3 technické akcie Tyto tygří mláďata se dohodly

Shrnutí

• Oba investoři jsou známí svým zaměřením na technologie.
• Oba měli pozice v MicrosoftuMSFT
  UberUBER
  a ServiceNowKUP TEĎ!
  od prvního čtvrtletí.

Legendární investor Julian Robertson (obchody, Portfolio) je známý nejen svým vedením Tiger Management, ale také tím, že pod svá křídla vzal skupinu chráněnců. Tito studenti-investoři, z nichž mnozí později otevřeli své vlastní praxe, jsou známí jako „tygří mláďata“.

Protože byli ovlivněni stejným učitelem, není překvapením, že někteří z těchto guru manažerů fondů mají podobné investiční styly a dokonce investují do některých stejných akcií. Příkladem toho je Chase Coleman (obchody, Portfolio), který nyní stojí v čele Tiger Global Management, a Robert Karr (obchody, Portfolio), vůdce Joho Capital. Oba guruové jsou známí svými investicemi do technologických a online mediálních akcií.

Podle Agregované portfolio, prémiová funkce GuruFocus založená na podáních 13F, oba hodnotoví investoři mají pozice v Microsoft Corp. (MSFT, Finanční), Uber Technologies Inc. (UBER, Finanční) a ServiceNow Inc. (KUP TEĎ!, Finanční) po dobu tří měsíců končících 31.

Investoři by si měli být vědomi toho, že záznamy 13F neposkytují úplný obrázek o držbě firmy, protože zprávy zahrnují pouze její pozice v amerických akciích a amerických depozitních certifikátech, ale přesto mohou poskytnout cenné informace. Zprávy dále odrážejí pouze obchody a držby k poslednímu datu podání portfolia, které může, ale nemusí být drženo reportující firmou dnes nebo dokonce v době, kdy byl tento článek publikován.

Microsoft

Zatímco Coleman omezil svůj podíl v Microsoftu (MSFT, Finanční) o 13.79 % v prvním čtvrtletí, Karr ponechal svou pozici 618,000 35.66 akcií beze změny. Společně mají guruové kombinovanou váhu akciového portfolia XNUMX % v akciích.

Softwarová společnost se sídlem v Redmondu ve Washingtonu založená společností Bill Gates (obchody, Portfolio) má tržní kapitalizaci 2.02 bilionu dolarů; její akcie se v pondělí obchodovaly kolem 273.59 USD s poměrem ceny a zisku 28.19, poměrem ceny a prodejem 12.40 a poměrem ceny a prodeje 10.60.

Hodnotový řádek GFHODNOTA
naznačuje, že akcie jsou poměrně aktuálně založeny na historických poměrech, minulé finanční výkonnosti a budoucích projekcích zisků.

GuruFocus ohodnotil finanční sílu Microsoftu 8 z 10 na základě adekvátního úrokového krytí a robustního Altman Z-Score 8.63, což naznačuje, že je v dobrém stavu, i když aktiva se budují rychleji, než rostou příjmy. Návratnost investovaného kapitálu výrazně převyšuje vážené průměrné náklady kapitálu, což naznačuje, že s růstem společnosti dochází k vytváření dobré hodnoty.

Ziskovost společnosti si vedla ještě lépe s hodnocením 10 z 10, taženou rostoucí provozní marží, vysokou návratností vlastního kapitálu, aktiv a kapitálu, která překonává většinu konkurentů, a vysokým skóre Piotroski F-Score 8 z 9, což znamená obchodní podmínky. jsou zdraví. Společnost Microsoft zaznamenala konzistentní zisky a růst tržeb a má také hodnocení předvídatelnosti 2.5 z pěti hvězdiček. Podle výzkumu GuruFocus společnosti s tímto hodnocením vracejí v průměru 7.3 % ročně po dobu 10 let.

GuruFocus říká, že Coleman získal odhadem 141.72 % ze své investice od čtvrtého čtvrtletí roku 2016. Karr od prvního čtvrtletí roku 112.48 získal přibližně 2019 %.

Z guru investovaných do Microsoftu Ken Fisher (obchody, Portfolio) má největší podíl s 0.37 % svých akcií v oběhu. Správa PRIMECAP (obchody, Portfolio), Dodge & Cox, Baillie Gifford (obchody, Portfolio), Spiros Segalas (obchody, Portfolio), Steve Mandel (obchody, Portfolio), Andreas Halvorsen (obchody, Portfolio), Jeremy Grantham (obchody, Portfolio), První investice Eagle (obchody, Portfolio), Plesy a síla (obchody, PortfolioVýznamné pozice na akciích mají mimo jiné také Hotchkis & Wiley.

Technologie Uber

Během prvního čtvrtletí Coleman sekl se svým Uberem (UBER, Finanční) podíl o 93.1 %, zatímco Karr ponechal svůj podíl beze změny na 26,950 0.31 akciích. Guruové mají v akciích kombinovanou váhu akciového portfolia XNUMX %.

