Mohou pojišťovny pomoci s přijetím a popularitou DeFi?

Pojištění DeFi může mít konečně šanci uspět na problémových krypto trzích, ale pouze pokud dokáže překonat klíčové překážky.

Méně než 1 % z aktiv v hodnotě 47 miliard USD EFi ekosystém jsou v současné době chráněny politikou, která je pomůže nahradit v případě hacknutí nebo chyby programování. To platilo také v červnu loňského roku po ztrátě pegu pro algoritmický stablecoin Terra Luna TerraUSD, což vedlo ke ztrátě 40 miliard dolarů. Důsledky tohoto výskytu černé labutě se v obchodě vlnily po zbytek roku a někteří by tvrdili, že je pociťujeme dodnes.

Nároky na pojištění DeFi v celkové výši desítky milionů dolarů byly způsobeny v důsledku toho, jak se uživatelé snažili získat zpět své ztráty. Od června bylo přihlášeno a zaplaceno asi 68 % pohledávek. Poté, co přežily svůj křest ohněm, jsou podniky prodávající krytí DeFi, populární slovo používané v tomto sektoru pro tento druh pojištění, přesvědčeny o udržení dynamiky.

Obecná fráze pro pojištění, která pokrývá chování související s blockchainem, je „krytí DeFi“. Funguje na stejných základních principech jako konvenční pojištění: Pojistníci platí pojistné a jsou vyplaceni, když a když uplatňují nárok na pojistnou událost. Produkty se ve skutečnosti liší od typického pojištění v reakci na tyto události: stablecoiny ztrácejí svou fixaci, krypto aktiva jsou uzamčena na platformě, hacky nebo chybný kód vedoucí k nevyzpytatelnému chování v chytrých smlouvách.

Výplaty mohou probíhat různými způsoby a v různých sazbách.

Tyto nástroje mohou poslat platbu pojistníkovi, jakmile si všimne, že stablecoin klesl o 5 % nebo více pod hodnotu svého cílového aktiva, což by byl případ něčeho jako stablecoin, který ztratí svůj peg, například když je coin navržen držet hodnotu 1 USD náhle klesne pod tuto značku. Za jiných okolností, například když dojde k zablokování prostředků zákazníka na platformě společnosti, obvykle trvá 90denní čekací doba, než bude možné uplatnit nároky. Lidé je obvykle zvažují, aby určili, které jsou spolehlivé.

Přes všechny podobnosti se musí krytí DeFi vypořádat se skutečností, že pojišťovací sektor v USA podléhá přísné regulaci již od 1940. let XNUMX. století. Proto společnosti, které prodávají krytí DeFi, dávají přednost slovu „krytí DeFi“, a to navzdory skutečnosti, že se chová a vypadá hodně jako to, co by většina lidí považovala za pojištění.

Podle OpenCover se od června prodalo více než 17,000 284 krytů. Jeremiah Smith vytvořil web v prosinci za účelem shromažďování informací z expandujícího trhu pokrytí DeFi v sítích Ethereum, Polygon, Arbitrum, Optimism, BNB Smart Chain a Avalanche. Od úterý měly krycí společnosti DeFi jako Nexus Mutual a InsurAce zablokováno XNUMX milionů dolarů v celkové hodnotě.

Malá dostupná ochrana

Je tak chráněno méně než 1 % ze 47 miliard dolarů aktiv, která jsou v současnosti držena v protokolech DeFi, jako je Aave a Lido. V červnu, kdy OpenCover zpočátku začal sledovat celkovou hodnotu uzamčenou u poskytovatelů krytů, bylo na krytech uzamčeno 394 milionů dolarů ve srovnání s téměř 80 miliardami dolarů v aktivech v ekosystému DeFi – vyšší součty, ale zhruba stejné procento pokrytí.

Přibližně 68 % z 525 nároků, které byly od té doby provedeny – na vše z vedlejšího řetězce Axie Infinity a Binance přemosťovací hacky k útoku na bleskovou půjčku na Mango Market nebo selhání kryptoměnových firem jako Celsius a FTX – což vedlo k výplatě.

Je rozumné, že přitažlivost krytí DeFi pro komunitu degenů by se projevila až v důsledku klesajících cen, bankrotů a hacků.

