Investice do kryptoměn, od Wall Street VC po investory s hlubokou kapsou, upozornit na nedostatky v riskantních finančních strategiích, které poháněly krypto dobrodiní
Investice z rizikového kapitálu financovaly více než polovinu všech amerických veřejných společností v roce 1979, což představovalo třetinu veškeré hodnoty akciového trhu. Všech pět nejhodnotnějších společností v USA (Apple, Microsoft, Google, Amazon a Facebook) začínaly jako start-upy podporované VC.
Vzestup technologie blockchain změnil způsob, jakým mohou investoři přemýšlet o fondech rizikového kapitálu. VC stále více diverzifikují své prostředky do kryptoměnového prostoru.
Přemýšlejí o tom, jak zásadně změnit strukturu svých fondů tak, aby byla centralizovaná a umožňovala inkluzivnější prostředí pro hru mnoha investorů v prostoru.
VCs investoval 14.2 miliardy dolarů do kryptoměn v rámci 725 obchodů v první polovině roku 2022, podle zprávy KPMG ze září. I když toto číslo může znít hodně, níže uvedený graf vypráví jiný příběh.
Ale je v tom víc.
Ve třetím čtvrtletí klesly investice rizikového kapitálu do kryptoprůmyslu na nejnižší úroveň za více než rok. Podle Bloomberg, společnosti VC investoval 4.44 miliardy dolarů v krypto start-upech ve čtvrtletí, což je 37% pokles oproti stejnému období v roce 2021.
Vzhledem k nárůstu počtu hacků a kolapsů v rámci těchto kryptoplatforem podporovaných investory to nepřijde jako úplné překvapení.
Investice začínají vysychat
Letošní rok byl pro sektor kryptoměn náročný. cenové korekce, těkavostK poklesu přispěly mimo jiné regulační škytavka. Tento specializovaný trh zaznamenal ostřejší pokles kvůli vysokému riziku spojenému s třídou aktiv a propadem cen kryptoměn.
Takové nepříznivé podmínky vedly ke kolapsu mnoha milionů dolarů kryptografické společnosti/platformy. Na scéně se objevují dvě pozoruhodná jména: miliardová havárie Terra a pokračující kolaps FTX. Oba incidenty zaznamenaly pád krypto společností (a jejich podporovatelů). domino.
Mnozí tyto propady dokonce přirovnávají k finanční krizi v roce 2008 Lehman Brothers kolaps. Nicméně tyto situace způsobily, že někteří investoři prostoru takzvaní „chytré peníze“ drželi pytel.
Nejlepší VC a další investoři podporované a veřejně podporované platformy, jako je např terra a FTX předtím, než implodovaly. Nicméně kolapsy zanechaly nevzhlednou stopu v portfoliích některých nejrespektovanějších společností rizikového kapitálu a investorů v oblasti kryptoměn.
Terra a Fellow Lunatic MOON Příznivci
Síť Terra a její vůdce Do Kwon se během několika let proslavili v kryptosvětě. Luna se objevila jako jasný bod na trzích a dosáhla svého vrcholu zhodnocení, když stála nad 116 $. V dubnu měla Luna hodnotu více než 40 miliard dolarů.
Ale to nebyl jediný faktor, který zde hrál roli. Terra dolarem navázaný UST stabilní koňak dokonce zajistili investorům 20% roční výnosy nebo roční procentní výnosy (APY) prostřednictvím úvěrového programu, Kotva.
Masivní lákadlo. Fungovalo to? Na palubu naskočili nejen individuální nebo drobní investoři, ale dokonce upoutali pozornost některých z nejchytřejších mozků v oblasti špičkových firem rizikového kapitálu.
Nad používáním bylo několik červených vlajek Kotva, který jej označil za neudržitelný, který vznikl v lednu.
Někteří říkali, že to vypadá jako křiklavý pyramidové hry, kde byly peníze od pozdějších investorů vypláceny dřívějším investorům jako „úroky“. Nicméně hlavní investoři a velké korporace využili Anchor k vymáčknutí dobrých APY.
Například Jump Crypto a Three Arrows Capital koupené do Luny; Coinbase Ventures, Lightspeed Venture Partners, Galaxy Digital a Pantera Capital podpořily Terraform Labs.
Šéf Galaxie Mike Novogratz byl otevřeným zastáncem Terra, zašel tak daleko, že dostal a Tetování na téma LUNA začátkem tohoto roku, když se token dotkl 100 USD. "Jsem oficiálně šílenec." tweetoval vedle fotografie svého nového inkoustu.
Data CrunchBase ukazují, že Terra byla financována 29 investory. Některé z hlavních byly:
Galaxy Digital a Pantera Capital byly dvě z největších firem, které podporovaly Terra, a přispěly do kola financování ve výši 25 milionů $ v lednu 2021. O šest měsíců později zdvojnásobily své investice tím, že přispěly do ekosystémového fondu Terra ve výši 150 milionů $ a dalších prominentních VC jako BlockTower Capital. a Delphi Digital.
Riskovat a ztrácet všechno
It skončila dramaticky poté, co jeho stablecoin (UST) ztratil navázání na dolar, počínaje květnem 2022. Možná jsme slyšeli mnoho příběhů lidí, kteří přišli o své úspory v události Terra-Luna. Ale co firmy rizikového kapitálu (VC), které investovaly do ekosystému Terra? Popálili se také?
