OPRAVA a VÝMĚNA Creek Road Miners, Inc. Uzavře smlouvu o fúzi s Prairie Operating Co., LLC

HENDERSON, Nevada – (BUSINESS WIRE) –#virtuální–Nahraďte prosím vydání z 25. října 2022 následující opravenou verzí z důvodu více revizí.

Aktualizované vydání zní:

CREEK ROAD MINERS, INC. UZAVŘELA DOHODU O FÚZI S PRAIRIE OPERATING CO., LLC

Creek Road Miners, Inc. (OTCQB: CRKR; „Creek Road“ nebo „Společnost“) a Prairie Operating Co., LLC („Prairie“) dnes oznámily podepsání smlouvy o fúzi (dále jen „Smlouva o sloučení“). Po uzavření fúze mezi Creek Road a Prairie (dále jen „fúze“) bude sloučená společnost pojmenována Prairie Operating Co. a očekává se, že bude veřejně kótována na OTCQB pod symbolem „PROP“. Po fúzi má společnost v úmyslu požádat o kotaci na americké burze NYSE. Členové Prairie obdrží kmenové akcie Creek Road a omezené opce založené na výkonu ve spojení. Po uzavření fúze bude Ed Kovalik jmenován generálním ředitelem, Gary Hanna bude jmenován prezidentem a Craig Owen bude jmenován finančním ředitelem.

Prairie také podepsala kupní a prodejní smlouvu (dále jen „PSA“) se společností Exok, Inc. (dále jen „Exok“) na akvizici 37,030 76 hrubých akrů nezastavěné plochy pronájmu ropy a zemního plynu s průměrným čistým výnosem 28.2 % ve Weld County, Colorado ("Exok Assets") za přibližně XNUMX milionů $ ("Akvizice aktiv" a společně s fúzí "Transakce").

Paul Kessler, výkonný předseda společnosti, dodal: „Fúze Creek-Prairie je výsledkem cíleného úsilí identifikovat energetická aktiva institucionální kvality, aby byla vytvořena podstatná hodnota pro všechny zúčastněné strany. Výsledný tým zkušených profesionálů s rodokmenem představuje to nejlepší ve své třídě a zaměří se na podporu energetické nezávislosti USA.

Ed Kovalik dodal: „Příležitost získat tato aktiva od společnosti Exok Inc. na pozici, o které jsme přesvědčeni, že jsou velmi atraktivní metriky, v ideálním případě Prairie do budoucna. Nedávná offsetová aktivita známých operátorů nám dává vysokou úroveň důvěry v potenciál v rámci tohoto většinou souvislého výměrového bloku. Očekáváme, že první vrtné práce zahájíme začátkem roku 2023. Pan Kovalik dále dodal: „Věříme, že Prairie bude na veřejných trzích představovat velmi unikátní příběh se solidním profilem levných aktiv, s dostatečným provozním prostorem na tom, co se zdá být skvělým dlouhodobým trhem s ropou a zemním plynem.“

Creek Road pověřila společnost Roth Capital Partners, LLC, aby pomohla při jednáních s určitými investory o získání kapitálu před uzavřením fúze. Veškeré získané výnosy by byly použity na financování akvizice aktiv a také na rozvoj aktiv Exok po uzavření.

Očekává se, že fúze, která byla schválena představenstvem Creek Road a členy Prairie, bude uzavřena během čtvrtého čtvrtletí roku 2022, s výhradou obvyklých uzavíracích podmínek, včetně uzavření soukromého umístění cenných papírů Creek Road pro celkové výnosy ve výši nejméně 30 milionů USD („PIPE“). Očekává se, že Akvizice aktiv bude uzavřena ihned po uzavření fúze. S vyloučením emisí cenných papírů v potenciální PIPE a za předpokladu, že nedojde k uplatnění opcí nebo warrantů vydaných při uzavření fúze, se očekává, že zbývající kmenové akcie společnosti po fúzi budou vlastnit přibližně 58.5 % současných akcionářů Creek Road, 29.3 % členy Prairie a 12.2 % Exok.

Creek Road má v úmyslu okamžitě podat informační prohlášení popisující, mimo jiné, podmínky Transakcí u americké komise pro cenné papíry a burzy („SEC“). Další informace o Transakcích, včetně kopií Smlouvy o sloučení a PSA, budou poskytnuty v Aktuální zprávě na formuláři 8-K, kterou podá Creek Road u SEC a bude k dispozici na adrese www.sec.gov.

poradci

Baker & McKenzie LLP působí jako právní poradce společnosti Creek Road.

Vinson & Elkins LLP slouží jako právní poradce společnosti Prairie.

O Creek Road

Creek Road Miners, Inc. (www.CreekRoadMiners.com) je společnost zabývající se těžbou kryptoměn, která využívá mobilní jednotky na výrobu energie a těžební zařízení. Model Creek Road Miners využívá množství uvízlého zemního plynu způsobem, který poskytuje jeho provozům zdroj energie za žádoucí cenu a zároveň přináší výhody energetickým operátorům, spotřebitelům a životnímu prostředí.

