Jak Proof of Reserves podporuje transparentnost?

SPONZOROVANÝ PŘÍSPĚVEK *

Proof of Reserves je způsob, jak mohou centralizované kryptoburzy poskytnout zákazníkům podrobnosti o jejich rezervách. Pomáhá jim prokázat, že vlastní majetek, o kterém si nárokují. 

Proof of Reserves ukazuje přesný obrázek o rezervách burzy prostřednictvím metody auditu Merkleho stromu. Merkle strom Doklad o rezervách je strukturovaná databáze, která obsahuje zůstatek na účtu všech adres peněženky v řetězci. Pomocí těchto dat mohou uživatelé ověřit, zda burzy drží dostatek aktiv. PoR tedy podporuje transparentnost, ale „částečně“.

Burzy provádějí jednou až dvakrát ročně audit dokladu o rezervách. Není tedy zaručeno, že burza po celý rok udrží rezervy. Po provedení auditu mohou být rezervy zneužity. Po pořízení snímku lze prostředky převést do jiných peněženek. Podvodné burzy si mohou půjčit finanční prostředky, aby prošly auditem, a po dokončení auditu tyto prostředky vrátit. Problémem této metody je nutnost Prokazování závazků. I když má výměna podporu 1:1 pro všechny kryptocurrencies nebo ještě více, závazky firmy nesmějí převyšovat aktiva. 

Problémy vznikající při překročení závazků Měny

Pokud jsou závazky ve formě půjček, budou mít věřitelé přednost v přístupu k finančním prostředkům, pokud burza podá návrh na konkurz. Pokud aktiva postačují pouze k navrácení finančních prostředků velkých věřitelů, pak jsou jednotliví uživatelé vystaveni riziku ztráty svých finančních prostředků. Kromě toho, pokud burzy z jakéhokoli důvodu zneužijí finanční prostředky uživatelů k vyrovnání jejich závazků, riskují platební neschopnost.

Vauld, BlockFi, Celsius, Gemini Earn, Genesis a FTX jsou burzy s historií pozastavení výběrů, což vede k uzamčení prostředků uživatelů. Existuje šance, že burza výběry na určitou dobu pozastaví. To může způsobit chaos mezi uživateli, protože neexistuje žádný zaručený časový rámec pro zvýšení likvidity.

Doklad o závazcích je stejně důležitý jako doklad o rezervách. Na většině burz, které pozastavují výběry, uživatelé stále nemohou určit, zda své prostředky získají zpět. Burza tedy musí mít více rezerv než svých závazků. 

Co je zásadní pro audit potvrzení o rezervách?

Přiměřený poměr rezerv k závazkům je nezbytný pro bezpečnost finančních prostředků zákazníků. Poměr rezerv k pasivům se vypočítá vydělením celkových aktiv vlastněných (on/off-chain) celkových pasiv a podmíněných závazků. 

Jesse Powellová, generální ředitel společnosti Kraken, projevil znepokojení nad stejným problémem. Dále navrhuje, aby audit potvrzení o rezervách měl následující:

1. Součet závazků klienta.
2. Uživatelsky ověřitelný kryptografický důkaz, že každý účet byl zahrnut do součtu.
3. Podpisy, které dokazují, že správce má kontrolu nad peněženkami.

PoR poskytuje pouze včasná atestace, ale neuvádí zdroj finančních prostředků. Burzy si mohou půjčit finanční prostředky, aby prošly auditem, a jakmile je audit proveden, prostředky převedou. Proto jsou adresy peněženky burzy také nezbytné, aby uživatelé mohli ověřit zdroj všech peněžních toků.

Jak často se Potvrzení o rezervách aktualizuje?

Audit firmy se provádí ročně nebo pololetně. Některé burzy poskytují na svých webových stránkách ověření v reálném čase, aby si jej uživatelé mohli zkontrolovat doklad o stavu rezerv.

Audit PoR tedy poskytuje transparentnost ve formě potvrzení o rezervách; problém solventnosti však přetrvává. Burzy také musí poskytnout důkaz o závazcích a pouze přiměřený poměr rezerv k závazkům může zajistit solventnost burzy. 

* Tento článek byl zaplacen. Cryptonomist nenapsal článek ani netestoval platformu.