Rozhodně ano.
Generální ředitel společnosti Galaxy Digital Mike Novogratz byl jedním z prvních významných investorů, kteří po krachu odhalili své investice do Luny.
Jak moc byly LUNA a UST Galaxy vystaveny, zatím není známo. V tisková zpráva 13. května firma poznamenala, že v prvním čtvrtletí roku zaznamenala ztráty ve výši 300 milionů dolarů, ale neobjasnila, zda LUNA zaúčtovala ztráty.
Stejný osud mezitím potkal i ranou fázi VC Hashed sídlící v Jižní Koreji. Hašované peněženka utrpěl ztráty ve výši více než 3.5 miliardy dolarů, podle údajů CoinMarketCap z dubna.
Tři šipky kapitál, DeFiance Capital a další jeli ve stejném vlaku.
Podle místního zpravodajství utrpěli jihokorejští investoři obzvláště brutální ztráty: „Předpokládá se, že asi 200,000 XNUMX investorů v Jižní Koreji investovalo do TerraUSD a Luna,“ řekl zástupce. BeInCrypto.
FTX: Nejnovější seznam utrpení a obětí
FTX, kdysi jedna z nejznámějších kryptoburz, čelila 6. listopadu 2022 MASIVNÍ likviditní krizi. Ale situace brzy eskalovala. Tak jako BeInCrypto hlášeny, skupina FTX (FTX, FTX.US a Alameda) zahájila dobrovolné konkurzní řízení podle kapitoly 11 v USA
Nicméně příznivci FTX byli svědky masivní rány. Podporovatelé zahrnovali suverénní investiční fond, veřejný penzijní fond a desítky společností rizikového kapitálu investovaly 2 miliardy dolarů do FTX, čímž se jeho ocenění v lednu vyšplhalo na 32 miliard dolarů.
Několik prestižních investičních firem, které ji podpořily, již značí své podíly na nule. Mezi největší patří Paradigm, investor zaměřený na kryptoměny, a Sequoia Capital. Tyto firmy ztratily 278 milionů dolarů a 214 milionů dolarů.
Mezi další poražené patří největší správce aktiv na světě, BlackRock, dále SoftBank, Tiger Global, singapurský vládní investiční fond Temasek a další Penzijní plán učitelů Ontaria. Galaxy Digital se připojil k tomuto seznamu se svou expozicí ve výši 76.8 milionů dolarů na problémové kryptoburze FTX.
Včetně slavných sportovců, kteří prohráli miliony jména jako Tom Brady, Staph Curry a Naomi Osaka.
Lze vidět 10 nejlepších investorů FTX série C na data CrunchBase.
Takže se zapojila i velká jména jako From BlackRock to Sequoia.
Všichni chtějí ven
Vzhledem k takovému strachu a nárůstu prodejního tlaku se velké objemy stablecoinů přesunuly z burz, včetně KuCoin, OKX, Kraken, BlockFi a Binance za poslední týden.
11. listopadu BlockFi oznámila, že „nemohla provozovat běžnou činnost“. Citoval nedostatek jasnosti ohledně FTX, FTX.US a Alameda.
Ostatní kryptoměny zažily širší výprodej, když trhy zpracovávaly zprávy o blížící se likvidaci FTX. Solana zdá se, že trpěli nejvíce, což vyvolává velké objemy SOL být dumpingové na trh.
Projekt SOL cena shodilo více než 30 % za pouhých 24 hodin a vykazovalo známky slabosti. Nejen toto, ale dokonce i celková uzamčená hodnota SOL (TVL) klesla v důsledku kolapsu FTX o více než 35 %.
TVL klesla až o 45 % během 24 hodin. To nepřijde jako úplný šok, vzhledem k jeho expozici FTX. Sam Bankman-Fried (SBF), zakladatel FTX a krypto hedgeového fondu Alameda Research, byl prvním investorem do Solana prostřednictvím Alameda Research.
Velký pád
Solana a další kryptotokeny zůstávají menším zánikem nebo důvodem k obavám než nativní FTX token, FTT.
Od obchodování za 22 dolarů před pouhými pěti dny po konsolidaci na 1.45 dolaru na CoinMarketCap, vlajková loď kryptoměny v době tisku klesla o více než 31 %.
Takže si z toho odnést dvě věci. Pro kryptotrh jako celek nebude vůbec jednoduchá cesta zotavit se z tak obrovské ztráty. Také nejchytřejší a nejchytřejší Wall Street VC jsou pouze tak chytří jako drobní investoři, pokud jde o investice související s kryptoměnami.
Máte co říct o Metaverse nebo něčem jiném? Napište nám nebo se zapojte do naší diskuze Telegramový kanál. Můžete nás také zastihnout Tik tak, Facebook, popř X.
Odmítnutí odpovědnosti
Veškeré informace obsažené na našich webových stránkách jsou publikovány v dobré víře a pouze pro obecné informační účely. Jakákoli akce, kterou čtenář provede na základě informací nalezených na našich webových stránkách, je výhradně na jeho vlastní riziko.
Zdroj: https://beincrypto.com/wall-street-venture-capitalist-are-as-smart-as-crypto-newbies/