CBDC by mohly „revolucionizovat“ světové finanční systémy

Od 35 v květnu 2020 nejméně 114 centrálních bank – což představuje 58 % všech zemí, které také produkují 95 % světového HDP – nyní studuje digitální měny centrálních bank (CBDC). A skupina Bank of America kryptoměna analytici jsou k technologii otevřeně pozitivní.

„Digitální měny se zdají nevyhnutelné,“ říká závěr nedávné výzkumné studie. Distribuované účetní knihy a digitální měny, jako jsou stablecoiny a CBDC, vidíme jako logický vývoj současných finančních a platebních systémů.

Výzkum analyzuje potenciální výhody a nevýhody CBDC – jak z hlediska jejich vydávání, tak nevydání – a také různých distribučních strategií. Zpráva obsahuje řadu případových studií, které se zaměřují na růst a potíže CBDC v konkrétních ekonomických blocích a zemích.

Zastaralá infrastruktura a různé neefektivity současného finančního systému patří mezi primární zjištění odborníků – problémy, které by správně sestavené CBDC mohly okamžitě řešit.

Výhody CBDC pro banky a nebankovní subjekty

Když technologie eliminuje zprostředkovatele, může vypořádání v reálném čase, úplná transparentnost a nižší náklady vyplývat ze schopnosti CBDC tak učinit, podle papír.

Výzkumníci zdůrazňují, že banky musí uložit odhadem 4 biliony dolarů kapitálu v ekvivalentních bankách, aby eliminovaly riziko vypořádání. Podle zprávy jde o neefektivní využití kapitálu, které by mohlo přinést výnos v jiné oblasti.

Výzkumná zpráva tvrdí, že požadavek na předfinancování účtů u korespondenčních bank brání méně kapitalizovaným bankám a poskytovatelům platebních služeb v expanzi na přeshraniční platby:

Výzkum uvádí, že

V praxi procházejí přeshraniční převody v průměru přes 2.6 různých korespondenčních bank, což prodlužuje dobu vypořádání. Pro 20 % přeshraničních plateb v eurech je však vyžadováno více než pět korespondenčních bank.

Výsledek? Na mezinárodní transakce se utratí desetkrát více peněz než na místní.

Podle odhadů Federálního rezervního systému USA pro rok 2021 bude podle výzkumníků z přijetí CBDC těžit populace bez bankovního účtu – 1.4 miliardy jednotlivců na celém světě a 6.5 ​​% populace ve Spojených státech.

Nebankovní nemají přístup ke konvenčním finančním službám a cestám, jak vytvořit svou úvěrovou historii. V důsledku toho zažívají větší oddělení majetku, například když jsou závislí na službách půjček před výplatou se špatnými podmínkami.

Tento rozpor by mohl být téměř zcela vymazán, pokud by byla vytvořena peněženka CBDC, která by poskytovala základní finanční služby, jako je schopnost držet, přenášet a přijímat peníze, stejně jako vytvářet úvěrové historie a poskytovat kreditní skóre.

List to tvrdí

CBDC, které je dostupné pro ty, kdo mají bankovní účty a chytré telefony, by zvýšilo populaci v bankách z 93.5 % domácností na 96.7 % v USA. Odstranění potřeby chytrého telefonu by zvýšilo populaci v bankách na 98 %.

Boj mezi Stablecoiny versus CBDC

V dokumentu je také řečeno několik slov o potenciálním dopadu stablecoinů na přijetí CBDC. Bereme na vědomí rychlou expanzi objemu transakcí stablecoinů za poslední dva roky, který v roce 7.9 vzrostl na 2022 bilionu dolarů.

Autoři zprávy uvádějí:

Šíření stablecoinů pro přeshraniční a domácí platby a převody by mohlo brzdit schopnost centrální banky provádět měnovou politiku, pokud růst zůstane nekontrolovaný a neregulovaný, a také zvýšit systémové riziko. V některých případech by ztráta monetární kontroly mohla vést k inflaci výrazně nad aktuálními cíli centrální banky.

Analytici tvrdí, že „očekávají, že se přijetí stablecoinů a jejich použití pro platby rozšíří v nepřítomnosti CBDC, protože finanční instituce zkoumají řešení pro úschovu digitálních aktiv a obchodování“, protože jejich kontroly nadále fungují pozitivně ve srovnání s některými tradičními finančními systémy.

Výzkumníci se však obávají, že by se stablecoiny mohly rozšířit mnohem dále do domácích a dokonce i přeshraničních plateb, pokud by vydání CBDC trvalo příliš dlouho. Stablecoiny „zvýší systémové riziko na tradičním trhu a brání centrální bance ve schopnosti uplatňovat měnovou politiku“, pokud se nechá růst jejich akceptace.

