Parabolický růst dolarového indexu (DXY) se s klesající inflací v USA rozpadá

Index amerického dolaru negativně koreluje s tradičními akciemi a trhem s kryptoměnami. Pokud DXY skutečně již dosáhl makro vrcholu tohoto cyklu, je pravděpodobné, že ano Bitcoin již zaznamenala makroekonomické dno probíhajícího medvědího trhu nebo se mu blíží.

Ukazují to nejnovější ekonomické údaje ze Spojených států inflace v říjnu 2022 klesly výrazněji, než se očekávalo. To dává naději pro americké spotřebitele a je to dobrá zpráva pro Federální rezervní systém (Fed), který se již měsíce snaží snížit index spotřebitelských cen (CPI).

Americký CPI se v říjnu dostal na 7.7 %. To je o 0.2 % méně než konsensuální očekávání analytiků ve výši 7.9 %. Navíc je výrazně nižší než v září 2022 inflace sazba 8.2 %. Na dlouhodobém grafu můžeme vidět, že pravděpodobný vrchol inflace v USA byl v červnu 2022, kdy CPI činil 9.1 %. Bylo to od té doby padá, a je možné, že tento trend bude pokračovat.

Klesající inflace také dává naději, že představitelé Fedu budou nyní zvyšovat úrokové sazby méně agresivně, protože se zdá, že se jejich strategie vyplácí. Na jejich posledním setkání, zvýšili úrokové sazby o 75 bazických bodů, což bylo v souladu s očekáváním analytiků.

Základní úroková sazba v USA je aktuálně na 4 %, což je nejvyšší úroveň od roku 2008. Proto se nyní očekává, že její zvýšení bude méně agresivní. A co víc, mělo by to přinést úlevu akciovým trhům a dalším rizikovým aktivům, včetně kryptoměn.

Parabola indexu amerického dolaru se rozpadá

Krátce po zveřejnění údajů o americké inflaci za říjen zaznamenal americký dolarový index prudký pokles. DXY během hodiny ztratil téměř 2 % (modrá šipka) a spadl na oblast podpory v rozmezí 108-109 (zelená).

V následujících hodinách se tato oblast nedržela a index amerického dolaru dnes pokračoval v poklesu se současným minimem 107.3, což je úroveň, která nebyla zaznamenána od srpna 2022.

Na denním grafu vidíme, že index amerického dolaru se možná právě oddělil od linie dlouhodobé podpory (modrá). Tento parabolický křivka byl v platnosti od ledna 2021 a měl minimum 89.2. Spolu s mírně vyšším minimem na 89.7 dosaženým v květnu 2021 DXY vygeneroval býčí vzorec dvojitého dna (zelené šipky), což vedlo k 1.5 roku dlouhému býčímu trhu pro americkou měnu.

První známky medvědího obratu se objevily ještě před vrcholem koncem září na 114.8. DXY začal generovat medvědí divergence na denní a týdenní úrovni RSI.

Následně graf vygeneroval sérii 2 nižších maxim (LH) a 2 nižších minim (LL). V současné době vidíme jasné rozdělení z paraboly. Se včerejšími údaji o inflaci v USA došlo k jejímu medvědímu potvrzení a ostrému odmítnutí.

Další oblasti podpory pro DXY jsou rozsah 104-105 při 0.382 Fib retracement a úroveň 102 při 0.5 Fib retracement. Odskok na předchozí úrovni by mohl znamenat, že pokračující pokles je jen korekcí. Index amerického dolaru se pak pravděpodobně odrazí a vytvoří ještě větší vzestupnou parabolu. Na druhou stranu ztráta této oblasti by mohla znamenat konec vzestupného cyklu americké měny a makro změnu globální ekonomické situace.

Stejný názor zastává i známý obchodník a analytik trhu Bob Loukas, který ve včera zveřejněném tweetu představil svou analýzu indexu amerického dolaru.

Uvedl: „Vypadá to, že $USD překonal. Progrese čistého cyklu je nyní nižší. Když se takto zlomí téměř parabolické trendy, obecně to signalizuje hlavní vrchol.“

Bitcoin se odrazí zpět kvůli negativní korelaci s DXY

Tradiční trhy a kryptoměny včera velmi pozitivně reagovaly na pokles DXY. SPX vzrostl o 5.54 %, zatímco NASDAQ si připsal 7.72 %. Oba indexy tak uzavřely nejvýše od druhé poloviny září 2022.

Velké zisky včera zaznamenaly také velké kryptoměny. Bitcoin vzrostl o 10.54 % a znovu se dostal na úroveň 17,000 XNUMX USD, Ethereum vzrostl o 17.82 %, a Binance Coin 13.81 %. Existuje tedy jasná korelace mezi poklesem inflace a indexu amerického dolaru a oživením na trzích rizikových aktiv.

Bitcoin má dlouhodobě negativní korelaci s dolarovým indexem. Probíhá diskuse o tom, jak moc z toho jde zajištění proti inflaci.

Pokud index amerického dolaru v současném cyklu skutečně dosáhl vrcholu, je možné, že se bitcoin blíží generování – nebo už tak učinil na 15,588 XNUMX dolarech – makrodola. Pokud se však DXY odrazí a obnoví své zotavení po opravě, trh s kryptoměnami – sužovaný svými vlastními problémy, jako je nedávný kolaps FTX — a BTC by mohly čelit mnohem nižším cenám.

Pro nejnovější analýzu bitcoinů (BTC) společnosti BeInCrypto, klikněte zde.

Odmítnutí odpovědnosti

Veškeré informace obsažené na našich webových stránkách jsou publikovány v dobré víře a pouze pro obecné informační účely. Jakákoli akce, kterou čtenář provede na základě informací nalezených na našich webových stránkách, je výhradně na jeho vlastní riziko.