Andělští investoři vs. venture kapitalisté

Andělští investoři a venture capitalists jsou dva typy soukromých investorů, kteří poskytují financování pro společnosti v rané fázi a ve fázi růstu. Mezi nimi však existuje několik klíčových rozdílů, kterým se budeme v tomto článku věnovat.

Kdo jsou andělští investoři?

Jednotlivci s vysokým čistým jměním, kteří investují do společností v rané fázi výměnou za vlastní kapitál v podnikání, jsou známí jako andělští investoři. Často investují své vlastní prostředky a aktivněji přistupují k investicím, nabízejí poradenství a mentoring podnikům, které podporují. Mezi známé andělské investory v kryptosvětě patří:

• Roger Ver — Je známý jako „Bitcoin Jesus“ a je prvním investorem do bitcoinu (BTC) startupy, jako je Blockchain.info, BitPay a Kraken.
• Barry Silbert — Je zakladatelem a generálním ředitelem společnosti Digital Currency Group, která investuje a získává společnosti související s kryptoměnami.
• Naval Ravikant — Je spoluzakladatelem AngelList a investoval do projektů jako MetaStable, Algorand a další.
• Charlie Lee — Je tvůrcem Litecoinu a investoval do řady dalších startupů souvisejících s kryptoměnami.

Kdo jsou venture kapitalisté?

Investoři, kteří financují začínající podniky a podniky v rané fázi s významným prostorem pro růst, jsou známí jako venture capitalists (VC). Často patří k profesionální investiční firmě nebo fondu a obvykle provádějí větší investice než andělští investoři.

Související: Financování rizikovým kapitálem: Průvodce pro začátečníky financování VC v kryptoprostoru

Získávají kapitál v podniku výměnou za svou investici a často mají slovo v tom, jak je podnik provozován. Když firma nakonec vstoupí na burzu nebo je koupena, rizikové společnosti doufají, že budou profitovat z prodeje svého vlastního kapitálu. Některé známé společnosti VC zahrnují:

• Andreessen Horowitz
• Blockchain Capital
• Coinbase Ventures
• Skupina digitálních měn
• PolychainCapital
• Pantera Capital.

Rozdíly mezi andělskými investory a venture kapitalisty

Fáze investice

Andělští investoři často přispívají počátečními penězi do startupů investováním do podniků v rané fázi. Na druhé straně investoři rizikového kapitálu často investují do podniků pozdější fáze, které již prokázaly silný růstový potenciál.

Velikost investice

Ve srovnání s venture kapitalisty, andělští investoři často investují méně peněz. Na rozdíl od investorů rizikového kapitálu, kteří mohou do firmy investovat miliony dolarů, andělští investoři často investují mezi 10,000 100,000 a XNUMX XNUMX dolary.

Zapojení do společnosti

Andělští investoři často přijímají strategii „hands-off“ a aktivně se neúčastní operací společnosti. Naopak, investoři rizikového kapitálu často podporují řízení podniků, do kterých investují, jak strategicky, tak provozně.

Ukončete strategii

Andělští investoři mají často delší investiční horizont a mohou své peníze vybírat prostřednictvím an počáteční veřejná nabídka (IPO), fúze nebo akvizice. Naopak investoři rizikového kapitálu často chtějí prodat své investice během pěti až sedmi let prostřednictvím IPO nebo akvizice.

Zdroj fondů

Jednotlivci s vysokým čistým jměním, kteří investují své vlastní peníze, jsou andělští investoři. Na druhé straně, venture kapitalisté dohlížejí na peníze pro vysoce čisté jednotlivce nebo institucionální investory a používají tyto peníze k investicím.

Tolerance rizika

Andělští investoři jsou obecně ochotnější podstoupit vyšší míru rizika než venture kapitalisté, kteří se více zaměřují na minimalizaci rizika.

Investiční kritéria

Andělští investoři mohou být flexibilnější ve svých investičních kritériích, zatímco investoři rizikového kapitálu mají přísnější kritéria a vyžadují, aby společnosti splnily konkrétní milníky a cíle.

Diverzifikace portfolia

Andělští investoři mívají různorodější portfolio, zatímco venture kapitalisté mohou mít koncentrovanější portfolio se zaměřením na konkrétní odvětví nebo sektor.

Slabé stránky andělských investic vs. rizikový kapitál

Výše uvedené rozdíly zdůrazňují přístupy a priority andělských investorů a investorů rizikového kapitálu v odvětví kryptoměn. Oba mají své vlastní slabé stránky a startupy se mohou rozhodnout pracovat s oběma v závislosti na jejich specifických potřebách a cílech.

Mezi slabé stránky andělských investic patří:

• Omezené fondy: Andělští investoři často investují méně peněz než investoři rizikového kapitálu, což může omezit velikost firem, které mohou podporovat.
• Nedostatek náležité péče: Při rozhodování o investicích se mohou andělští investoři příliš spoléhat na instinkt a osobní vztahy, což může zvýšit šanci na neúspěch.
• Dlouhodobý závazek: Andělské investice jsou obvykle prováděny dlouhodobě a nemusí investorovi ani startupu nabízet možnost odchodu.

Mezi slabé stránky rizikového kapitálu patří:

• Vysoká očekávání: Investoři rizikového kapitálu mají často na společnosti vysoké standardy a mohou po nich požadovat dosažení konkrétních měřítek a cílů.
• Krátkodobé zaměření: Investoři rizikového kapitálu jsou často nuceni realizovat své investice v určitém časovém rámci a často mají stanovenou výstupní strategii.
• Kontrola: Rizikoví kapitalisté mohou mít malou moc ovlivňovat důležitá rozhodnutí ve firmách, které financují.

Bez ohledu na výše uvedené nedostatky může proces zajištění financování od investorů pomoci ověřit obchodní model startupu a zvýšit jeho viditelnost na trhu.