Zpráva zvažuje možnost koexistence stablecoinů a CBDC v budoucnosti. Analytici předpovídají, že stablecoiny budou i nadále fungovat dobře ve specifických případech použití, zejména pokud se jedná o smart kontrakty. Vědci se však domnívají, že stablecoiny o několik řádků později nevydrží o mnoho déle.

„Noviny tvrdí, že design a programovatelnost CBDC pravděpodobně ovlivní, jak široce budou stabilní coiny v budoucnu přijímány a používány. Poukazujeme také na to, že potenciál CBDC nahradit stablecoiny do značné míry závisí na jejich schopnosti pracovat s blockchainy a aplikacemi založenými na blockchainu.

Rizika CBDC pro bankovnictví a soukromí

Analytici Bank of America se po šesti stránkách diskusí o potenciálních výhodách CBDC přesouvají k potenciálním nebezpečím vydávání a nevydání CBDC. Potenciální rivalita mezi komerčními bankami jako Bank of America a centrální bankou je na prvním místě seznamu hrozeb. Vědci tvrdí, že zejména v dobách krize jsou „CBDC v některých ohledech lepší než bankovní účty jako uchovatelé hodnoty“.

Navzdory skutečnosti, že komerční banky a centrální banky v současnosti fungují ve dvoustupňovém systému, dokument tvrdí, že CBDC by mohly zatemnit rozdíly mezi nimi. Jak by si komerční banky mohly nadále půjčovat a půjčovat peníze svých klientů, kdyby mohly rychle a snadno převést své úspory z komerční banky do centrální banky?

Ve skutečnosti, pokud do architektury CBDC nebudou začleněna ochranná opatření, může docházet k úbytkům bank častěji, což je pro analytiky nebezpečí na druhém místě.

Protože neexistuje žádné úvěrové nebo likvidní riziko, pokud je rozptýleno přímými a hybridními způsoby, píší,

V dobách stresu v bankovním systému mohli zákazníci vybírat vklady a vyměnit je za CBDC, což zvyšuje rizika finanční stability.

Kromě možného zániku komerčního bankovního sektoru se akademici potýkají s následujícími dvěma významnými problémy: Jak vlády přesvědčí lidi, aby používali jejich CBDC? A pokud a až to udělají, čeho budou vlády schopny dosáhnout?

Analytici uznávají, že implementace hlavních politik bude téměř určitě provedena postupně, náchylná k chybám a poznamenaná kontroverzí.

Jedenáct zemí již vydalo CBDC a největší centrální banky po celém světě buď vyšetřují návrhy, nebo zahajují testovací programy. První CBDC podle analytiků vydaly centrální banky rozvojových zemí ve snaze zvýšit finanční začlenění při absenci komerčního bankovního sektoru. Tyto CBDC byly primárně určeny pro použití v retailovém bankovnictví.

Jedna z 11 iniciativ první generace, CBDC centrální banky východního Karibiku, utrpěla katastrofální neúspěch, když platforma v lednu 2022 havarovala a nebyla dva měsíce schopna zpracovávat transakce. Analytici uvádějí, že přijetí a používání CBDC ECCB bylo „zatím většinou nevýrazné“. Adopce není vždy zaručena a vydání není totéž jako adopce.

Centrální banky bezpochyby dohlížejí na úspěchy a neúspěchy této první třídy CBDC. Analytici Bank of America se obávají, že široké přijetí CBDC by mohlo narazit na odpor kvůli problémům s ochranou soukromí, protože centrální banky a vlády se připravují na zavedení CBDC nové generace.

Autoři berou na vědomí, že ztráta práva veřejnosti na soukromí a anonymitay, které přicházejí s fyzickými penězi, by mohly být překážkou pro přijetí CBDC. Výzkum v tomto nabízí kompromis založený na politice.

„Pokud existuje legislativní rámec, který dává centrální bance nebo vládě právo sledovat transakce, pokud existují známky kriminálního chování, daňových úniků, praní špinavých peněz nebo financování terorismu, platby prováděné prostřednictvím CBDC mohou zůstat anonymní,“ píší autoři. "Centrální banky ale naprosto anonymní převody nenávidí."

Výzkumníci zdůrazňují, že jakékoli skutečné nebo domnělé narušení soukromí by mohlo přimět lidi, aby přehodnotili politickou iniciativu, a mohlo by vést ke zvýšení poptávky po CBDC s většími právními zárukami.

PODOBNÉ ČLÁNKY

FightOut (FGHT) – Přesuňte se k výdělku v Metaverse

• Auditováno CertiK & CoinSniper KYC Verified
• Předprodej v rané fázi živě hned teď
• Získejte zdarma kryptoměny a splňujte cíle v oblasti fitness
• Projekt LBank Labs
• Ve spolupráci s Transak, Block Media
• Sázkové odměny a bonusy