Celsius zdvojnásobil rizikový profil tradičních bank: Zpráva

Na rozdíl od tvrzení generálního ředitele společnosti Celsius Alexe Mashinského, že Celsius „nešel do obrovského rizika“, nová zpráva z Wall Street Journal tvrdí, že poskytovatel kryptopůjček měl více než dvojnásobný rizikový profil než průměrná americká banka.

Celsius podstoupil větší riziko než banky, tvrdí WSJ

Investorské dokumenty Celsia odhalily, že poskytovatel kryptopůjček měl téměř dvakrát větší pákový efekt než tradiční americké banky, Wall Street Journal ohlásil. 

Podle zprávu Ve středu zveřejněný sužovaný půjčovatel kryptoměn měl aktiva přibližně 19 miliard dolarů a 1 miliardu dolarů ve vlastním kapitálu, než loni v létě získal nové prostředky. Poměr aktiv k vlastnímu kapitálu – obecně vnímaný regulátory jako srovnávací ukazatel rizika – se tak dostal na 19:1. Tradiční americké banky mají střední poměr aktiv k vlastnímu kapitálu přibližně 9:1, což naznačuje, že Celsius byl v době shromažďování údajů dvakrát tak pákový než běžné bankovní služby. 

Dále investorské dokumenty citované v Wall Street Journal údajně ukazují, že Celsius prodával úvěry s nedostatečným zajištěním, což vyžadovalo, aby obchodní dlužníci složili zhruba 50% zajištění svých úvěrů. Zpráva tvrdí, že Celsius pak použil zástavu, aby si půjčil ještě více peněz. Tato aktualizace kontrastuje s četnými tvrzeními generálního ředitele společnosti Celsius Alexe Mashinského, že společnost neposkytla žádné podzajištěné půjčky. Mashinsky také opakovaně tvrdí, že jeho firma podstupovala podstatně menší riziko než banky a zároveň poskytovala výrazně vyšší výnosy svým vkladatelům. 

Například Mashinsky řekl CoinDesk v červenci 2020, že „Celsius neposkytuje nezajištěné půjčky“, protože „to by podstupovalo příliš velké riziko“ jménem svých vkladatelů. Moeover, v debata v listopadu 2021 s bitcoinovým skeptikem Peterem Schiffem Mashinsky řekl, že Celsius svými úvěrovými praktikami podstupuje velké množství rizika. "Nepodstupujeme obrovské riziko," řekl Mashinsky, když odpověděl na Schiffovu otázku, jak mohl Celsius generovat tak vysoké výnosy.

13. června Celsia Zastaveno všechny výběry zákazníků, swapy a převody s odkazem na „extrémní tržní podmínky“. Tento krok přišel uprostřed výrazného úbytku trhu, který vedl k „bankovnímu runu“ na vklady firmy a její neschopnosti dostát výběrům zákazníků kvůli problémům s likviditou. Široce se spekuluje, že primární příčinou Celsiovy krize likvidity je nesoulad likvidity mezi tržní likviditou aktiv, jako je vsazené ETH, a likviditou financování závazků, jako je ETH. Aby vygeneroval výnos ze svých vkladů ETH, Celsius údajně vsadil ETH na Beacon Chain založený na Proof-of-Stake společnosti Ethereum, který nemůže být vysazen, dokud blockchain nedokončí své „sloučení“ do Proof-of-Stake. Vázání na Beacon Chain by proto mohlo firmě zabránit v placení ETH vkladů. 

Krok k zastavení výběrů z důvodu ochrany vkladatelů stále nebyl revidován a společnost ano údajně najatý konzultanti pro restrukturalizaci, kteří vám poradí s potenciálním prohlášením o úpadku. Dokud společnost Celsius na začátku tohoto měsíce nezačala čelit problémům s likviditou, byla jedním z největších poskytovatelů kryptopůjček a chlubila se na svých maximech spravovanými aktivy v hodnotě kolem 20 miliard dolarů.

Zveřejnění: V době psaní tohoto článku vlastnil autor tohoto článku ETH a několik dalších kryptoměn. Crypto Briefing dříve provozoval sponzorovaný obsah od Celsia.