Investoři ztratili více než 100 milionů dolarů poté, co Invictus Capital proti jejich vůli přesunul prostředky do UST, Celsia

Invictus Capital, krypto investiční společnost se sídlem v Jižní Africe, přesunula krypto z fondů určených pro investice s „žádné očekávané riziko poklesu“ do Terra USD a držel tokeny prostřednictvím události UST de-peg s uvedením „docela úžasný zájem“ jako ospravedlnění pro udržení přes pád.

Highlights

• Společnost Invictus Capital investovala miliony dolarů z investičních prostředků do ekosystému Terra, aby využila nadměrných zisků v rámci „regulovaných“ fondů.
• Manažeři fondu odmítli výzvy investorů k prodeji UST předtím, než se fixace dostala pod 0.93 USD.
• Krypto aktiva investorů měla být v chladírnách, ale Invictus je místo toho investoval ve stupních Celsia.
• Zakladatel společnosti byl nucen odejít poté, co udělal špatný obchod, který stál společnost 4 miliony dolarů.
• Zaměstnanci Invictus Capital hrozili, že zakladatele nahlásí za podvod jako páku při prodeji jednoho z fondů.
• Zaměstnanci uzavřeli všechny kanály sociálních médií a pozastavili výběry.
• Ředitelé společnosti Invictus prý zakladateli vyhrožovali a pronásledovali ho do domu jeho rodičů.
• Invictus údajně vytvořil pomlouvačnou kampaň proti zakladateli a bývalému generálnímu řediteli Danielu Schwartzkopffovi.
• Invictus Capital v současné době prochází dobrovolnou likvidací na Kajmanských ostrovech prostřednictvím své holdingové společnosti New World Holdings.
• Generální ředitel restrukturalizace se pokusil využít vliv, aby zabránil zveřejnění příběhu.

Hlavní město Invictus

Invictus Capital měl v době kolapsu Terra Luna aktiva ve správě zhruba 135 milionů dolarů. Procento těchto prostředků bylo drženo v UST, což by mohlo být považováno za jednání v rozporu s původními podmínkami whitepaper který odkazoval na „ekvivalenty USD s malým předpokládaným rizikem čerpání“.

Přibližně ve stejnou dobu bylo odhaleno, že 50 % jejích aktiv nominovaných pro chladírenské skladování je drženo ve stupních Celsia. Fondy jsou nyní uzamčeny a Invictus Capital balancuje na pokraji bankrotu a podal žádost o dobrovolnou likvidaci.

Firma pozastavila výběry a uzavřela všechny své kanály sociálních médií uprostřed vnitřního konfliktu a křiku investorů požadujících informace o svých držbách.

Komunikace ze strany Invictus je od začátku června omezená a po odchodu zakladatele a bývalého generálního ředitele Daniela Schwartzkopffa byl jmenován generální ředitel pro restrukturalizaci Haydn Hammond.

Invictus Capital je veřejný subjekt zastupující několik segregovaných portfoliových společností na Kajmanských ostrovech. Jeho nabídka je navržena tak, aby investorům umožnila jednoduchý způsob investování do kryptoměn a zároveň minimalizovala rizika poklesu.

Jeden produkt, Invictus Margin Lending (IML), ve skutečnosti nabízí „možnost využít volatility trhu s kryptoměnami k získání úroků žádné očekávané riziko poklesu."

Odvolání generálního ředitele

Věci se pro Invictus začaly hroutit v dubnu 2022 poté, co došlo k boji mezi Schwartzkopffem a členy jednoho z jeho poskytovatelů služeb Kalahari. Kalahari a další společnost, Sahara, poskytovaly všechny zaměstnanecké služby pro skupinu společností Invictus Capital Group, podle podání Kalahariho a ředitele Sahary Stevena Williamse.

CryptoSlate oslovil několik zaměstnanců Invictus, ale všechny žádosti o vyjádření byly zamítnuty. Jediný dostupný komentář pochází od a dopis zaměstnancům společnosti Invictus po odstranění Schwartzkopffa s prohlášením: „Je to dostatečně závažné, že to pravděpodobně způsobí ukončení podnikání nebo materiální restrukturalizaci.“

Podařilo se nám však promluvit se Schwartzkopffem a několika investory, včetně Lva Mazura.

Mazur, zakladatel Quantfury, blockchainové obchodní platformy, se zapojil do společnosti Invictus prostřednictvím jejího investičního produktu Hyperion Investment Fund. Investoři získali expozici v koši potenciálních blockchainových jednorožců nákupem tokenu IHF.

