Úplné selhání, horší než Enron

Šéf FTX, John J. Ray III, podal své první prohlášení o úpadku FTX, FTX US, Alameda Research a příbuzných subjektů. Ray, který sloužil jako předseda Enron během jejího bankrotu prohlásil, že nikdy neviděl „tak úplné selhání podnikových kontrol a tak úplnou absenci důvěryhodných finančních informací“.

Preston J. Byrne, právník v oblasti kryptoměn a partner společnosti Brown Rudnick LLP, to Protosovi popsal jako „jedno z nejsžíravějších soudních podání, jaké jsem kdy četl“.

Co je obsahem spisu?

Pro účely tohoto konkurzu bylo více než 130 společností rozděleno do následujících čtyř sil.

• WRS Silo je tvořeno především americkými subjekty, včetně FTX US, LedgerX a FTX US Derivatives.
• Alameda Silo obsahuje korporace, které tvořily Alameda Research.
• Ventures Silo zahrnuje FTX Ventures a další struktury používané pro rizikové investice.
• Dotcom Silo zahrnuje zbývající společnosti, které tvořily neamerické burzy FTX.

Čtěte více: Poslední dny FTX vládne panika a rezignace

Podání jasně ukazuje, že „každá ze sila kontroloval pan Bankman-Fried“, což je v rozporu se Samovým opakovaným pohledávky že Alameda Research byl nezávislý a že ho nekontroloval.

WRS Silo

Toto podání odhaluje, že několik částí podnikání zaměřeného na USA se stále jeví jako solventní. Patří mezi ně LedgerX, společnosti zabývající se zúčtováním cenných papírů a makléřské-dealerské firmy a nabídka úschovy.

FTX US měl obdržel půjčku od BlockFi na 250 milionů dolarů proti FTX Token (FTT).

Podání také jasně ukazuje, že konsolidovaná rozvaha tohoto sila je neauditovaná a že „protože tato rozvaha byla sestavena v době, kdy byli dlužníci kontrolováni panem Bankman-Friedem, nemám v ni důvěru“. To se opakuje i pro ostatní sila.

Silo Alameda

Část podniku Alameda Research byla téměř zcela kontrolována Samem Bankman-Friedem (SBF), přičemž mu patří 90 % a zbývajících 10 % vlastní spoluzakladatel Gary Wang.

Alameda Research půjčovala různým spřízněným stranám, včetně:

• 2.3 miliardy USD společnosti Paper Bird Inc., subjektu plně kontrolovanému SBF.
• 1 miliardu dolarů konkrétně SBF.
• 1 miliarda $ Nishadovi Singhovi, bývalému řediteli inženýrství, nejprve pro Alameda Research a poté FTX.
• 55 milionů dolarů Ryanu Salameovi, bývalému generálnímu řediteli FTX Digital Markets.

Ventures Silo

Konkurznímu týmu se nepodařilo najít žádné finanční výkazy pro jeden ze subjektů, Island Bay Ventures. Ventures Silo také dluží několika spřízněným stranám:

• 1.4 miliardy dolarů pro Alameda Research.
• 68.6 milionů $ jinému subjektu Alameda Research.
• 38.5 milionu dolarů pro Alameda Ventures.
• 2.25 milionu dolarů pro West Realm Shires.

Projekt celková hodnota nezákaznické kryptoměny zbývající na FTX je asi 659,000 XNUMX $.

Pozoruhodné je, že knihy sdílené v tomto podání zřejmě nezahrnují mezi pohledávky FTX prostředky, které byly údajně zapůjčeny společnosti Alameda Research, což naznačuje, že jsou hluboce nedostatečné.

Co se dělo?

FTX měl žádný seriózní účetní systém a tyto subjekty neměly vlastní účetní oddělení a odváděly velmi špatnou práci při sledování své hotovosti. Chyběl jim „přesný seznam bankovních účtů a signatářů“ a věnovali „nedostatečnou pozornost bonitě bankovních partnerů“. Výsledkem toho je, že v současné době nevědí, kolik hotovosti zbývá na FTX.

Kromě toho toto podání také tvrdí, že mají „podstatné obavy ohledně informací uvedených v těchto auditovaných účetních závěrkách“. WRS Silo, složené z americké strany podnikání, bylo auditováno Armanino LLP a Dotcom Silo bylo auditováno Prager Metis, první metaverse auditorskou firmou. Podání pokračuje, že „nevěří, že je vhodné, aby se zúčastněné strany soudu spoléhaly na auditované účetní závěrky jako na spolehlivý ukazatel finančních okolností“.

