Australští výzkumníci tvrdí, že obchodování zasvěcených osob na Coinbase

CRypto Exchange Coinbase nedávno oznámila ztrátu 1 miliardy dolarů ve 2. čtvrtletí. Tržby Coinbase se během druhého čtvrtletí meziročně snížily o více než 64 % uprostřed kolapsu kryptotrhu. Tržby z maloobchodních transakcí rovněž klesly o 66 % na 616.2 milionu USD.

Zdá se, že překážky pro Coinbase nekončí. 

Nyní tři výzkumníci ze Sydney v Austrálii: Ester Félez-Viñas, Luke Johnson a Tālis J. Putniņš ve svém výzkumu nazvaném „Insider trading in cryptocurrency markets“ tvrdili, že k obchodování zasvěcených osob dochází u 10–25 % seznamů kryptoměn. Jejich výzkumný dokument použil pro případovou studii kryptoměnovou burzu Coinbase.

Zasvěcené obchodování špičky v krypto sektoru

Insider Trading v sektoru kryptoměn byl donedávna často přehlížen kvůli minimální regulaci. 

Nicméně v červenci byl bývalý zaměstnanec Coinbase vyšetřován americkým ministerstvem spravedlnosti (DOJ). Zaměstnanec Coinbase byl spolu se svým bratrem a přítelem obviněn z podvodu s drátem a obchodování zasvěcených osob.

Výzkumný dokument těchto vědců z University of Technology Sydney využívá data z blockchainu k identifikaci pachatelů obchodování zasvěcených osob, kteří ještě nemají být předvoláni. Analyzovali všechna oznámení a procesy kotace Coinbase od září 2018 do května 2022 pomocí webového archivu.

Jako obecné pozorování vědci poznamenali, že obchodování zasvěcených osob převládá v kryptoměnách ve srovnání s akciovými trhy. Zisky z takové nezákonné činnosti se odhadují na vždy kolem 1003 ETH (1.5 milionu dolarů). Taková čísla jsou dosažena prodejem tokenů okamžitě po oznámení o zařazení.

Papír říká, „Naše analýza ukazuje významný nárůst cen před oficiálním oznámením o kotaci, podobně jako u stíhaných případů obchodování zasvěcených osob na akciových trzích. Tato zjištění poukazují na to, že trhy s kryptoměnami jsou náchylné ke stejným formám nesprávného chování, se kterými se regulátoři po dlouhou dobu potýkají na tradičních finančních trzích.

Dokument publikovaný výzkumníky zmiňuje, „Využitím blockchainových dat identifikujeme konkrétní transakce a peněženky (jednotlivce), které důsledně obchodují před oznámením, čímž vylučujeme alternativní vysvětlení. Odhadujeme, že k obchodování zasvěcených osob dochází u 10–25 % seznamů kryptoměn a jako spodní hranice vydělali zasvěcení obchodníci zisk 1.5 milionu dolarů. Naše zjištění identifikují případy, které ještě nebyly stíhány.“

Coinbase v nouzi 

Coinbase ve druhém čtvrtletí hodně ztratila, jak je patrné z výsledků za 2. čtvrtletí, které vykázaly ztrátu více než 1 miliardu dolarů. Pokračující boje byly viditelné pro celý svět, protože kalifornská společnost nedávno šokujícím způsobem propustila 1,100 svých zaměstnanců. 

Podle zpráv Coinbase klesl ze 462 miliard dolarů v roce 2021 na pouhých 217 miliard dolarů. Ve 2. čtvrtletí činila ztráta Coinbase na akcii 4.95 USD namísto očekávaných 2.65 USD. Burzovní společnost také nesplnila své odhady tržeb, přičemž tržby za 2. čtvrtletí činily 808.3 milionů dolarů, což bylo mnohem méně než očekávaných 832.2 milionů dolarů.

Čistá ztráta Coinbase se také rozšířila na 1.1 miliardy dolarů ve srovnání s 1.59 miliardami dolarů v tržbách ve stejném čtvrtletí před rokem. Na konci červnového čtvrtletí činila kryptoaktiva Coinbase 428 milionů dolarů, což bylo o 50 % méně než 1 miliarda dolarů aktiv na konci březnového čtvrtletí.

Společnost napsala v dopise svým akcionářům, „Druhé čtvrtletí bylo pro kryptospolečnosti testem trvanlivosti a celkově složité čtvrtletí. Dramatické pohyby na trhu změnily chování uživatelů a objem obchodů, což ovlivnilo příjmy z transakcí, ale také zdůraznilo sílu našeho programu řízení rizik.“