Plánované spuštění tokenizovaného fondu BlackRock přinese legitimitu veřejným blockchainům, jako je Ethereum, podle analytiků z výzkumné a makléřské firmy Bernstein.
BlackRock, největší správce aktiv na světě, nedávno oznámil svůj první tokenizovaný fond, USD Institutional Digital Liquidity Fund.
BlackRockův fond přináší do blockchainů legitimitu
První tokenizovaný fond BlackRock běží na blockchainu Ethereum. Podle analytiků z Bernstein přináší nejnovější krok BlackRock legitimitu veřejným blockchainům, jako je Ethereum. Podle analytiků Gautama Chhuganiho a Mahiky Sapra rozhodnutí společnosti BlackRock používat veřejný blockchain, jako je Ethereum, namísto soukromých řetězců, jako je Onyx společnosti JPMorgan, rozšiřuje interoperabilitu a programovatelnost v prostoru, který byl z velké části považován za maloobchodní kasina.
Zpráva dodala, že krok BlackRock by mohl povzbudit více tradičních institucionálních zákazníků, aby přijali on-chain fondy.
„Odkup tokenizovaných fondů by mohl být řetězový s integrací stablecoinů (např. USDC). Nové třídy aktiv (dluhopisy, akcie, FX stablecoiny) by mohly vést k interoperabilitě mezi třídami aktiv v řetězci a prostoru pro další programovatelnost na základě smluvních podmínek obchodu. Instalatérství postavené pro maloobchodní spekulace začíná řídit institucionální užitečnost.“
Tokenizovaný fond společnosti BlackRock
BlackRock oznámil plány na tokenizovaný fond peněžního trhu ve spolupráci s finanční společností Securitize a po uvedení svého spotového bitcoinového ETF v lednu se chystá prohloubit svůj vpád do digitálních aktiv. Podle podání u americké Komise pro cenné papíry a burzy je BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) likvidní fond, který investuje do amerických pokladničních poukázek, dohod o zpětném odkupu a hotovosti. BlackRock však zatím neuvedl datum spuštění fondu.
Sekuritize by byla platformou pro tokenizaci a agentem převodu a umístění. Mezi ekosystémové partnery patří Anchorage, Coinbase, BitGo a Fireblocks, kteří by usnadnili úschovu a vypořádání digitálních aktiv. BNY Mellon bude odpovědný za interoperabilitu s tradičními trhy tím, že bude spravovat aktiva fondu.
Token BUIDL
Podle údajů z Etherscan byl na blockchainu Ethereum vytvořen token s názvem BUIDL. V současné době má maximální zásobu 100, ale pouze jednoho držitele tokenu. Token je navržen tak, aby nabízel stabilní hodnotu 1 USD za token a vyplácel kvalifikovaným investorům dividendy ve formě tokenů představujících výnos amerického dolaru.
"Tokenizaci lze považovat za další vývoj finančních trhů, podobně jako vlna ETF v posledních 2 desetiletích."
Dopad na krypto ekosystém
Analytici uvedli, že zatímco tokenizované fondy nejsou nic nového, přivedení partnerů z tradičních i krypto ekosystémů společnosti BlackRock by pomohlo povzbudit tradiční institucionální zákazníky, aby přijali fondy v řetězci se sníženým třením.
„Toto by pro institucionální držitele představovalo první velký testovací případ, kdy by mohli zažít 24*7 okamžité výhody blockchainu se zvýšenou transparentností a zlepšenou kapitálovou efektivitou při snížených provozních nákladech. Pro institucionálního držitele, který používá likvidní prostředky jako marži/zajištění, existují významné výhody pro protistrany se zvýšenou transparentností a kapitálovou efektivitou z okamžitého vypořádání.“
Tokenizované fondy by se také mohly stát novou kategorií růstu pro správce aktiv a jejich účast by se mohla vyvinout od jednoduchých investic prostřednictvím ETF k budování produktů on-chain jako zdroje komerčních příjmů a příležitosti k úsporám nákladů.
Zřeknutí se odpovědnosti: Tento článek je poskytován pouze pro informační účely. Není nabízeno ani zamýšleno k použití jako právní, daňové, investiční, finanční nebo jiné poradenství.
Zdroj: https://cryptodaily.co.uk/2024/03/blackrocks-tokenized-fund-brings-legitimacy-bernstein