Degens, termín používaný speciálně pro degeneráty v kryptosféře, prosperuje z vysoce rizikového obchodování a fixace kryptoměn. Navíc, i když se přímo nezaregistrují DeFi pojistky, mohou mít stále k dispozici pojistku, až poté dostanou rekt.

Podle Smithe je to důsledkem DAO, iniciativ DeFi a dalších kryptoměnových firem, které si stále více kupují vlastní pojištění.

Jako uživatel si nemusíte sjednávat pojištění sami. Navíc můžete použít protokol, který zaručí bezpečnost každého uživatele, dodal. Je mnohem jednodušší jednoduše vše uspořádat tímto způsobem.

Týmy, které uvolňují nové aplikace DeFi, mohou zajistit, že tímto způsobem bude možné získat zpět alespoň zlomek ztracené hotovosti zákazníků.

Navíc to znamená, že existuje potenciál pro dodavatele velmi specializovaného pokrytí, jako je Sherlock Protocol, který se specializuje na pokrytí chytrých kontraktů. Bloky kódu známé jako „inteligentní smlouvy“ provádějí řadu pokynů v reakci na vstup, jako je nákup nebo prodej tokenu, pokud jeho cena dosáhne určité úrovně. Sherlock dosud prodával pokrytí protokolům, jako je DeFi opční burza Lyra, sázková platforma LiquiFi a kryptopůjčovatel Euler.

Koncem listopadu Jack Sanford, spoluzakladatel Sherlocka, řekl:

Zabýváme se výhradně rizikem zneužití chytrých smluv. Měli jsme štěstí v tom, že jsme byli vysoce koncentrovaní, což nám bránilo být čemukoli vystaveni. Od našeho spuštění před 14 měsíci nebyly žádné nároky.

Sherlockových 15 procesů dosud nepřineslo žádné nároky, ale došlo k určitému vystavení se dlouhé nákaze bankrotu FTX.

Společnost Orthogonal Trading nesplácela půjčky v hodnotě 31 milionů dolarů z úvěrového fondu spravovaného společností M11 Credit, podle prosincového oznámení úvěrové platformy DeFi Maple Finance. Sherlock v příspěvku na blogu odhalil, že v srpnu přispěl USD Coin (USDC) do fondu ve výši 5 milionů dolarů.

Sherlock se snažil vybrat svou hotovost poté, co společnost FTX 11. listopadu vyhlásila bankrot, ale nemohl to udělat kvůli požadované 90denní době blokování. Vzhledem k tomu, že společnost již ztratila 4 miliony dolarů, než měl Sherlock přístup ke svému USDC, bylo příliš pozdě.

Podle blogového příspěvku společnosti z 5. prosince

Sherlock stále zjišťuje svou identitu s ohledem na to, kam v ekosystému zapadá, ale je stále jasnější, že Sherlock by měl být co nejméně vystaven centralizovaným entitám a že Sherlock by měl delegovat alokaci kapitálu jinam, případně zpět na samotné stakery.

Od začátku roku společnost zastřešila pět dalších procesů a 20. ledna spustila auditorskou soutěž na Optimismus. Sanford řekl, že i když to není ideální, přeměna auditů chytrých smluv na veřejné soutěže mezi výzkumníky v oblasti blockchainové bezpečnosti o odměny vede k důkladnějším výsledkům než použití interních týmů.

„Nikdy není 100% záruka, že se chyba nevyskytuje. Na jakou smlouvu se díváte, pro mě nezáleží. Jestli je to UniswapV první smlouvě je vždy možnost, že se z ní něco ukradne kvůli problému, který ještě nikdo neobjevil, řekl. A v důsledku toho máte paradox, že lidé, kteří požadují 100% jistotu, že investují své peníze, by toho nikdy nemohli dosáhnout kvůli způsobu fungování kódu. A proto podle mého soudu je pojištění jediným způsobem, jak tuto překážku překonat.

Mezitím má InsurAce pokrytí přes 12 milionů USD pro 150 protokolů ve 20 různých řetězcích, což z něj dělá třetího největšího poskytovatele pokrytí DeFi po Nexus Mutual a Unslashed Finance.

Podle statistik společnosti souvisí 182 z 219 nároků, které obdržela, k tomu, že algoritmický stablecoin TerraUSD ztratil v květnu 2022 svůj peg s americkým dolarem. Celkem bylo vyplaceno 10 milionů dolarů 141 z nich. .

