Přehled aktivit Web3 rizikového kapitálu v roce 2021

Rok 2021 byl stěžejním rokem pro sektor Web3, kde dozrál z rodící se komunity na začínající průmysl.

Za poslední rok jsme byli svědky neuvěřitelné kombinace talentu a kapitálu, který proudil do ekosystému Web3. Z toho vyplynuly masivní inovace v základním decentralizovaném technologickém zásobníku, stejně jako aplikacích orientovaných na spotřebitele, které narušují peníze, finance a dokonce i samotný internet.

Příležitost

Web3 obecně označuje internet, který vlastní jeho tvůrci, uživatelé a tvůrci. Využitím tokenů a decentralizované technologie má za cíl narušit centralizované zprostředkovatele. Kryptoměny, decentralizované finance (DeFi) a nezaměnitelné tokeny (NFT) jsou prvními aplikacemi, které našly uplatnění na trhu produktů a získaly spotřebitelské přijetí.

Masové přijetí technologie Web3 však teprve začíná. Kryptoměnu stále vlastní méně než 10 % světové populace. Decentralizované finanční systémy v současnosti drží aktiva kolem 100 miliard dolarů, přesto stále představují malý pokles ve srovnání s tradičním finančním systémem. Aplikace Web3 dosáhly desítek milionů uživatelů, přesto jsou stále slabé ve srovnání s miliardami, které používají aplikace Web2.

Jako nedávno Tascha ze Soundwise kloubový, zkušenosti z předchozích dvou vln exponenciálních technologií, internetu a mobilních zařízení, ukazují, že aplikace pro masový trh začnou získávat velkou trakci, jakmile tato technologie dosáhne 1 miliardy uživatelů. Naproti tomu v současnosti existuje pouze 180 milionů Ethereum adres. Když to použijeme jako proxy pro přijetí Web3, bude při současném tempu růstu trvat dalších 5 let, než dosáhne 1 miliardy uživatelů.

Pravděpodobně jsme na začátku toho, co je potenciálně největší technologickou inovací od příchodu internetu, která poskytuje virtuálním zákazníkům jednu z nejvíce asymetrických příležitostí k růstu v nedávné historii.

Některé velmi vysoké metriky na trhu 2021:

• Nasazeny VC $ 30 B + globálně v roce 2021 do krypto startupů
• Existují 65+ krypto jednorožci, přičemž více než 40 z nich bylo vytvořeno v roce 2021. V roce 50 bylo téměř 100 krypto startupů, které získaly více než 2021 milionů dolarů
• Celková tržní kapitalizace kryptoměn překročena 3 $

Krajina VC

VC vsadili v roce 2021 hodně na začínající kryptoměny a ke konci listopadu globálně investovali ~30 miliard dolarů do 1,278 2021 obchodů (podle Pitchbooku). Průměrný den v roce 20 viděl startupy související s blockchainem vydělat 1.5 milionů dolarů a průměrný nárůst seedu vzrostl z 2020 milionu $ v roce 3.3 na XNUMX milionu $.

Jsme svědky shromažďování velkých fondů VC zaměřených na kryptoměny. Společnost a16z získala v červnu kryptofond v hodnotě 2.2 miliardy dolarů. Vznesené paradigma a $ 2.5B kryptofondu v říjnu. Kromě toho větší a dobře zavedené fondy jako Tiger a Sequoia, které se historicky vyhýbaly kryptoměnám, agresivně vstupují na trh prostřednictvím akcií v pozdní fázi.

Vzhledem k tomu, že do ekosystému Web3 proudí více institucionálního kapitálu, očekávejte, že ocenění povedou ke zvýšení nabídek a zintenzivní se konkurence mezi fondy rizikového kapitálu. Diferenciace napříč různými vertikálami, jako je fáze (brzy vs. pozdní), geografie (západ vs. východ), přidaná hodnota (tokenomika, správa, přístup vývojářů, likvidita atd.) se stane pro fondy klíčem, protože alokace se stanou stále konkurenceschopnějšími.

Startup Landscape

Zvyšující se frekvence kol v pozdějších fázích vedla k tomu, že nejméně 65 startupů v krypto/blockchainovém sektoru dosáhlo ocenění $1B+, přičemž více než 40 firem dosáhlo v roce 2021 statusu jednorožce.

Téměř 50 krypto startupů získalo v roce 100 severně od 2021 milionů dolarů. Historicky dominovaly oceňování kryptoměn a blockchain financování burzy, fintech a institucionální servisní platformy. To zůstalo tak i letos, přičemž FTX, Celsius, Gemini a Fireblock byly jedny z nejvýznamnějších zvýšení.

Jsme však také svědky zvýšeného zaměření na spotřebitelské aplikace, o čemž svědčí masivní kola, která vyvolala Sorare, Moonpay, Forte a Dapper Labs. Každý z nich se zaměřuje na integraci další miliardy uživatelů do ekosystému digitálních aktiv.

Kam máme odsud namířeno? Ekosystém Web3 je v současnosti tavicí kotel talentů (vývojáři a podnikatelé) a kapitálu (rizikové společnosti a instituce). Zkombinujte to s novým technologickým primitivem (blockchain/crypto) a máte všechny ingredience potřebné pro explozi inovací a vytváření hodnot. Jak decentralizované technologie a aplikace dozrávají a nastupují zadní větry, jako je metaverse adopce, bude přijetí Web3 běžnými spotřebiteli nevyhnutelné.