Jak Convex předběhl MakerDAO, Aave a Yearn?

Podle údajů z Analýza stopy, TVL obou Curve a Konvexní překonal Aave, dříve č. 1 DeFi protokolu, v listopadu a prosinci. Convex, který pokračoval ve svém silném tempu, také předjel MakerDAO koncem prosince se stal druhým projektem za Curve.

Růst Convex TVL je vysoce korelován s Curve, protože Convex byl původně spuštěn, aby pomohl LP, kteří nabízejí likviditu na Curve, snadno vydělávat poplatky za obchodování a požadovat vyšší výnosy bez zamykání CRV. Convex chce umožnit LP zvýšit výnosy bez ztráty likvidity.

V tomto článku porovnáme Convex s Curve a Yearn, které také předběhl, abychom analyzovali, jak se Convex vyšplhal na druhé místo v DeFi z pohledu dat. Proč Yearn? Jako lídr mezi agregátory výnosů Toužit je často přirovnáván ke konvexnímu. 

Zpřístupnění křivky pro každého

Než se podíváte na Convex, je nutné pochopit Křivka, který je aktuálně top projektem v kategorii DEX od TVL a zaměřuje se na swapy mezi stablecoiny. Mnoho investorů má rádo Curve pro jeho nízký skluz, nízké poplatky a nestálou ztrátu. Jak obchodníci, tak LP dostávají nejlepší poplatky na Curve.

Curve poskytuje pobídky pro LP prostřednictvím vydání tokenu CRV. Uživatelé mohou získat necirkulující veCRV nevratným vysazením CRV. Získaná částka je vázána na délku vsazeného času se 4letým blokováním pro získání veCRV v poměru 1:1.

Uživatelé obětují likviditu pro veCRV kvůli podílu poplatků za správu komunity a většinou schopnosti zvýšit výnosy LP až 2.5x. Minimální 1letá doba uzavření je však bariérou a Convex může tuto mezeru vyřešit.

Uživatelé, kteří vloží LP tokeny z Curve do Convex, obdrží základní Curve APR, posílené CRV APY a Convex' token CVX.

Uživatelé mohou také vsadit CRV na Convex a jako odměnu obdrží CVX. Sázka je zde také nevratná. cvxCRV získaný ze sázky je jako mapování veCRV na Convex, ale lze s ním obchodovat na trhu. Ceny CRV a cvxCRV zůstávají téměř totožné a lze je vyměnit v poměru téměř 1:1 na Uniswapu i SushiSwapu.

Uživatelé získají zvýšení příjmů a zároveň si udrží likviditu. Pro Convex, který sbírá velké množství CRV, získá dostatek hlasů na Curve pro alokaci pobídek napříč pooly.

Jak je vidět z Footprint Analytics, tržní kapitalizace cvxCRV nyní roste rychleji ve srovnání s CRV a roste na 43 % CRV. To znamená, že vzhledem k tomu, že téměř polovina všech uživatelů sází své CRV na Convex, bude mít Convex významný dopad na distribuci pobídek pro Curve.

Kromě řešení problému likvidity zjednodušuje Convex komplexní provozní proces Curve, aby uživatelům poskytl pohodlný zážitek. Podrobnější analýzu křivky lze nalézt ve společné prezentaci Footprint Analytics s komunitou Blockchain NYC, “Úvod do Defi & Analysis of Curve Finance".

Bitva o vrchol agregátoru výnosů s Yearn

Jak se ekosystém DeFi vyvíjí, přibývají do fondu Curve další žetony. Curve má v současné době více než 100 fondů, včetně továrních fondů (bez povolení, které umožňují komukoli nasadit na Curve bez žádostí o prověření)

Je velmi důležité, aby projekty soutěžily o hlas veCRV, aby mezi skupinami vynikly. To vedlo k bitvě platforem agregátorů výnosů, které vedly Toužit.

Stranám projektu dostatek veCRV umožňuje hlasovat v komunitě a vážit distribuci CRV. Yearn proto také vytvořil fondy yeCRV pro absorpci CRV. Podobně jako u Convex, uživatelé obdrží po vložení vysoký APY a také veCRV, který může být uveden do oběhu na trhu.

Ale Yearn, průkopník Yield, byl předhozen Convexem o méně než 2 měsíce. Zatímco mechanismy jsou obecně stejné, případy použití jejich tokenů se mírně liší.

YFI a CVX jsou tokeny řízení pro Yearn a Convex, ale zamykání CVX také umožňuje uživatelům hlasovat o rozhodnutích Convex o řízení na Curve. Je to ekvivalentní ovlivňování alokace pobídek na Curve pool prostřednictvím CVX, přesunutí rozhodnutí o Curve s CRV na CVX. Cena CVX se také vyšplhala a od 39. ledna vzrostla na 20 USD.

Zatímco dodávka YFI ve výši pouhých 33,000 XNUMX vedla k mnohem vyšší ceně než CRV, CVX v prosinci překonal YFI z hlediska tržní kapitalizace. 

Od konce ledna to vypadá, že Yearn prohrála s Convexem. Můžeme však také vidět, že velké množství Yearnových sdružovacích strategií využívá Convex. Aby Yearn zlepšil výnosy svého vlastního továrního poolu, svěřil Convex také svůj veCRV.

Shrnutí

Convex se stal druhým největším projektem společnosti DeFi:

1. Řešení problémů s výnosy a likviditou u CRV sázkových křivek.
2. Zjednodušení složitého provozního procesu Curve.
3. Přesunutí hlasovacích práv zaměřených na Curve na Convex ovlivněním pobídkové alokace fondu Curve prostřednictvím CVX. Even Yearn zahrnul do své strategie Convex.

Hluboké vazby na Curve také svázaly jeho riziko s Curve. Protokol, který je zcela závislý na jiných projektech, se rovná vložení celé jeho budoucnosti do rukou jiných.

V tomto okamžiku Yearn roste pomalu, ale stále využívá vlastnosti Lega světa DeFi, aby pokračoval ve výstavbě směrem ven. Kromě toho, že nabízí soubor více tokenů, buduje také Iron Bank s Cream na půjčování a partnerství s Cover na straně pojištění.

Pro Curve se zdá, že Convex se stal dceřinou společností Curve. Jak Convex drží více veCRV s více hlasy, zdá se, že obrací pozice hostitele a hosta.

Co je Footprint Analytics?

Footprint Analytics je analytická platforma typu vše v jednom pro vizualizaci blockchainových dat a objevování statistik. Čistí a integruje data v řetězci, takže uživatelé jakékoli úrovně zkušeností mohou rychle začít zkoumat tokeny, projekty a protokoly. S více než tisíci šablonami řídicích panelů a rozhraním přetahování si může každý vytvořit své vlastní přizpůsobené grafy během několika minut. Odhalte data blockchainu a investujte chytřeji pomocí Footprint.  

Datum a autor: pátek 4. února 2022, [chráněno e-mailem]

Zdroj dat: Konvexní ovládací panel Footprint Analytics