5 Podhodnocených předvídatelných technických příležitostí

Shrnutí

• TD Synnex, Fair Isaac, Apple, Micron Technology a OSI Systems obchodují se slevou.

Indexy amerického trhu byly ve středu ráno vyšší po několika volatilních dnech obchodování, které byly ovlivněny nervozitou z rostoucí inflace a plánem Federálního rezervního systému bojovat proti ní a také geopolitickým napětím mezi Ruskem a Ukrajinou.

Ve středu index Dow Jones Industrial Average vzrostl o 0.45 %, zatímco index Nasdaq Composite vzrostl o 1.5 %. Index S&P 500, který je na tempu nejhoršího měsíce od vypuknutí pandemie v březnu 2020, posílil o 0.93 %.

V důsledku toho mohou mít investoři zájem o hledání příležitostí mezi podhodnocenými cennými papíry, které mají předvídatelné výkony.

Podhodnocená předvídatelná screener GuruFocus, funkce Premium, určuje, zda je akcie podhodnocena nebo nadhodnocena, na základě dvou metod: diskontovaného peněžního toku a diskontovaného výdělku.

Podle obou metod jsou společnosti se slevou vyšší než nula považovány za podhodnocené, zatímco slevy pod nulou jsou považovány za nadhodnocené. Míry předvídatelnosti společností se poté určují na základě historických výsledků za poslední desetiletí.

Na základě těchto kritérií se k 26. lednu kvalifikovalo na třídič několik technologických akcií, kterými byly TD Synnex Corp. (SNX, finanční), Fair Isaac Corp. (FICO, finanční), Apple Inc. (AAPL, finanční), Micron Technology Inc. (MU, finanční) a nováček OSI Systems Inc. (OSIS, finanční).

TD Synnex

Akcie společnosti TD Synnex (SNX, Financial) se v současné době obchodují o 20 % pod hodnotou DCF ve výši 129 USD a o 37 % pod hodnotou diskontovaného zisku ve výši 163 USD.

Softwarová společnost se sídlem ve Fremontu v Kalifornii, která poskytuje IT řešení, má tržní hodnotu 9.75 miliardy dolarů; její akcie se ve středu obchodovaly kolem 102.13 USD s poměrem ceny a zisku 15.64, poměrem ceny a prodejem 1.23 a poměrem ceny a prodeje 0.21.

GF Value Line naznačuje, že akcie jsou v současnosti spravedlivě oceněny na základě historických poměrů, minulé výkonnosti a budoucích projekcí zisků.

GuruFocus ohodnotil finanční sílu TD Synnex 5 z 10. V důsledku vydání přibližně 2.9 miliardy USD v novém dlouhodobém dluhu za poslední tři roky má společnost špatné úrokové krytí. Vysoké Altmanovo Z-skóre 4.34 však naznačuje, že je v dobrém stavu, i když aktiva se hromadí rychleji, než rostou příjmy. Návratnost vloženého kapitálu také mírně převyšuje vážené průměrné náklady na kapitál, takže hodnota se vytváří s růstem společnosti.

Ziskovost společnosti si vedla ještě lépe a dosáhla hodnocení 8 z 10 na základě rozšíření provozní marže a návratnosti vlastního kapitálu, aktiv a kapitálu, které převyšují více než polovinu jejích konkurentů. TD Synnex má také mírné Piotroski F-Score 6, což naznačuje, že obchodní podmínky jsou typické pro stabilní společnost. Konzistentní zisky a růst výnosů také přispěly k hodnocení předvídatelnosti pěti z pěti hvězdiček. Podle GuruFocus společnosti s tímto hodnocením vracejí v průměru 12.1 % ročně po dobu 10 let.

Z guru investovaných do TD Synnex, Chuck Royce (Obchody, Portfolio) má největší podíl s 0.13 % svých akcií v oběhu. Steven Scruggs (Obchody, portfolio), Keeley-Teton Advisors, LLC (Obchody, portfolio), Joel Greenblatt (Obchody, portfolio), Scott Black (Obchody, portfolio), Caxton Associates (Obchody, portfolio) a Paul Tudor Jones (Trades, Portfolio) mají také pozice na skladě.