Společnost Quantfury byla zahájena prostřednictvím investice IHF, avšak Mazur potvrzuje, že společnost nemá žádné přímé vztahy s Invictus Capital jako obchodním podnikem. Tato zkušenost mu však umožnila nahlédnout do fungování společnosti prostřednictvím interakcí s jejími zaměstnanci.

Mazur a Schwartzkopff se sblížili po financování Quantfury, přičemž Mazur uvedl, že uvedení na trh byl „celý on“ v odkazu na pomoc Schwartzkopffa při zajištění investice. Mazur o Schwartzkopffovi chválí a říká: „Je tak trochu geniální typ… podobný SBF.“

V polovině dubna byl Schwartzkopff vyloučen z Invictusu a během zasedání správní rady nabídl svou rezignaci.

Níže uvedený obrázek je uniklou kopií rezignačního dopisu podepsaného Schwartzkopffem a členy představenstva napsaného na poznámkovém bloku.

Je velmi neobvyklé, aby společnost s aktivy ve správě přes sto milionů dolarů používala poznámkový blok pro tak důležitý dokument. Lidé obeznámení s touto záležitostí řekli CryptoSlate, že Schwartzkopff byl „doslova tlačen a psychicky týrán, vytlačen, aby to podepsal“.

Schwartzkopff založil Invictus Capital a je dobře známo, že stojí za touto operací. Zatímco mnoho členů komunity se nyní obrátilo proti němu, jen málokdo tvrdí, že nebyl příliš talentovaný.

Schwartzkopff vytvořil několik produktů podobných ETF, které využívaly chytré smlouvy k zajištění kryptoinvestic a jejich šíření mezi krypto aktiva. Díky jeho výtvorům byla společnost velmi zisková, ale panovala shoda v tom, že se nehodí být generálním ředitelem.

Zprávy uvádějí, že Schwartzkopff do kanceláře přicházel jen zřídka a více se zajímal o kód než o řízení společnosti. Neustále přicházel s novými nápady na investiční strategie a během jedné z těchto strategií přišel o 4 miliony dolarů z fondů Invictus Capital.

Schwartzkopff řekl CryptoSlate, že peníze, které ztratil, byly ze zisků společnosti. Mnoho členů komunity však tvrdí, že Schwartzkopff používal klientské prostředky zapůjčené z fondu Invictus Alpha. Nebyl nalezen žádný důkaz, který by tato tvrzení potvrzoval.

Schwartzkopff věří, že obvinění byla vytvořena zaměstnanci Invictus Capital „vysílanými pod trollími pseudonymy na Discordu“.

Dále tvrdil, že mu vyhrožovali, pronásledovali ho do domu jeho rodičů a

"[Dělal] nějaké docela bezohledné věci, jako je přihlášení do mého soukromého Whatsappu a telegramu na mém firemním notebooku, který jsem odevzdal. Také mi odmítli dát mé e-maily nebo zprávy Slack, abych se mohl bránit jakýmkoli obviněním."

Poté, co byl Schwartzkopff vyloučen ze společnosti, Invictus Capital zaslal dopis své komunitě, v němž odmítl poskytnout konkrétní podrobnosti o okolnostech souvisejících s odstraněním Schwartzkopffa. Uvedlo však, že „představenstva příslušně zmocnilo vedení, aby požádalo Danielovu rezignaci, kterou nabídl.“

UST de-peg událost

S Schwartzkopff mimo obraz, Invictus Capital zvýšil expozici UST fondu Invictus Margin Lending, jak bylo uvedeno v e-mailu zaslaném některým investorům. Aktualizaci unikl do CryptoSlate bývalý zaměstnanec a vysvětlil to

„Bohužel, před de-peggingem byla většina fondů ISG (98 %), velká část fondu IBA (48 %) a část hotovostního zajištění C10 (40 %) vystavena UST. stablecoin.”

Procenta naznačují, že Invictus Capital měl přibližně 22.5 milionu USD vázáno přímo v UST.

Než se tyto informace dostaly na veřejnost, investoři oslovili Invictus prostřednictvím oficiálního serveru Discord a řekli jim, aby opustili pozici. Zástupci Invictusu však bagatelizovali obavy, že de-peg bude mít dlouhodobé důsledky.

Během týdne kolapsu Terra řekl ověřený analytik fondu Invictus investorům do Discordu, že „nevidíme velké riziko, že by se peg zhroutil“, přičemž jako své odůvodnění uvedl minulou výkonnost UST. Dále uvedl, že má „plnou důvěru, že kolík bude zachován“.

Analytik Invictus později dodal, že „vyděláváme docela úžasný úrok... 30+ %“ a „stále se neznepokojoval“. Dále prohlásil, že si nemyslí, že by LUNA mohla jít na nulu „a zůstat tam“.