Společnost pro spolujízdu se sídlem v San Franciscu, která také nabízí služby doručování potravin a zásilek, má tržní hodnotu 47.42 miliardy dolarů; její akcie se v pondělí obchodovaly kolem 24.87 USD s poměrem cenové knihy 5.31 a poměrem ceny a prodeje 2.19.

Podle GF Value Line jsou akcie, i když jsou podhodnocené, v současnosti možnou pastí hodnoty. Potenciální investoři by proto měli před rozhodnutím provést důkladný průzkum.

Finanční síla a ziskovost Uberu byly od GuruFocus hodnoceny 4 z 10. V důsledku vydání přibližně 2.9 miliardy USD v novém dlouhodobém dluhu za poslední tři roky má společnost slabé úrokové krytí. Nízké Altmanovo Z-Score -0.05 také varuje, že by mohla být ohrožena bankrotem, pokud nezlepší svou likviditu.

Společnost je také zatížena zápornými maržemi a výnosy, které nedosahují výkonnosti většiny konkurentů v oboru. Uber má nízké skóre Piotroski F-Score 3, což naznačuje, že jeho provozní podmínky jsou ve špatném stavu. Společnost také za posledních několik let zaznamenala ztráty v provozních výnosech a také pokles výnosů na akcii.

GuruFocus odhaduje, že Coleman ze své investice od druhého čtvrtletí roku 4.67 získal 2019 %, zatímco Karr od prvního čtvrtletí roku 53.45 ztratil zhruba 2021 %.

Fisher je s 1.22% podílem největším guru akcionářem Uberu. Mezi další top guru investory patří Frank Sands (obchody, Portfolio), Segalas, Halvorsen, Philippe Laffont (obchody, Portfolio), Steven Cohen (obchody, Portfolio), Larry Robbins (obchody, Portfolio), Lee Ainslie (obchody, Portfolio), První tichomořští poradci (obchody, Portfolio) a David tepper (obchody, Portfolio).

ServiceNow

Coleman zvýšil svůj ServiceNow (KUP TEĎ!, Finanční) podíl během čtvrtletí o 10.82 %. Karr nechal svůj 6,202 5.60 akcií nedotčený. Tito dva guruové mají v akciích kombinovanou váhu akciového portfolia XNUMX %.

Softwarová společnost se sídlem v Santa Clara, Kalifornie, která provozuje platformu cloud computingu, která pomáhá zákazníkům řídit digitální pracovní postupy a podnikové operace, má tržní hodnotu 98.72 miliardy dolarů; její akcie se v pondělí obchodovaly kolem 496.10 USD s poměrem ceny a zisku 447.71, poměrem ceny a knihy 24.64 a poměrem ceny a prodeje 15.99.

Na základě hodnotové linie GF se akcie v současnosti jeví jako mírně podhodnocené.

GuruFocus ohodnotil finanční sílu ServiceNow 7 z 10. Kromě adekvátního úrokového krytí má společnost vysoké Altmanovo Z-Score 9.19, což naznačuje, že je v dobrém stavu, i když aktiva se hromadí rychleji, než rostou příjmy. WACC také zastiňuje ROIC, což naznačuje, že společnost bojuje o vytváření hodnoty.

Ziskovosti společnosti se nevedlo tak dobře, když na zadní straně marží a výnosů dosáhla hodnocení 4 z 10 více než poloviny jejích konkurentů. ServiceNow má střední Piotroski F-Score 5, což naznačuje, že operace jsou typické pro stabilní společnost, stejně jako jednohvězdičkové hodnocení předvídatelnosti. Data GuruFocus zjistila, že společnosti s tímto hodnocením dosahují v průměru 1.1 % ročně.

Údaje GuruFocus ukazují, že Coleman ze své investice od třetího čtvrtletí roku 20.96 získal 2017 %, zatímco Karr zaznamenal od čtvrtého čtvrtletí roku 14.76 návratnost 2020 %.

Sands má největší podíl v ServiceNow s 1.36 % svých akcií v oběhu. Coleman, Mandel a Fisher mají také pozoruhodné pozice v akciích.

Složení portfolia

Portfolio akcií společnosti Coleman ve výši 26.64 miliardy USD, které se skládá ze 88 akcií, je z velké části investováno do technologických a spotřebitelských cyklických sektorů. Guruův hedgeový fond se sídlem v New Yorku je známý tím, že se zaměřuje na akcie s malým kapitálem a začínající technologie.

Stejně jako jeho tygří mládě je Karrovo akciové portfolio v hodnotě 701 milionů dolarů, které se skládá z 19 akcií, silně investováno do technologií, spotřebitelských cyklů, základních materiálů a průmyslových sektorů. Jeho firma, která je nyní vedena jako rodinná kancelář, se zaměřuje na koncentrované množství investic a specializuje se na akcie online médií.

Zveřejnění

Nemám/nemáme žádné pozice v žádných zmíněných akciích a nemám v plánu nakupovat žádné nové pozice v uvedených akciích během příštích 72 hodin.