Katastrofální rok, který mezi mořem poražených viděl jen málo vítězů

Rok 2022 měl být rokem, kdy se kryptoměny dostaly do hlavního proudu, přičemž značná část tradičních firem rizikového kapitálu v roce 2021 výrazně sázela na ekosystém. Nicméně s jednou katastrofou za druhou se rok 2022 ukázal být pro rodící se kryptoekosystém katastrofální. Některá z největších jmen propagovaná jako klíčová pro posun krypto ekosystému vpřed se ukázala být organizátory jeho nejhoršího roku v nedávné paměti.

To znamená, že se této příležitosti zvedlo několik protagonistů. Tito vítězové dokázali, že kryptoměna není jen o několika vybraných jednotlivcích a společnostech, ale o živém ekosystému, který dokáže přežít i značné neúspěchy.

Začněme s některými z největších vítězů kryptoekosystému v roce 2022. Seznam zahrnuje jednotlivce, společnosti a anonymní skupiny pracující pro zlepšení odvětví.

Vítězové

V roce, kdy došlo k mnohamiliardovým kolapsům ekosystému Terra, FTX a Three Arrows Capital, je těžké vybrat vítěze. Nicméně kryptoměny čelily protivníkům již dříve a rok 2022 nebyl jiný. I přes kolaps několika centralizovaných subjektů přinesl rok několik pozitiv.

Ledger a Trezor

Když Satoshi Nakamoto vytvořil bitcoiny (BTC), základní myšlenkou bylo poskytnout lidem finanční suverenitu, díky níž budou méně závislí na centralizovaných zprostředkovatelích.

Díky nabídkám lukrativních úrokových sazeb na výnosové produkty a služby obchodování s deriváty většina uživatelů kryptoměn upřednostnila ponechat svá krypto aktiva na centralizovaných burzách. Tyto lukrativní nabídky se však stanou noční můrou, když miliony zákazníků přijdou o své prostředky v důsledku kolapsu centralizované burzy.

V troskách kolapsu FTX ztratili investoři do kryptoměn důvěru v centralizované burzy. Poskytovatelé hardwarových peněženek, jako jsou Ledger a Trezor, těžili z toho, že investoři posunuli své chování směrem k vlastní péči.

V přímé reakci na selhání FTX, #Bitcoin investoři, ze všech kohort peněženek, udělali výrazný posun v chování směrem k vlastní péči.

Od krevet po velryby, #Bitcoin onchain zůstatky jsou na vzestupu

Přečtěte si více v The Week On-chainhttps://t.co/cVUE7QHbtQ pic.twitter.com/uIxUIcI46a

- glassnode (@glassnode) Listopadu 14, 2022

V prosinci se služby self-custody a hardwarové peněženky staly preferovanou volbou mnoha. Po krachu FTX viděl Trezor a 300% nárůst tržeb a příjmů a Ledger to viděl největším prodejní den vůbec.

Hackeři z bílého klobouku

Kryptoekosystém je relativně nový a několik případů použití jako decentralizované financování (DeFi) jsou v raném vývoji. Díky tomu je náchylný k chybám a exploitům. Podle DefiLlama byly protokoly DeFi v roce 5.93 zneužity za téměř 2022 miliardy dolarů

Čísla by však byla mnohem vyšší, nebýt bílých hackerů. Tyto bílé klobouky vrátily miliony dolarů v ukradených prostředcích a označily bezpečnostní chyby, které mohly vést k dalším zneužitím. Poskytovatel bezpečnostních služeb Immunefi tvrdí, že zabránil krádeži kryptoaktiv v hodnotě 20 miliard dolarů jen prostřednictvím svého programu odměn za chyby pro hackery s bílým kloboukem.

Zatímco mnoho projektů má tendenci ignorovat bílé klobouky, rok 2022 ukázal, že je lepší vyplatit miliony na odměnách za chyby, než ztratit miliardy za exploity.

Tether

Uprostřed chaosu roku 2022 se Tether (USDT) stablecoin úspěšně prorazil cestu troskami kolapsu Terra i FTX.

Centralizovaný stablecoin byl v popředí komentářů kritiků od té doby, co existoval. Když Terrain nativní stablecoin depegoval, objevily se zvěsti o vystavení Tetheru ekosystému odsouzenému k zániku.

USDT se však podařilo překonat strach a během roku 2022 výrazně snížila svou volatilní expozici. Firma také se zavázala přestat půjčovat prostředky ze svých rezerv a učinit tečku za vším strachem, nejistotou a pochybnostmi neboli FUD.

