Věřitelé FTX zahrnují stínové banky s ubývajícím vlivem

Tradiční finanční historie a komentáře k kryptoprůmyslu naznačují, že kryptoměny budou v roce 2023 náchylnější k makroekonomickým faktorům, i když riziko úvěrové nákazy stínových bank na posledním seznamu věřitelů FTX slábne.

Podle nedávného soudního podání dluží FTX peníze věřitelům BlockFi a Genesis Global Capital, které v posledních letech působily jako stínové banky v kryptoprůmyslu.

Matice věřitelů FTX odhaluje záhadné dluhy regulačním orgánům

FTX údajně dluží peníze švýcarskému regulátorovi FINMA, americké síti pro vymáhání finančních zločinů a bývalému rivalovi Binance. Podle agentury Reuters nemohla FINMA vysvětlit své zařazení na seznam, protože neměla s FTX žádné vztahy. Matice věřitelů dlužné částky neodhalila.

FTX seznam věřitelů zahrnuje také Genesis Global Capital, poskytovatele kryptopůjček, který půjčoval peníze společnostem během předchozích býčích trhů. Genesis nedávno podal k bankrotu poté, co věřitelé nedokázali splácet dluh, poznamenaný poklesem cen kryptoměn v loňském roce.

FTX podal pro bankrot podle kapitoly 11 dne 11. listopadu 2022 poté, co uniklá rozvaha jejího tvůrce trhu Alameda Research odhalila velké držby nelikvidního tokenu FTT. Toto odhalení způsobilo, že CEO Binance Changpeng Zhao nařídil likvidaci FTT společnosti Binance, což vedlo k poklesu tokenu a FTX bank run.

Začátkem tohoto měsíce souhlasil konkurzní soudce FTX John Dorsey se zapečetěním jmen téměř 10 milionů zákazníků FTX, jejichž finanční prostředky na burze byly zmrazeny.

FTX loni odhalila, že dluží svým 50 největším věřitelům zhruba 3.1 miliardy dolarů. Jeho nový generální ředitel John J. Paprsek III, zveřejněno úvahy restartovat burzu, aby se věřitelům vrátilo peníze dříve než v konkurzním řízení.

Mohl by bankrot Genesis znamenat konec stínových bank?

Kvazibanky jako Genesis si půjčovaly a půjčovaly bez tradičních bankovních licencí, často se spoléhají na krypto nebo jiná nelikvidní aktiva jako zajištění. Tyto „stínové banky“ půjčovaly peníze krypto hedgeovým fondům jako Alameda Research a Three Arrows Capital, které často přijímají kryptoměny jako kolaterál. Crypto věřitel Celsius údajně použil tento kolaterál k dodatečnému půjčování, přičemž požadoval pouze 50% poměr úvěru k hodnotě.

Protože však poskytovatelé kryptopůjček neměli dostatečné kapitálové rezervy, brzy se ocitli pod vodou, když dlužníci v roce 2022 utrpěli pokles kryptoměn. Hodnota zajištění rovněž klesla, což vedlo k menším likvidacím.

Genesis měla ve své rozvaze díru ve výši 1.2 miliardy dolarů po likvidaci půjčky poskytnuté společnosti Three Arrows Capital. Společnost FTX vyhlásila bankrot poté, co bylo odepsáno zajištění mnoha půjček společnosti Alameda Research.

VC říká, že makroekonomie ovlivní krypto v roce 2023

Po finanční krizi v roce 2008 zavedla americká vláda další regulace na ochranu ekonomiky před rizikovými půjčkami stínových bank.

V nedávném podcastu Bankless hovoří investor rizikového kapitálu Vance Spencer poukázal že prohlášení o bankrotech, které vyvrcholily zhroucením Genesis Global Capital zhruba před týdnem, znamenají, že většina úvěrové nákazy trhu udržované stínovými bankami byla nyní spláchnuta z kryptoprůmyslu.