Výplaty, říká marketingový ředitel InsurAce Dan Thompson, pomáhají potenciálním klientům rozvíjet pocit důvěry a spolehlivosti. Protože ale chce začít nabízet krytí mnohem větší klientele, InsurAce se najednou ocitá v bodě zlomu.

„Chceme se usadit na Bermudách, abychom mohli podporovat zajištění. Abychom vstoupili na trh, zajišťovny nás pronásledují přibližně rok, řekl Decryptu. To je výhodné, protože nám to umožní přijmout některé větší klienty a zákazníky, kteří vyžadují vysoké sazby pokrytí.

Podle Thompsona pojišťovna dostává každý týden žádosti od institucionálních fondů a lidí s vysokým čistým jměním, kteří hledají krytí až do výše 20 milionů dolarů, které nebude schopna poskytnout, dokud se nepřemístí na Bermudy. Bude moci spolupracovat se zajistitelem, který slouží jako pojistitel pro pojišťovny a umožňuje jim převzít větší riziko, než by jinak zvládly, podle bermudských pojistných předpisů.

Když InsurAce bude jednat, nebude to dělat samo o sobě. V tiskové zprávě se uvádí, že jeden z jejích rivalů, Chainproof, poskytovatel pokrytí chytrými smlouvami, se tam v červenci přestěhoval.

Touha tradičních pojišťoven začít pokrývat blockchainové aktivity je velmi nedávným trendem. Podle Paula Ricarda, partnera v pojišťovací divizi poradenské firmy Oliver Wyman, mnoho z nich až donedávna postrádalo potřebné průmyslové znalosti k vývoji funkčního DeFi strategie.

Paul Ricard říká, že v současnosti procházejí podobným procesem, jaký nastal v 1990. letech, kdy se první plány kybernetického pojištění začaly vztahovat na odpovědnost firem za selhání zpracování dat. Od té doby se změnily tak, aby zahrnovaly ransomwarové útoky a úniky dat.

Tradiční pojistitelé byli velmi úspěšní v předpovídání budoucích událostí pomocí předchozích dat, ale Web3 je podle Ricarda nově vznikajícím rizikem, které se neustále mění. Proto je klíčové, aby účastníci vytvořili správná aliance s podniky, jako jsou ty, které nabízejí bezpečnostní hodnocení pro některé z těchto organizací Web3, aby mohli pokračovat ve vytváření pojistných produktů.

Věří, že pojistky DeFi od zavedených hráčů pokryjí velmi omezený rozsah rizik a zároveň se pokusí doplnit jejich obchodní znalosti o ekosystém nativních partnerů Web3, podobně jako tomu bylo u pojištění kybernetické odpovědnosti.

Skutečnost, že pojišťovací průmysl se poprvé nadchl pro blockchain před pěti lety, jen aby se vzrušení rozplynulo, učinilo toto úsilí náročné.

Podle Ricarda existovalo mnoho důkazů konceptů. Většinou se však vyskytly problémy s hledáním řešení.

Web3 se nyní vyvinul v nevyhnutelný zdroj rizik. Navíc přes všechen ten rozruch, který vyvolal Šifrovací nákaza v loňském roce také vytvořila obrovské množství veřejně přístupných dat, která pomáhají poskytovatelům pojištění DeFi lépe porozumět těmto rizikům.

„Celým cílem je mít vše v řetězci, transparentní, kontrolovatelné a spravované ve vlastní režii. DeFi eliminuje několik nebezpečí díky návrhu,“ říká Smith, vynálezce OpenCover.

Stejně tak však musíme uznat, že vytváří nová rizika, pro něž musíme vyvinout domácí prostředky. Z tohoto důvodu vsadíme, že tento sektor bude docela ziskový.

PODOBNÉ ČLÁNKY

Fight Out (FGHT) – Přesuňte se a vydělávejte v Metaverse

• Auditováno CertiK & CoinSniper KYC Verified
• Předprodej v rané fázi živě hned teď
• Získejte zdarma kryptoměny a splňujte cíle v oblasti fitness
• Projekt LBank Labs
• Ve spolupráci s Transak, Block Media
• Sázkové odměny a bonusy