Podobně chaotická je i situace v zaměstnání ve FTX, kdy dlužníci nejsou schopni sestavit úplný seznam zaměstnanců ani upřesnit, za jakých podmínek pracovali. Zdálo se, že lidé mají odpovědnost napříč různými subjekty.

FTX postrádalo mnoho vnitřních a finančních kontrol, včetně vyplácení aktiv, přičemž žádosti byly schvalovány v chatovacím kanálu s nadřízenými, kteří odpovídali pomocí emotikonů.

Korporační prostředky patřící FTX Group byly použity na nákup domů a dalších věcí pro zaměstnancea mnoho z těchto transakcí postrádá dokumentaci a byly zaznamenány na osobní jména zaměstnanců a poradců FTX.

Digitální aktiva FTX nebyla náležitě zabezpečena, SBF i Wang měly přístup k aktivům napříč všemi podniky s výjimkou LedgerX.

Kromě toho byl „nezabezpečený skupinový e-mailový účet“ použit jako „uživatel root pro přístup k důvěrným soukromým klíčům a kriticky citlivým datům“, což potenciálně přispělo k „hacknutí“, které mělo za následek ztrátu aktiv FTX.

Nedocházelo ani k dennímu sladění blockchainových pozic a FTX využívala dříve hlášená zadní vrátka, aby skryla „zneužití finančních prostředků zákazníků“. Alameda Research byla také tajně vyňata z protokolu automatické likvidace FTX.

Ray také uvádí „selhání spoluzakladatelů… při identifikaci dalších peněženek“ jako jednu z hlavních překážek při lokalizaci všech digitálních aktiv pro FTX. To naznačuje, že společnost s bankrotem nespolupracuje.

Kromě toho „Skupina FTX měla miliardy v jiných investicích než do kryptoměny… nicméně hlavní společnosti v silo Alameda a Ventures Silo nevedly kompletní knihy a záznamy.“ Nedostatek vedení finančních záznamů pro tyto firmy bude dále prodlužovat a komplikovat vymáhání pro věřitele FTX.

Pokračuje dalšími selháními podnikového řízení FTX včetně: „Jedním z nejrozšířenějších selhání podnikání FTX.com je zejména absence trvalých záznamů o rozhodování. Pan Bankman-Fried často komunikoval pomocí aplikací, které byly nastaveny na automatické mazání po krátké době, a povzbuzoval zaměstnance, aby udělali totéž.“

To se také zdá nový generální ředitel stále nemá přístup k určitým informacím z FTXa kvůli tomu společnost v současné době „není schopna vytvořit seznam svých 50 největších věřitelů“.

Čtěte více: Bahamská rapsodie: Uživatelé FTX využívají mezeru k výběru kryptoměn

Posledním bodem, který oficiální twitterové účty FTX také cítili potřebu výjimečně objasnit, je, že SBF již není zaměstnána a nemluví za spojené subjekty. To je stále důležitější, protože začal novinářům posílat zprávy „zatraceným regulátorům“ a popisovat své etické prohlášení jako „většinou PR“.

Nouzový pohyb podání v souvislosti s tímto bankrotem tvrdí, že existují „věrohodné důkazy, že bahamská vláda je zodpovědná za nasměrování neoprávněného přístupu do systémů dlužníka za účelem získání digitálních aktiv dlužníků“.

Dříve měl FTX oznámila, že výběry zůstaly otevřené pro uživatele na Bahamách na žádost regulačních orgánů, na což Bahamská komise pro cenné papíry odpověděla, že „nepovolila ani nenavrhla... upřednostnění výběrů pro bahamské klienty“.

Podání také odkazuje na předchozí přímou zprávu SBF, ve které hovořil o vítězství v jurisdikční bitvě s Delaware jako o důležitém kroku k obnovení FTX. To bylo podle ní důkazem toho, že bahamské bankrotové řízení bude mnohem příznivější.

Co vedlo ke kolapsu?

Transakce se spřízněnými stranami vedly přímo ke kolapsu jeho impéria: FTX ovládaná SBF poslala vklady zákazníků společnosti Alameda Research vlastněné SBF, aby financovala její pokračující spekulace s kryptoměnami. To bylo kromě toho, že si posílal miliardy dolarů v půjčkách a subjekty, které ovládá. SBF vedla ke kolapsu a bankrotu FTX, FTX US, Alameda Research, FTX Ventures a 130 souvisejících subjektů.

Pro více informovaných novinek nás sledujte na X  a  zprávy Google nebo si poslechněte náš investigativní podcast Inovováno: Blockchain City.