Jak dlouho bude index amerického dolaru (DXY) dále růst?

Americký dolarový index (DXY) pokračuje ve svém parabolickém růstu. Zatímco tento týden vzrostla o 3 %, komentátoři se ptají, kdy a na jaké úrovni dominance americké měny skončí. Silný dolar se promítá do slabého výkonu ostatních globálních měn, tradičních trhů a kryptoměn.

Federální rezervní systém (Fed) pokračuje ve své politice finančního utahování vedle trvale vysokých hodnot inflace ve Spojených státech (US). Tento měsíc viděl další zvýšení úrokových sazeb – tentokrát o 75 bazických bodů. Rozhodnutí Fedu a globální makroekonomická situace nahrává posilování amerického dolaru a indexu DXY, což vyjadřuje jeho sílu.

DXY měří sílu amerického dolaru vůči koši šesti hlavních zahraničních měn. Patří mezi ně euro, švýcarský frank, japonský jen, kanadský dolar, britská libra a švédská koruna.

Například hodnota indexu 120 naznačuje, že americký dolar posílil o 20 % vůči koši měn za dané časové období. Jinými slovy, pokud DXY stoupá, znamená to, že USD získává na síle nebo hodnotě ve srovnání s ostatními měnami.

DXY parabolický vzestup

Index amerického dolaru zažívá parabolický růst od května 2021. Přesný tvar linie parabolické podpory (modrá) není znám, protože se již zdálo, že rozbité začátkem minulého měsíce.

To se zdálo možné poté, co DXY dosáhl oblasti odporu na úrovni 109. Poté však korigovala pouze o 4 % a odrazila se od oblasti 105, čímž se změnila na podporu (S/R flip). O několik týdnů později opět dosáhl úrovně 109 a nakonec se z ní tento týden silně prolomil a vytvořil rekordní 3% zelenou svíčku (modrá šipka).

Jde o největší týdenní nárůst od 16. března 2020, kdy se DXY spustil na začátku pandemie COVID-19 (červená šipka). Za zmínku stojí, že takto strmý vzestup byl tehdy vrcholovým signálem, po kterém DXY zažil 13.5% korekci a dosáhl minima na 89. Tento pokles, který trval 284 dní, byl zároveň katalyzátorem růstu trh s kryptoměnami na přelomu let 2020-2021.

Aktuálně vidíme, že DXY dosáhl další oblasti odporu v rozmezí 112-113. Pokud je proražen, další hlavní oblast odporu je pouze na 120 (oranžová čára). Tento odpor je poznamenán makrovrcholem na začátku roku 2002.

Na druhé straně na měsíčním grafu vidíme dlouhodobě rostoucí paralelní kanál. V rámci tohoto vzoru je zmíněná parabola ostrým přechodem od linie podpory kanálu k jeho odporu. Medián kanálu – základní podpora v případě korekce z horní části vzoru – je aktuálně v oblasti 103.

Technické ukazatele

Na indexu amerického dolaru RSI týdenním grafu se vyvíjela vícestupňová medvědí divergence, která se táhla až do května 2022. Tento týden však byla částečně negována (červená šipka).

Navzdory tomu je aktuální hodnota RSI v překoupené oblasti 76.42, zatímco v červenci to bylo 76.58. Proto i přes obrovský nárůst může být medvědí divergence stále platná.

Navíc BBWP (Bollinger Kapela Percentil šířky), což je bezsměrová míra těkavost, opět stoupá. Aktuálně ukazuje 93.25 % a opět se blíží svému maximu dosaženému v květnu. Toto je další signál velmi prudkého vzestupného trendu DXY a může znamenat blížící se korekci.

Parabolický vzestup DXY je hlavním určujícím faktorem poklesu na trzích rizik vůči aktivům, které zahrnují v nejvyšší míře krypto sektor. Kryptoměnová komunita, která si je vědoma negativní dlouhodobé korelace mezi DXY a BTC, neustále sleduje a komentuje pohyby amerického měnového indexu.

V dnešním tweetu pedagog a youtuber @coinbureau zveřejnil graf DXY a uvedl:

„Jedinou největší hrozbou pro globální ekonomiku je nyní síla dolaru. $DXY je demoliční koule, která nebere žádné zajatce.“

V podobném duchu @CryptoMichNL komentuje makroekonomickou situaci, vysoké ceny komodit a hrozbu recese. Podle jeho názoru je již na obzoru změna politiky Fedu a oslabení dolaru:

„Znamená to, že brzy ukončíme politiku vůči FEDu a ostatní měny posílí vůči dolaru. Crypto jít nahoru.”

Konečně obchodník s kryptoměnami @TraderLenny přidal své dva centy a uvedl, že graf DXY mu připomíná dny exponenciálního růstu altcoinů během býčího trhu v roce 2017. V žertovném tónu prohlásil:

"$DXY se obchoduje jako altcoin z roku 2017, který má na svém webu nové písmo."

Pro nejnovější Be[In]Crypto Bitcoin (BTC) analýza, klikněte zde.

Odmítnutí odpovědnosti

Veškeré informace obsažené na našich webových stránkách jsou publikovány v dobré víře a pouze pro obecné informační účely. Jakákoli akce, kterou čtenář provede na základě informací nalezených na našich webových stránkách, je výhradně na jeho vlastní riziko.