FTX, Alameda použil Binance jako prostředníka pro jejich parazitický vztah

V důsledku FTX spadBitcoin zaznamenal pokles ceny na dvouleté minimum 15,000 XNUMX USD, nativní token burzy je na cestě stát se v podstatě bezcenným a stablecoiny na celém trhu se snaží udržet svou fixaci.

Pád impéria Sama Bankmana-Frieda však zdaleka nekončí. Nákaza a efekty druhého řádu jsou teprve pociťovány a mohly by trh posunout hlouběji do červených čísel.

Co však způsobilo spad, který by mohl vrátit kryptoprůmysl o několik let zpět?

Hloubková analýza dat v řetězci CryptoSlate odhaluje vztah mezi nimi FTX a Alameda a jak si obě společnosti navzájem vysávaly peníze pomocí Binance jako nic netušícího prostředníka.

Alameda a FTX — dvě strany téže mince

Abychom pochopili rozsah vazeb Alamedy na FTX, musíme se ponořit hluboko do tokenů obou společností.

Vzhledem k tomu, že většina jejich držeb spočívala v různých stablecoinech a altcoinech, emise bitcoinů (BTC) a etherea (ETH) z dat vykreslují mnohem jasnější obrázek o tom, jak tyto dva transakce obchodovaly.

Data analyzovaná CryptoSlate ukázala, že v minulém roce skončilo více než 90 % tokenů z peněženek spojených s Alamedou na FTX. Přibližně 9 % všech odlivů z Alamedy skončilo na Binance.

Pohled na přílivy do FTX odhaluje rozsah nadvlády Alamedy. V období mezi listopadem 2021 a listopadem 2022 byly z Alamedy do FTX převedeny různé tokeny v hodnotě 49 miliard dolarů. Přílivy se měsíc od měsíce zvyšovaly a na konci září 2022 zaznamenaly vertikální skok, kdy byly FTX odeslány tokeny v hodnotě více než 4.2 miliardy dolarů.

Arkham Intelligence, společnost zabývající se analýzou kryptoměn, potvrdila příliv ve svých vlastních zprávách. Skener společnosti ukazuje příliv FTT v hodnotě přibližně 4 miliard dolarů na burzu.

A zatímco většina peněz odcházejících z Alamedy skončila na FTX, vypadá to, že většina peněz, které se vrátily do obchodní firmy, pocházela z Binance. Od loňského listopadu šlo do Alamedy různé altcoiny a stablecoiny v hodnotě kolem 25 miliard dolarů. Z 25 miliard dolarů pocházelo 7.1 miliardy dolarů z peněženek FTX, zatímco přes 15.5 miliardy dolarů pocházelo z peněženek Binance.

Přílivy z Binance a trpasličích přítoků FTX z jiných burz, jak ukazuje graf níže.

Trifecta Alameda, FTX a Binance je dále patrná při pohledu na odlivy z FTX. Od loňského listopadu zaznamenala burza téměř stejné rozdělení odlivů mezi Binance a Alamedu. skleněný uzel data analyzovaná CryptoSlate ukázala, že přibližně 38 % tokenů z FTX šlo do Alamedy, zatímco 36 % šlo do peněženek Binance. Pouze 26 % prostředků opouštějících FTX šlo do peněženek spojených s jinými společnostmi a burzami.

Prsty ukázaly na prostředník

Hluboký pohled na peněženky spojené s Alamedou ukazuje, že společnost udržovala zdravou rovnováhu koše různých tokenů po celý rok 2021. V průměru společnost držela USDT, USDT, DAI, HUSD, ETH a WBTC v hodnotě přibližně 200 milionů USD – všechny považovány za vysoce kvalitní zajištění.

Listopadový bull run posunul zůstatky Alamedy přes střechu a vyvrcholil v lednu 2022 na 1.2 miliardy dolarů.

Kolaps Luny v květnu tohoto roku způsobil masivní promáčknutí v zůstatcích Alamedy. Trvalo asi dva měsíce, než se promáčknutí ukázalo, s největším poklesem v srpnu. Společnosti se od té doby nepodařilo vzpamatovat a její zůstatky neustále klesají, když vstoupila do čtvrtého čtvrtletí.

Není jasné, co způsobilo pokles zůstatků Alamedy. Odvětví bylo zralé na fámy o panice společnosti, která prodává své rezervy, aby pokryla ztráty, které utrpěla po kolapsu Luny.

Ti, kteří nevěří, že to byl panický prodej, poznamenávají, že Alameda mohla prodat své rezervy, aby vrátila prostředky zpět FTX. Současné problémy s rozvahou společnosti také činí prodej za účelem zisku vysoce nepravděpodobným.

K pochopení celého rozsahu krize, kterou způsobily, je zapotřebí další vyšetřování transakcí společností Alameda a FTX. Dosud analyzovaná data však ukazují nepopiratelné pouto mezi Alamedou a FTX. Ti dva prohloubili své vazby prostřednictvím Binance, kterou mohli využít jako nic netušícího prostředníka ve své celoroční eskapádě.