O Prairie

Prairie je společnost s ručením omezeným z Delaware založená za účelem získávání a provozování ropných a plynárenských nemovitostí ve Spojených státech. Prairie řídí její členové, Gary C. Hanna a Edward Kovalik.

Důležité informace o navrhované fúzi

V souvislosti s navrhovanou fúzí, Creek Road připraví informační prohlášení, které bude předloženo SEC, které poskytne další důležité informace týkající se navrhované fúze. Po dokončení bude definitivní informační prohlášení zasláno akcionářům Creek Road. AKCIONÁŘŮM CREEK ROAD DŮRAZNĚ DOPORUČUJEME, ABY SI PŘEČTĚLI VŠECHNY RELEVANTNÍ DOKUMENTY ZALOŽENÉ U SEC, VČETNĚ INFORMAČNÍHO PROHLÁŠENÍ O CREEK ROAD, PROTOŽE OBSAHUJÍ DŮLEŽITÉ INFORMACE O NAVRHOVANÉM FÚZE. Akcionáři Creek Road budou moci zdarma získat kopii informačního prohlášení (pokud bude k dispozici) a další relevantní dokumenty podané u SEC z webových stránek SEC na adrese www.sec.gov.

Výhledové prohlášení

Informace zde uvedené a jakákoli ústní prohlášení učiněná v souvislosti s tím zahrnují „výhledová prohlášení“ ve smyslu § 27A zákona o cenných papírech z roku 1933, ve znění pozdějších předpisů, a článku 21E zákona o burze cenných papírů z roku 1934, ve znění pozdějších předpisů. Všechna prohlášení, jiná než prohlášení o současných nebo historických skutečnostech zde obsažená, týkající se Transakcí, schopnosti Creek Road a Prairie dokončit Transakce a získat kapitál před sloučením, přínosy Transakcí, budoucí finanční výkonnost Creek Road po Transakcích, stejně jako strategie Creek Road a Prairie, budoucí operace, finanční situace, odhadované výnosy a ztráty, předpokládané náklady, vyhlídky, plány a cíle managementu jsou výhledová prohlášení. Jsou-li zde použita, včetně jakýchkoli ústních prohlášení učiněných v souvislosti s tímto, slova „mohl“, „by měl“, „bude“, „může“, „věřit“, „předvídat“, „zamýšlet“, „odhadovat“, „očekávat, “ „projekt“, zápor takových termínů a další podobné výrazy jsou určeny k identifikaci výhledových prohlášení, i když ne všechna výhledová prohlášení obsahují taková identifikující slova. Tato výhledová prohlášení jsou založena na současných očekáváních a předpokladech vedení Creek Road a Prairie ohledně budoucích událostí a jsou založena na aktuálně dostupných informacích o výsledku a načasování budoucích událostí. Pokud platný zákon nevyžaduje jinak, Creek Road and Prairie se zříkají jakékoli povinnosti aktualizovat jakákoli výhledová prohlášení, která jsou všechna výslovně kvalifikována prohlášeními v této části, aby odrážela události nebo okolnosti po datu tohoto dokumentu. Creek Road a Prairie vás upozorňují, že tato výhledová prohlášení podléhají rizikům a nejistotám, z nichž většinu je obtížné předvídat a mnohé z nich jsou mimo kontrolu Creek Road a Prairie. Tato rizika zahrnují, ale nejsou omezena na obecné ekonomické, finanční, právní, politické a obchodní podmínky a změny na domácích a zahraničních trzích; neschopnost stran úspěšně nebo včas dokončit Transakce nebo splnit podmínky uzavření, včetně uzavření soukromého umístění cenných papírů Creek Road s celkovým výnosem alespoň 30 milionů USD; selhání při realizaci očekávaných výhod Transakcí, a to i v důsledku zpoždění při jejich realizaci; výskyt událostí, které mohou vést k právu jedné nebo obou společností Creek Road a Prairie ukončit definitivní dohody související s Transakcemi; rizika související s růstem podnikání Creek Road a načasováním očekávaných obchodních milníků; a dopady konkurence na budoucí podnikání Creek Road. Pokud by došlo k jednomu nebo více rizikům nebo nejistotám popsaným v tomto dokumentu a v jakýchkoli ústních prohlášeních v souvislosti s tím, nebo by se základní předpoklady ukázaly jako nesprávné, skutečné výsledky a plány se mohou podstatně lišit od těch, které jsou vyjádřeny v jakýchkoli výhledových prohlášeních. Mohou existovat další rizika, která ani Creek Road a Prairie v současné době nezná nebo o kterých se Creek Road a Prairie v současné době domnívají, že jsou nepodstatná a která by mohla způsobit, že se skutečné výsledky budou lišit od těch, které jsou obsaženy ve výhledových prohlášeních. Další informace týkající se těchto a dalších faktorů, které mohou ovlivnit očekávání Creek Road, lze nalézt v pravidelných hlášeních Creek Road u SEC, včetně výroční zprávy Creek Road na formuláři 10-K podané u SEC dne 31. března 2022 a všech následně podaných čtvrtletních zpráv. na formuláři 10-Q. www.sec.gov.

Kontakty

Vztahy s investory

John D. Maatta

Creek Road Miners, Inc.

[chráněno e-mailem]