Ark's Cathie Wood říká, že pasivní investování vyvolalo „nejmasivnější nesprávnou alokaci kapitálu v historii lidstva“

Topline

Slavná sběratelka akcií Cathie Wood z Ark Invest na pondělním summitu Forbes 30/50 v Abu Dhabi ostře kritizovala pasivní investování a propagovala rušivé inovační akcie, přestože její vlajkový fond nadále vykazuje nevýrazné výnosy jako akcie předních společností jako Tesla a Zoom nadále bojují.

Klíčová fakta

Zakladatel a generální ředitel společnosti Ark Invest v pondělí kritizoval širší posun směrem k pasivnímu investování jako „hledající zpět“ s tím, že „strach“ tlačil investory zpět k „napodobování indexů, což je poněkud nesmyslné“.

"Věřím, že jde o nejmasivnější nesprávnou alokaci kapitálu v historii lidstva," řekl Wood ForbesTvrdí, že teze její firmy o investování do převratných technologií je nyní důležitější než kdy jindy vzhledem k dnešní nejistotě na trzích.

Slavná výběrčí akcií zdůraznila, že stále vidí před sebou „explozivní růstové příležitosti“, ale investoři stále více averzní k riziku „překročili referenční hodnoty“ kvůli obavám z inflace, rusko-ukrajinského konfliktu a nadcházejícího zvýšení sazeb Federálního rezervního systému.

Woodův úspěch prudce vzrostl v roce 2020, kdy její vlajkový fond ARK Innovation vzrostl téměř o 150 %, ale výkonnost od té doby klesla, přičemž fond loni klesl o 24 % a v roce 37 zatím o dalších 2022 %.

Generální ředitel společnosti Ark Invest zůstává neodrazován jejími skeptikami: „Sázení proti inovacím je dlouhodobě propadák,“ řekla a dodala, že „vnitřní reakce [od kritiků] mi říká, že něco děláme správně.“

Zatímco inovace byly nejprve „turbocharged“ problémy, které vznikly během koronavirové krize v roce 2020, Wood nyní vidí paralely k dnešnímu trhu: „Mám pocit, že jsme tam znovu, a nyní s rusko-ukrajinskými problémy máme mnohem více. problémy.”

Zásadní nabídka:

„Inovace řeší problémy. Nyní máme mnohem více problémů,“ řekl Wood.

Na co si dát pozor:

Vzhledem k tomu, že ceny energií v posledních týdnech prudce rostou uprostřed konfliktu mezi hlavními exportéry Ruskem a Ukrajinou, způsobilo to „obrovský nabídkový šok“, který „skutečně poškodí kupní sílu spotřebitelů,“ řekl Wood. Forbes. "Myslím, že rizika recese se dramaticky zvýšila."

Překvapující fakt:

Ačkoli se odborníci široce shodují, že rostoucí ceny ropy by mohly vést k vyšší inflaci ve Spojených státech, vedlejším produktem prudce rostoucích cen energií je, že „pouze urychlí tlak na elektrická vozidla a autonomní dopravu,“ říká Wood. To je dobrá zpráva pro její největší holding, výrobce elektrických vozidel Tesla – s fondem Ark Innovation drží podíl v hodnotě více než 1 miliardy dolarů. Woodův vlajkový fond má také velké pozice ve virtuální zdravotnické společnosti Teladoc (v hodnotě něco málo přes 750 milionů dolarů), platformě pro streamování videa Roku (v hodnotě přes 700 milionů dolarů), videokonferenční službě Zoom (v hodnotě kolem 650 milionů dolarů) a kryptoměnové směnárně Coinbase (v hodnotě 600 milionů dolarů). .

Další čtení:

Dow padá 600 bodů, ropa krátce atakuje 130 dolarů za barel, bez konce v nedohlednu pro ruskou invazi na Ukrajinu (Forbes)

„Dejte nám pět let“: Cathie Wood hájí bojující technologické akcie jako krátery vlajkových fondů (Forbes)

Cathie Woodová zdvojnásobila růstové akcie poté, co fond v roce 2021 ztratil pětinu své hodnoty (Forbes)

Ekonomický dopad ruské invaze bude „skromný“ — ale inflace poroste výše, předpovídá tento expert (Forbes)