo poznamenala, že pákový efekt je obecně nástroj používaný k maximalizaci návratnosti kapitálu a v některých případech jej využívá daňově efektivním způsobem a zároveň zvyšuje rizikový profil transakcí, ve kterých je využíván. To znamená, že je „důležité pro každého, kdo chce využít pákový efekt, aby porozuměl své toleranci k riziku a efektivně řídil svá rizika.“

Do jakéhokoli rizikového aktiva, řekl Perfumo, by investoři nikdy neměli investovat více, než jsou ochotni ztratit, a uzavírá:

„Při důležitých finančních rozhodnutích je důležité, aby každý zvážil svou osobní toleranci vůči riziku a finanční cíle. Často lidem doporučujeme konzultovat s poradci, aby určili nejvhodnější investiční strategie.“

Tato důležitá finanční rozhodnutí by pravděpodobně měla zahrnovat také složení potenciálních krypto portfolií investorů a jejich roli v jejich celkovém investičním portfoliu. Investorům, kteří vkládají více, než si mohou dovolit ztratit, se může expozice kryptoměn jevit jako noční můra.

Reakce na pákové pozice se pokazily

Guillaume uvedl, že investoři, kteří mají pákovou pozici v kryptoměnovém prostoru, musí zvážit, jak dlouho si ještě mohou dovolit je udržovat, protože mají dostatek času, aby se toho drželi a doufali, že se jejich „štěstí obrátí“.

Guillaume řekl, že obchodníci s pákovým efektem by měli využít býčí trh k přeměně kryptoměn na hotovost, když se jim to podaří, aby mohli splatit své dluhy a slíbili si, že už nikdy nezastaví svůj dům kvůli kryptoměnám.

Poslední: Co znamená nový daňový režim Kazachstánu pro kryptotěžební průmysl

O'Connell řekl, že investoři pod vodou na pozici s pákovým efektem by měli "okamžitě vyhledat radu licencovaného finančního plánovače a odborníka, aby sestavili plán." Duševní zdraví, dodal, by nemělo zůstat stranou:

„Měli by se také starat o své duševní zdraví a hledat pomoc u terapeutů nebo licencovaných odborníků na duševní zdraví. Měli by vědět, že existuje profesionální podpora jak finanční, tak psychická.“

Na konci dne si investoři musí uvědomit, že kryptoměny jsou riziková aktiva založená na technologických inovacích. Věci se mohou změnit přes noc, např kolaps ekosystému Terra a následná nákaza do jiných firem objasněna.

Aby investoři zůstali v bezpečí, musí vhodně řídit svá rizika, což může znamenat, že jejich portfolia budou nějakou dobu „nudná“. Tento „prostoj“ jim však může poskytnout přestávku, kterou potřebují, aby se psychicky uzdravili a zlepšili svůj výhled.