FTX používala prostředky zákazníků k financování rizikových sázek, což vedlo k jejímu zániku

Podle osoby znalé situace použila kryptoměnová burza FTX aktiva zákazníků v hodnotě miliard dolarů na podporu nebezpečných sázek své propojené obchodní firmy Alameda Research, což nakonec vedlo ke kolapsu burzy.

Sam Bankman-Fried, generální ředitel FTX, údajně minulý týden informoval investora, že Alameda dluží FTX zhruba 10 miliard dolarů. Podle zdroje FTX poskytla půjčky společnosti Alameda za použití finančních prostředků, které spotřebitelé uložili na burzu pro obchodní aktivity, což je volba, kterou pan Bankman-Fried popsal jako špatnou.

Podle této osoby měla FTX celková klientská aktiva 16 miliard dolarů; proto FTX půjčila více než polovinu své zákaznické hotovosti své sesterské firmě Alameda. Zástupce FTX odmítl komentovat.

Společnost FTX zastavila výběry zákazníků na začátku tohoto týdne poté, co v neděli obdržela žádosti o výběr v celkové výši přes 5 miliard USD, podle tweetu od pana Bankman-Frieda ve čtvrtek ráno. Kvůli krizi byla FTX nucena hledat naléhavou investici.

V úterý, FTX souhlasila, že se prodá masivnímu rivalovi Binanceale následující den, Binance od dohody odstoupilaTvrdí, že potíže FTX byly „mimo naši kontrolu nebo schopnost pomoci“.

Neschopnost FTX zpracovat žádosti o výběr, jak bylo požadováno, ohromilo investory do kryptoměn a vážně poškodilo pověst pana Bankmana, Frieda, který přijal regulaci digitálních měn a postavil se jako kryptopodnikatel poháněný etikou a altruismem.

Frances Coppola, britská ekonomka, uvedla, že výměna „Opravdu by nemělo mít potíže získat jejich spotřebitele jejich vklady. Neměla by s takovým majetkem žádným způsobem nakládat. Aby je lidé mohli používat, musí tam skutečně sedět.“

„FTX má dost na pokrytí všech klientských držeb“Pan Bankman-Fried tweetoval v pondělí, když se začaly objevovat obavy o stabilitu společnosti. "Dokonce ani do státních cenných papírů nikdy neinvestujeme peníze klientů." Později tweet odstranil.

Alameda Research zastavuje obchod, pan Bankman-Fried tweetoval ve čtvrtek ráno.

Makléři jsou povinni držet klientské prostředky odděleně od ostatních obchodních aktiv na tradičních trzích a regulační orgány mohou za nedodržení ukládat sankce. Například špinavý kolaps makléřské společnosti MF Global před dvěma lety – také v důsledku nesprávných spekulativních sázek – byl v roce 100 potrestán Komisí pro obchodování s komoditními futures pokutou 2013 milionů dolarů.

Ale po zdlouhavém konkurzním řízení, které trvalo roky, byli zákazníci MF Global konečně celí. Není jisté, zda klienti někdy dostanou své peníze zpět od FTX, protože funguje v krypto ekvivalentu Divokého západu.

Alamada a její mnoho nebezpečných spekulativních taktik

Objev půjček vyvolává možnost, že spojení FTX se společností Alameda – společností proslulou používáním agresivních obchodních taktik financovaných z vypůjčených peněz – bylo to, co nakonec vedlo k zániku společnosti. Někteří obchodníci s kryptoměnami vyjádřili nad tímto spojením obavy, protože se obávají, že by to vytvořilo střet zájmů, kdyby byla burza spojena s obchodní společností.

Oba podniky založil pan Bankman-Fried, který je také hlavním vlastníkem. Působil jako generální ředitel společnosti Alameda až do loňského roku, kdy odešel, aby se soustředil na FTX.

Caroline Ellison, generální ředitelka společnosti Alameda, vystudovala Stanford University a stejně jako pan Bankman-Fried pracovala pro kvantitativní obchodní společnost Jane Street Capital. Alameda má sídlo v Hong Kongu, který byl předchozím domovem FTX, než se loni přestěhovala na Bahamy.

Teoreticky burzy jako FTX generují příjmy tím, že uživatelům umožňují obchodovat s bitcoiny a účtovat si transakční poplatky. Riskantnější model společnosti Alameda vyzkoušel řadu obchodních taktik, aby profitoval z volatility.

Poté, co pan Bankman-Fried založil společnost v roce 2017, Alameda použil jednu taktiku arbitráž, což znamená nákup mince na jednom místě a její prodej za více na jiném. Jednou z prvních ziskových transakcí byl nákup bitcoinů na amerických burzách a jejich následný prodej v Japonsku, kde dosáhly vyšší ceny než ve Spojených státech.

Tvorba trhu, která zahrnuje nabízení k nákupu a prodeji aktiv na kryptoměnových burzách po celý den a získávání rozpětí mezi nákupní a prodejní cenou, je další činností, kterou provádí Alameda.

Podle výzkumníků, kteří sledovali operace společnosti pomocí otevřených blockchainových dat, se Alameda nedávno stala jedním z největších účastníků „Výnosné zemědělství“ nebo investování do tokenů, které nabízejí výnosy podobné úrokovým sazbám. Podle blockchainové analytické společnosti Nansen vydělala jedna kryptoměnová peněženka pod správou Alamedy od roku 550 více než 2020 milionů dolarů v obchodním zisku.

Farming výnosů může být nebezpečný, protože tokeny často zaznamenají zpočátku nárůst ceny, když se investoři rojí při hledání výhod, následovaný poklesem, když odejdou.

Nezávislý blockchain analytik Andrew Van Aken popsal situaci jako „v podstatě jako nabírání haléřů před parním válcem. Tyto skutečně spekulativní mince kupujete za hotovost nebo stablecoiny.“

PODOBNÉ ČLÁNKY

Dash 2 Trade – Předprodej s vysokým potenciálem

• Aktivní předprodej Live Now – dash2trade.com
• Nativní token ekosystému krypto signálů
• KYC ověřeno a auditováno