Jak odstředivka ovlivňuje DeFi s aktivy ze skutečného světa

Stejně jako mnoho majitelů malých podniků může být pro prodejce Amazonu těžké získat kredit, který potřebují k expanzi. Narazili na cihlovou zeď, protože možnost odemknout kapitál z jejich aktiv je až příliš často příliš drahá nebo omezená na větší firmy. Ale to se brzy změní díky světu decentralizovaných financí (DeFi).

Centrifuge, on-chain ekosystém pro strukturované úvěry, nabízí mezi svými případy použití způsob, jak majitelé malých podniků zajistit svá aktiva v řetězci a získat přístup k likviditě DeFi.

Poskytovatel technologie inventáře Databased.Finance používá protokol Centrifuge Protocol, což znamená, že aktiva prodejců Amazon lze nyní sdružovat, umístit na tržiště Centrifuge a použít jako kolaterál pro přístup k financování.

„Centrifuge umožňuje radikálně rychlejší, nákladově efektivnější a plně transparentní model pro propojení investorů a dlužníků s bezbankovní likviditou,“ vysvětlil Cassidy Daly, vedoucí produktové strategie společnosti Centrifuge. Dešifrovat.

Centrifuge byla uvedena na trh v roce 2017 a na svém trhu financovala aktiva v celkové výši 317 milionů USD, což z ní činí lídra v tomto vznikajícím sektoru, na agregátor RWA. S nekonečnou řadou nelikvidních aktiv – od nemovitostí po uhlíkové kredity a přírodní zdroje – všechna zralá pro tokenizaci, se podle nedávné zprávy Boston Consulting Group předpovídá, že se tento sektor do roku 16 stane trhem v hodnotě 2030 bilionů dolarů.

Nesouvisející s kryptoměnami

Zásoby jsou jen jedním z mnoha „poolů“ nebo typů půjček, které Centrifuge zajišťuje. Nemovitosti jsou sektorem, který tvoří jeho druhou největší skupinu s věřitelem New Silver. Tento fond financoval více než 73 milionů USD a umožňuje vývojářům přístup k financím za účelem opravy domů za účelem dalšího prodeje.

Ale i když Centrifuge poskytuje těm, kteří hledají úvěr, kritickou infrastrukturu pro připojení jejich RWA k likviditě DeFi, investorům slouží k jinému účelu.

V prosinci 2022 oznámila společnost Centrifuge fond ve výši 220 milionů dolarů – dosud největší investici v řetězci do reálných aktiv – s DeFi fintech MakerDAO a krypto investiční společnost BlockTower Credit, která se stala první institucionální úvěrový fond uvést své zajištěné úvěrové operace do řetězce.

„Instituce TradFi si začínají uvědomovat, že budoucnost financí bude na řetězu,“ řekl Daly. Uvědomují si příležitost, jak učinit soukromé úvěry dostupnější, a efektivitu používání tržiště s inteligentními smlouvami, které „může komprimovat střední a zadní kancelář správy fondů a vytvořit cennou ekonomickou efektivitu celého systému,“ vysvětlila.

Protokol Centrifuge poskytuje novou finanční infrastrukturu, která může zefektivnit a automatizovat procesy správy aktiv a poskytnout přehled o výkonnosti aktiv v reálném čase. Daly navíc řekl: „Investoři v DeFi získají přístup k diverzifikovanému portfoliu reálných aktiv, aby získali přístup ke stabilním výnosům, které nesouvisí s kryptoměnami – což je v nejistých časech stále důležitější.“

Skutečná příležitost DeFi

Centrifuge slouží jako most mezi tradičními financemi a DeFi, přičemž se opírá o silné stránky obou sektorů a přináší DeFi úvěrový trh v hodnotě mnoha bilionů dolarů, řekl Daly. „Nejenže to činí růstový potenciál DeFi neomezeným, ale také přináší stabilitu DeFi tím, že poskytuje kapitál, který nesouvisí s krypto aktivy.“

Sébastien Derivaux, člen týmu pracujícího na Real-World Finance ve společnosti MakerDAO, souhlasil. „Tato integrace nejenže zdokonaluje DeFi, ale přináší také mnoho výhod ekosystému MakerDAO,“ řekl a vysvětlil, že diverzifikace aktiv zvyšuje bezpečnost DAI a činí jej extrémně stabilním. „Tento krok také pomůže MakerDAO uspokojit rostoucí poptávku po DAI využitím třídy aktiv v hodnotě mnoha bilionů dolarů,“ dodal.

Cenově dostupný přístup ke kapitálu

Chuck Mounts, ředitel DeFi společnosti S&P Global, poskytovatele úvěrových a rizikových analýz, se domnívá, že trh se službami Centrifuge je stále na počátku, a je optimistický, pokud jde o jeho budoucí vyhlídky. „Nižší náklady na kapitál a nižší tření oproti tradičním z něj učiní cestu budoucího financování,“ řekl.

Plány Centrifugy jsou odpovídajícím způsobem ambiciózní. Platforma škáluje a buduje komunitu úvěrových expertů, kteří těží z bohatých dat, která trh poskytuje pro analýzu scénářů, kreditní skóre pro dlužníky a další. „Budujeme nový institucionální ekosystém a otevíráme kapitálové trhy, abychom učinili soukromé úvěry dostupnějšími a efektivnějšími, což nakonec vede k nižším nákladům na kapitál pro dlužníky,“ řekl Daly. Dlužníci těží nejen z nízkých kapitálových nákladů, ale také z otevřeného přístupu, bezpečnosti a flexibility, kterou poskytuje decentralizovaná platforma, dodala.

Dnes tomuto odvětví dominují velké finanční instituce a většina malých podniků a věřitelů je uzavřena. "Odstředivka zasáhne, aby to změnila," řekl Daly. "Budujeme budoucnost financí, kde má každý podnik dostupný přístup ke kapitálu."