Související: Vánoční jídelní stůl: Co říct své rodině o tom, co se letos stalo v kryptoměnách

Tether se postupem času stal transparentnějším, 82 % jeho rezerv tvoří likvidní aktiva. Firma měla celková aktiva ve výši 68.06 miliardy dolarů na konci třetího čtvrtletí překročila své celkové závazky ve výši 67.8 miliardy USD.

Poražení

Kryptoekosystém zaznamenal v roce 2022 mnoho poražených, přičemž jako první si vysloužil zmínku Sam Bankman-Fried. Bývalý generální ředitel kryptoburzy FTX zahájil rok 2022 s čistým jměním 20 miliard dolarů. Za méně než rok toto čisté jmění zmizelo a Bankman-Fried je nyní na kauci za údajnou krádež finančních prostředků zákazníků a páchání podvodů s cennými papíry. Spoluzakladatel společnosti Terra Do Kwon, jehož poslední známou lokalitou bylo Srbsko, také tvoří seznam.

ZeměUSD

Algoritmické stablecoiny byly během býčího trhu novým, slibným konceptem. Ekosystém Terra na základě tohoto humbuku vzrostl na nová maxima. Nicméně chybný design TerraUSD (UST), nyní známý jako TerraClassicUSD (USTC), podporovaný neuváženým rozhodováním Kwona, vedl k jeho konečnému pádu. Neúspěch nativního stablecoinu Terra také poskvrnil koncept algoritmických stablecoinů, s regulátory varují před Je.

Kolaps UST vymazal kapitál investorů ve výši 40 miliard dolarů a způsobil nákazu, která si vyžádala téměř půl tuctu dalších kryptofirem s expozicí vůči Terra. Zatímco mnoho firem a jednotlivců se mohlo kvalifikovat do seznamu poražených, imploze Terra UST byla katalyzátorem, který v roce 2022 vyvolal další otřesy.

Alameda Research, FTX a centralizované burzy

Na začátku roku 2022 byla FTX oceněna na 32 miliard dolarů, zatímco její sesterská společnost Alameda Research se chlubila vlastním oceněním v hodnotě několika miliard dolarů. Nicméně, Listopadový bankovní běh na FTX se brzy proměnil v bankrot. Jak se objevily další podrobnosti, ukázalo se, že FTX a Alameda Research nejsou tak nezávislé, jak tvrdily. Bylo zjištěno, že i FTX US, která měla být samostatným subjektem regulovaným podle práva Spojených států, byla zapletena do složité ságy.

Podle úřadů si FTX a Alameda vzájemně převáděly finanční prostředky a obě firmy se také podílely na zpronevěře finančních prostředků zákazníků. Alameda použila fondy FTX k půjčce miliard dolarů jiným firmám. Na druhou stranu FTX používala neexistující vnitropodnikové projekty s přemrštěným oceněním jako zástavu k tomu, aby si vzala významné půjčky. Celý Ponzi se zhroutil v listopadu.

Související: Pět nejlepších krypto vítězů (a poražených) roku 2022

Pád FTX a Alameda vytvořil další nákazu v kryptoekosystému a prakticky přes noc vymazal důvěru v centralizované burzy a širší kryptoekosystém.

Crypto investoři

Mezi vším chaosem a pádem mnoha krypto burz a předních společností rizikového kapitálu jsou největšími poraženými krypto investoři. Pokud by spálení medvědího trhu nestačilo, miliony krypto investorů kteří měli své prostředky na FTX, přišli přes noc o své celoživotní úspory.

Terra byla kdysi ekosystémem za 40 miliard dolarů. Jeho nativní token LUNA – nyní známý jako Terra Classic (LUNC) – byl jednou z pěti největších kryptoměn podle tržní kapitalizace. Vzhledem k tomu, že do ekosystému investovaly miliony zákazníků, kolaps během několika hodin snížil jejich investice na nulu. Po kolapsu Terra přišli investoři do kryptoměn o své prostředky na řadě centralizovaných burz a sázkových platforem jako Celsius, BlockFi a Hodlnaut. Krypto investoři také výrazně ztratili na trhu nezaměnitelných tokenů, přičemž cena mnoha populárních kolekcí klesla o 70 %. Celkově patří kryptoinvestoři mezi největší poražené roku.

Rok 2022 se zapíše do historie kryptoměn jako rok annus horribilis. Krypto investoři budou chtít zapomenout na rok a začít znovu. Firmy rizikového kapitálu a investoři do krypto projektů přehodnocují své investiční strategie. Po tak bouřlivém roce v oblasti kryptoměn bude pravděpodobným výsledkem zrychlení regulací v tomto odvětví v průběhu příštího roku. To může obnovit část ztracené důvěry v odvětví.