V několika rozhovorech týkajících se této události Schwartzkopff tvrdil, že by se dostal z pozice kolem 0.97 dolaru, s odkazem na svůj noční krok prodat XRP, když „zasáhla žaloba“. Schwartzkopff již nebyl v tomto období zapojen do společnosti. Řekl nám však, že se pokusil zavolat Invictusovi, když se kolík konečně zlomil, ale nikdo to nezvedl.

Vzhledem k přesvědčení společnosti Invictus, že UST převáže, investoři požádali o důkaz strategie řízení rizik. Žádná nebyla poskytnuta, ale jeden investor, který se obrátil na web společnosti Invictus, obdržel 11. května odpověď, v níž stálo: „Měli bychom vidět pomalé zotavení zpět k paritě dolaru.“

V tomto okamžiku UST klesl pod 0.65 USD a zotavil se na přibližně 0.86 USD. Invictus zůstal býčí a uvedl: „Fond ISF si zachová svou pozici UST“. E-mail investorům, který je „bohužel“ informoval o tom, že v několika fondech bylo drženo více než 22.5 milionu USD UST, byl odeslán následující den, 12. května.

Celsia přes chladírenské skladování

Dva ze základních produktů nabízených společností Invictus byly indexové kryptofondy C20 a C10. C20 byl nabízen jako způsob, jak investovat do „regulovaných a tokenizovaných fondů“ a umožnil investorům vystavení „top 20 kryptografickým aktivům“ prostřednictvím jediného tokenu. Mezitím byl C10 zajištěný „inteligentní indexový fond“ navržený tak, aby omezoval ztráty kapitálu pomocí „dynamického mechanismu zajištění hotovosti“.

Podle portfolia měla být kryptoměna v rámci fondu C20 držena v chladném skladu whitepaper. Invictus však později odhalil, že 50 % fondu C20 a většina C10 bylo místo toho drženo ve stupních Celsia.

„C20 i C10 jsou významně vystaveny síti Celsius, která nedávno pozastavila výběry. Většina aktiv C10 je držena v síti Celsius a přibližně 50 % aktiv C20 je také drženo tam.“

Další dopis investorům potvrdil expozici vůči Celsiovi, ale zajímavě odporoval dřívějšímu prohlášení ohledně expozice C10 vůči UST:

Celková hodnota rezerv držených ve stupních Celsia se odhaduje na 49 milionů $ před kolapsem Terra a 23 milionů $ poté. Fondy tvořily přibližně 55 % celkových spravovaných aktiv. V době Celsia prohlášení o insolvenci, ve které byl Invictus Capital uveden jako jeden z největších věřitelů, dosáhla hodnota aktiv 17.7 milionu dolarů.

Dopad na investory

Ze 135 milionů dolarů spravovaných společností Invictus bylo přibližně 80 milionů dolarů investováno do Terra nebo Celsia. Tyto investice byly buď ztraceny kolapsem Terry, nebo jsou stále uzavřeny uvnitř Celsia. Investoři neměli více než měsíc přístup k výběru finančních prostředků, přičemž Invictus všechny komunikační prostředky zakázal.

Investoři se seskupili, aby vytvořili soukromou Discord komunitu se stovkami členů a tisíci zpráv. Server s názvem „Nezávislí držitelé tokenů Invictus“ pomohl CryptoSlate při získávání originální dokumentace od společnosti Invictus k ověření nároků.

Několik aktivních členů mluvilo přímo s CryptoSlate, aby usnadnili toto vyšetřování, a odhalili, že mnoho retailových investorů zapojených do Invictusu ztratilo celé své čisté jmění.

Alvarez & Marsal, stejná firma zastupující Celsius, zastupuje Invictus. Celsiovi řekl, že „nesmí komunikovat se zákazníky, protože v případě bankrotu mohou být považováni za předpojaté“. Invictus Capital po své dobrovolnosti v této věci stejně mlčí likvidační podání.

CryptoSlate oslovil několik členů Invictus Capital a Kalahari, včetně generálního ředitele Restructuring Haydna Hammonda, ale nikdo nebyl ochoten se k tomu vyjádřit. Hammond však v červnu kontaktoval CryptoSlate a požádal novináře, aby se příběhem přestali zabývat.

CryptoSlate bude zveřejňovat následné zprávy, jak se naše vyšetřování Invictus posune vpřed a jak budeme odhalovat další informace.

Blocklight je investigativní divize CryptoSlate. Pokud jste ztratili peníze prostřednictvím Invictus Capital, máte další informace nebo máte nějaké další tipy týkající se špatných aktérů v kryptoměnách, můžete nás kontaktovat prostřednictvím e-mail.

Počáteční výzkum: Oluwapelumi Adejumo