Spravedlivý Isaac

Akcie Fair Isaac (FICO, Financial) se obchodují o 11 % pod hodnotou DCF ve výši 479 USD a o 16 % pod hodnotou diskontovaného zisku 509 USD.

Společnost zabývající se analýzou dat se sídlem v San Jose v Kalifornii, která se zaměřuje na služby kreditního bodování, má tržní hodnotu 11.62 miliardy USD; její akcie se ve středu obchodovaly kolem 424.75 USD s poměrem ceny a zisku 31.67 a poměrem ceny a prodeje 9.43.

Podle GF Value je akcie v současnosti spravedlivě oceněna.

Finanční síla Fair Isaaca byla od GuruFocus hodnocena 4 z 10. Společnost sice v posledních letech vydává nové dlouhodobé dluhové cenné papíry, ale díky adekvátnímu úrokovému krytí je na zvládnutelné úrovni. Má také robustní Altman Z-Score 8.3. Hodnota se vytváří, protože ROIC zastiňuje WACC.

Ziskovost společnosti si vedla ještě lépe s hodnocením 9 z 10, taženou expanzí provozní marže, silnými výnosy, které převyšují většinu obdobných odvětví v oboru, a mírným skóre Piotroski F-Score 6. Přestože růst výnosů na akcii se v poslední době zpomalil, Fair Isaac má stále čtyřhvězdičkové hodnocení předvídatelnosti. GuruFocus říká, že společnosti s tímto hodnocením vracejí průměrně 9.8 % ročně.

S 0.51 % svých akcií v oběhu, Ron Baron (Trades, Portfolio) je největším guru akcionářem společnosti Fair Isaac. Další top guru investoři jsou Ken Fisher (Obchody, portfolio), Steven Cohen (Obchody, Portfolio), Royce, Jim Simons (Obchody, Portfolio)' Renaissance Technologies, Greenblatt and Lee Ainslie (Obchody, portfolio).

jablko

Akcie společnosti Apple (AAPL, Financial) se obchodují o 7 % nad hodnotou DCF ve výši 151 USD, ale o 1 % pod hodnotou diskontovaných zisků ve výši 163 USD.

Technologický gigant se sídlem v Cupertinu v Kalifornii, který vyrábí populární spotřební elektroniku jako iPhone, MacBook a Apple Watch, má tržní hodnotu 2.66 bilionu dolarů; její akcie se ve středu obchodovaly kolem 162.70 USD s poměrem ceny a zisku 28.96, poměrem ceny a prodejem 42.38 a poměrem ceny a prodeje 7.51.

Na základě hodnotové linie GF se akcie v současné době jeví jako výrazně nadhodnocené.

GuruFocus ohodnotil finanční sílu Applu 5 z 10. Přestože společnost v posledních letech vydala nový dlouhodobý dluh, je stále zvládnutelný díky pohodlné úrovni úrokového krytí. Robustní Altmanovo Z-score 7.59 naznačuje, že společnost je v dobrém stavu. ROIC také výrazně zastiňuje WACC, což znamená, že hodnota je vytvářena s růstem společnosti.

Ziskovost společnosti získala hodnocení 9 z 10. Apple je podporován silnými maržemi a výnosy, které převyšují většinu konkurentů, vysokým Piotroski F-Score 7, což naznačuje, že obchodní podmínky jsou zdravé, stejně jako stabilní zisky a růst tržeb. Má také pětihvězdičkové hodnocení předvídatelnosti.

Buffett má největší podíl v Applu s 5.41 % jeho akcií v oběhu. Rybář, Spiros Segalas (Obchody, portfolio), Jeremy Grantham (Obchody, portfolio), Správa PRIMECAP (Obchody, portfolio), Elfun Trusts (Obchody, Portfolio), Simonsova firma a Tom Gayner (Trades, Portfolio) mají také významné pozice v akciích.

micron Technology

Akcie Micron Technology (MU, Financial) se obchodují o 67 % nad hodnotou DCF ve výši 50 USD, ale o 13 % pod hodnotou diskontovaného zisku 96 USD.

