Jak Solendová velryba s půjčkou 108 milionů $ málem zhroutila síť Solana

Solend, a Decentralizované výpůjční protokol na Solana síť, se jen těsně vyhnula likvidaci 95 % vkladů SOL ve svém úvěrovém fondu.

V centru sporu je velký držitel účtu, známý jako velryba, s velkou přítomností na půjčovacím protokolu a zodpovědný za drtivou většinu SOL coinů v něm. Na účtu byla nesplacená půjčka ve výši 108 milionů USD v hodnotě US Dollar Coin (USDC) a Tether (USDT), zajištěné v SOL, nativní kryptoměně sítě Solana. Hrozilo, že úvěr bude zlikvidován, protože cena SOL minulý týden ve středu a sobotu klesla až na 27 USD.

Pokud by cena SOL nadále klesala a 21 milionů dolarů v SOL zajišťujících půjčku šlo do likvidace, Solend by nezůstal téměř bez SOL. Spoluzakladatel projektu navrhl, že spěch koupit tolik SOL za levnou cenu mohl zničit síť Solana za 2.6 miliardy dolarů.

Brzy v úterý protokol oznámil, že velrybí dlužník měl přesunula dluh USDC v hodnotě 25 milionů USD na Mango Markets, další půjčovací protokol založený na Solana, čímž společnost Solend zmírní část zátěže a sníží riziko protokolu. 

Celková hodnota uzamčená v protokolu Solend dosáhla na začátku dubna 1.4 miliardy dolarů, byla snížena na polovinu, na 725 milionů dolarů, během květnového kolapsu Terra a během minulého týdne rychle klesala. 

K úternímu odpoledni byl v protokolu uzamčen majetek v hodnotě 247 milionů dolarů a dalších 171 milionů v nesplacených půjčkách.

Tato likvidace by byla pro Solenda katastrofální, protože při zaostávání cen by trh měl potíže s absorbováním SOL v hodnotě 21 milionů dolarů (nebo 20 % kolaterálu), které by byly automaticky zlikvidovány. Půjčovacímu protokolu by hrozilo, že ztratí téměř celý svůj úvěrový fond SOL za velmi nízké sazby.

A tahanice likvidátorů o odkoupení SOL v hodnotě 21 milionů dolarů za výprodejové ceny by síť Solana pořádně zahýbaly, napsal Solendův pseudonymní spoluzakladatel. Rooter.

"To by mohlo způsobit chaos, který by zatížil síť Solana," napsali v příspěvku na blogu. "Likvidátoři by byli obzvláště aktivní a spamovali likvidační funkci, o které je známo, že je faktorem, který v minulosti způsobil pád Solana." 

Poté, co Solend přesvědčil dlužníka, aby přesunul část svého dluhu do jiného protokolu, podařilo se mu snížit část jeho vystavení, ale neodstranil jej úplně. Dlužník stále dluží protokolu 84 milionů dolarů. 

Komunita přijala opatření, aby toto riziko zmírnila nebo alespoň zabránila, aby se opakovalo. 

Dnes dříve, komunita Solend hlasovalo drtivou většinou schválit návrh, který by zavedl 50milionový výpůjční limit na účet a upravil smart kontrakt (počítačový kód, kterým se řídí půjčovací protokol) tak, že dočasně zlikviduje 1 %, nikoli 20 % vkladů na nedostatečně zajištěné půjčky.

Projekt DeFi Protokol o půjčce, jeho název složený ze slov „Solana“ a „půjčit“, se začal pokoušet kontaktovat dlužníka minulý týden, když to vypadalo, že vklad 5.7 milionu SOL zajišťuje Stabilní půjčka ve výši 108 milionů dolarů (US Dollar Coin and Tether), by mohla být zlikvidována, pokud by cena SOL klesla na 22.30 USD.

Rooter, spoluzakladatel, dokonce představil návrh označený jako „SLND1“, aby převzal kontrolu nad účtem, aby bylo možné likvidovat kolaterál organizovaným způsobem, který by neucpával (a potenciálně nezhroutil) síť Solana. Ale poté hlasovat pro podporu tohoto plánu, komunita převrátil to.

„Poslouchali jsme vaši kritiku SLND1 a způsobu, jakým byla provedena,“ napsal tým Solend k návrhu na zrušení hlasování poté, co obdržel zpětnou vazbu, že 24 hodin nebylo dost času na to, aby členové odevzdali své hlasy.

V té době se trhy otřásaly zprávami, že kryptopůjčovatel Celsius zmrazil výběry, aby zabránil úpadku banky, a hedgeový fond Three Arrows Capital ve výši 3 miliard dolarů vyjednával s věřiteli, aby se udržel solventní. 

Solend funguje stejně jako mnoho jiných věřitelů v DeFi, což je termín používaný pro neúdržné aplikace, které uživatelům umožňují obchodovat, půjčovat si a půjčovat krypto aktiva bez jakýchkoli zprostředkovatelů třetích stran, jako jsou banky. Na Solend uživatelé vkládají kolaterál – v současnosti 47 různých coinů a tokenů do 18 fondů likvidity – a půjčují si kryptoaktiva v hodnotě až 75 % jejich kolaterálu. 

Použití kryptoměn k zajištění půjček na jakémkoli blockchainu bylo na turbulentním trhu obzvláště riskantní. V květnu Lido na Twitteru varovalo dlužníky, že Ethereum, které uložili, aby si půjčili Lido Staked Ethereum (stETH) může být zlikvidováno. 

Podobný problém se objevil minulý týden, když velký dlužník v té době považováno za hlavní město tří šípůse pokusila odvrátit likvidaci půjček v hodnotě 300 milionů dolarů od věřitelů DeFi Aave a Compound.

Chcete být odborníkem na kryptoměny? Získejte to nejlepší z dešifrování přímo do vaší schránky.

Získejte největší kryptografické zprávy + týdenní shrnutí a další!