Fondy s expozicí FTX mají 7 % až 12 % AUM v pasti: Zpráva

Podle nového průzkumu mělo 25 až 40 % hedgeových fondů zaměřených na kryptoměny určitou úroveň přímé expozice FTX nebo nativnímu tokenu burzy, FTT.

Generální ředitel Crypto Fund Research Josh Gnaizda uvedl v e-mailu zaslaném institucionálním investorům, že expozice hedgeových fondů na sužované burze – což zahájeno konkurzní řízení minulý týden — byl v průměru mezi 7 % a 12 % spravovaných aktiv.

„Až se kouř rozplyne, očekáváme, že ztráty z krypto hedgeových fondů a krypto venture fondů přímo vystavených kolapsu FTX budou spojeny se ztrátami přes 1 miliardu dolarů a možná až 5 miliard dolarů,“ řekl Gnaizda Blockworks.

Účastníci průmyslu řekli Blockworks, že mýto na správcích aktiv se stále zvyšuje.

„Počet fondů, které jsou tímto naprosto [zničené], právě začíná vycházet najevo,“ řekl jeden manažer portfolia krypto hedgeových fondů. Zdroji byla udělena anonymita, protože nebyl oprávněn mluvit s médii. 

Binance, která se minulý týden přesunula na potenciálně získat svého soupeře za 1 dolar uprostřed „krize likvidity“ FTX vycouval dohody s odkazem na „zprávy týkající se nesprávného zacházení s finančními prostředky zákazníků a údajného vyšetřování amerických agentur“.  

Informovala o tom v neděli agentura Reuters že nejméně 1 miliarda dolarů zákaznických prostředků chyběla poté, co tehdejší generální ředitel FTX Sam Bankman-Fried převedl 10 miliard dolarů uživatelských prostředků FTX na Alameda Research, společnost zabývající se obchodováním s digitálními aktivy, kterou založil Bankman-Fried.

Více než 100 kryptofondů obvykle hlásí měsíční výkon společnosti Crypto Fund Research. Podle e-mailu obdržel poskytovatel dat za posledních několik dní desítky aktualizací z dotčených fondů. 

Paradigm a Sequoia Capital mají expozici FTX ve výši 278 milionů dolarů, respektive 213 milionů dolarů, uvedly společnosti v posledních dnech. Genesis uvedl v tweetu její expozice na burze činila 175 milionů dolarů.

Generální ředitel společnosti Galaxy Digital Michael Novogratz řekl během hovoru o výdělcích minulý týden, že jeho firma měla zhruba 77 milionů dolarů v hotovosti a digitálních aktivech s FTX, a dodal, že více než polovina z toho byla v procesu výběru. Společnost CoinShares ve čtvrtek uvedla, že její celková expozice vůči FTX činí zhruba 30.3 milionu dolarů. 

Nedávno zakladatel Ikigai Travis Kling řekl svého správce kryptoaktiv měla velkou většinu svých aktiv na FTX. Hlásil Bloomberg Neděle ten krypto hedgeový fond Hlavní město Galois — investiční manažer, který propagoval an Ethereum proof-of-work (PoW) vidlice v srpnu – měla až 45 milionů dolarů vystavených krachu burzy.

Crypto Fund Research také odhaduje, že společnost Pantera Capital má v expozici FTX přibližně 100 milionů dolarů. Mluvčí firmy okamžitě nevrátil žádost o vyjádření. 

"Spad se rozšíří i na fondy, které nejsou přímo vystaveny, v důsledku přelévání na Solana a obecněji na trhy s kryptoměnami," řekl Gnaizda. "Očekáváme, že značná část dotčených fondů bude prosazovat ustanovení o bráně nebo jinak dočasně omezit/pozastavit zpětné odkupy."

Crypto Fund Research očekává v listopadu rekordní počet žádostí investorů o odkoupení od krypto hedgeových fondů, které by mohly dosáhnout celkové výše asi 2 miliardy dolarů. Současný rekord činí 1.3 miliardy dolarů – stanovený v červnu po kolapsu algoritmického stablecoinu Terra.  

Převážná většina kryptofondů má podle e-mailu určitou expozici vůči FTX prostřednictvím jedné nebo více společností v jejich portfoliu. 

Také související rizikové fondy budou pravděpodobně čelit obtížnému fundraisingovému prostředí – přinejmenším do konce roku, uvedly zdroje – protože potenciální investoři zpochybňují postupy due diligence i některých nejuznávanějších investorů v segmentu. 

Podle Crypto Fund Research se krypto hedgeové fondy v říjnu vrátily zhruba o 2 %, a to navzdory relativně plochým podmínkám na trhu.

"Nicméně listopad pravděpodobně nebude tak laskavý," řekl Gnaizda. "Nejenže mnoho fondů čelí přímé expozici FTX, [ale] i ty, které nejsou přímo vystaveny, nyní čelí vyhlídce na celoodvětvové likvidace, které v krátkodobém horizontu vytvoří silný protivětr pro ceny kryptoměn."

Bitcoin se v pondělí v 16,500:6 ET obchodoval kolem 00 21 USD – o 24 % méně než před týdnem a jen mírně vzrostl oproti XNUMX hodinám předtím.

Michael Bodley přispěl reportáží.

Nechte si každý večer zasílat do vaší e-mailové schránky nejlepší denní kryptografické zprávy a statistiky. Přihlaste se k bezplatnému newsletteru Blockworks nyní.