Výrobce paměťových polovodičových čipů DRAM a NAND se sídlem v Boise ve státě Idaho má tržní kapitulaci 93.52 miliardy dolarů; její akcie se ve středu obchodovaly kolem 83.66 USD s poměrem ceny a zisku 12.9, poměrem ceny a knihy 2.05 a poměrem ceny a prodeje 3.21.

Hodnotová linie GF naznačuje, že akcie jsou mírně nadhodnocené.

Finanční síla Micronu byla GuruFocusem hodnocena 7 z 10. Kromě pohodlné úrovně úrokového krytí Altmanovo Z-score 5.67 naznačuje, že společnost je v dobrém stavu, i když aktiva se budují rychleji, než rostou příjmy. K vytváření hodnoty dochází, protože ROIC překračuje WACC.

Ziskovost společnosti dosáhla hodnocení 9 z 10 na základě rozšiřující se provozní marže, silných výnosů, které převyšují většinu obdobných odvětví v oboru, a vysokého skóre Piotroski F-Score 9. Stálé zisky a růst tržeb společnosti Micron rovněž vyústily v 4.5 -hvězdičkové hodnocení předvídatelnosti. Data GuruFocus ukazují, že společnosti s tímto hodnocením se v průměru vrací 10.6 % ročně.

Z guru investovaných do Micronu má PRIMCEAP Management největší podíl s 3.88 % akcií v oběhu. Li Lu (Obchody, portfolio), Ruane Cunniff (Obchody, portfolio), Seth Klarman (Obchody, portfolio), David tepper (Trades, Portfolio), Simonsova firma, Mohnish Pabrai (Obchody, portfolio) a Fond Parnassus Endeavour (Obchody, Portfolio) mají také velké podíly.

OSI systémy

Akcie společnosti OSI Systems (OSIS, Financial), nováček ve screeningu, se obchodují o 134 % nad hodnotou DCF ve výši 37 USD a o 28 % nad hodnotou diskontovaných zisků ve výši 67 USD.

Společnost se sídlem v Hawthorne v Kalifornii, která vyvíjí a vyrábí bezpečnostní a inspekční systémy, jako jsou letištní bezpečnostní rentgenové přístroje a detektory kovů, lékařské monitorovací systémy a optoelektronická zařízení, má tržní hodnotu 1.53 miliardy dolarů; její akcie se ve středu obchodovaly kolem 85.33 USD s poměrem ceny a zisku 18.69, poměrem ceny a prodejem 2.46 a poměrem ceny a prodeje 1.33.

Podle GF Value Line jsou akcie aktuálně mírně podhodnocené.

GuruFocus ohodnotil finanční sílu OSI Systems 5 z 10. Přestože je společnost podporována adekvátním úrokovým krytím, Altmanovo Z-score 2.93 naznačuje, že je pod určitým tlakem v důsledku zpomalení růstu výnosů na akcii za poslední rok. ROIC je také vyšší než WACC, takže se vytváří hodnota.

Ziskovost společnosti získala hodnocení 8 z 10. Kromě rozšíření provozní marže má OSI silné výnosy, které překonávají více než polovinu svých konkurentů, a průměrné skóre Piotroski F-Score 6. Má také čtyřhvězdičkové hodnocení předvídatelnosti.

PRIMECAP je největším guru akcionářem OSI s 2.06 % akcií v oběhu. Dalšími guru investory jsou Simonsova firma Grantham a Royce.

Zveřejnění

Já / nemáme žádné pozice v žádných zmíněných akcích a neplánujeme zahájit žádné pozice během následujících 72 hodin.

Názory tohoto autora jsou výhradně jejich vlastním názorem a GuruFocus.com je neschvaluje ani nezaručuje.