10 akcií s technickou hodnotou, které alespoň 75 % analytiků hodnotí jako „nákup“ právě teď

Návrat hodnoty

Růstové akcie – akcie společností, které rychle zvyšují tržby a které mají tendenci obchodovat se vysoko vzhledem k odhadům zisků – byly v popředí býčího trhu, který pravděpodobně skončil, protože se investoři připravují na očekávaný cyklus zvyšování úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému v boji proti vysoká inflace.

IShares S&P 24 Value ETF v hodnotě 500 miliard USD
IVE,
-0.44%
sleduje index S&P 500 Value Index, který zahrnuje podmnožinu úplného indexu S&P 500, hodnocený poměrem ceny k zisku, ceny k účetní hodnotě a poměru ceny k prodeji.

IVE se letos do 2. února stáhlo zpět o 11 %, ve srovnání s 12% poklesem u 35 miliard dolarů iShares S&P 500 Growth ETF
IVW,
+ 0.63%.

10letý graf pro ETF vypráví jiný příběh:

Růst zazářil během posledního desetiletí, což bylo především obdobím rychlého růstu technologických společností, který se odrážel ve vysokém zhodnocení výnosů.

Ale možná je teď všechno opravdu jinak. Uplynulo 40 let od doby, kdy byla inflace takto vysoká, a očekávaná změna politiky Federálního rezervního systému může na roky změnit dynamiku akciového trhu.

Letošní pokles cen akcií – zejména 11% pokles v sektoru informačních technologií S&P 500 – posunul některé společnosti do hodnotového tábora, jak můžete vidět na následující obrazovce.

Číst: Tento nikdy neviděný důkaz ukazuje, že cenné akcie překonávají růstové rivaly mnohem déle, než kdokoli věděl

Obrazovka zásob technické hodnoty

Analytici společnosti Jefferies provedli vlastní screening hodnotových akcií v celém indexu S&P 500 a diskutovali o jejich výsledcích ve zprávě pro klienty z 11. února. Obrazovka Jefferies využívala vlastní hodnocení a odhady společnosti.

Analytici z Jefferies omezili svůj seznam na akcie jejich vlastní firmy s hodnocením „koupit“ a které také splňovaly tato kritéria:

• Forwardový poměr ceny k zisku nižší než průměr S&P 500 pro daný sektor.

• Forwardový výnos volného cash flow vyšší než průměr S&P 500 pro daný sektor. Volný peněžní tok společnosti je její zbývající peněžní tok po kapitálových výdajích. Jsou to peníze, které lze použít k expanzi, ke zvýšení výplaty dividend za zpětné odkupy akcií, což může snížit počet akcií a zvýšit zisk na akcii. Forwardový výnos volných peněžních toků společnosti je její odhad volného peněžního toku na akcii na příštích 12 měsíců vydělený aktuální cenou akcií.

Pro obrazovku technické hodnoty využívající konsenzuální odhady mezi analytiky makléřských firem dotazovaných společností FactSet jsme začlenili výše uvedené pro 76 společností v sektoru informačních technologií S&P 500 a rozšířili jsme seznam přidáním technologicky orientovaných společností, které byly umístěny v jiných sektorech Indexy S&P Dow Jones. Patří mezi ně vývojáři videoher, holdingová společnost Google Alphabet Inc.
GOOGL,
+ 1.31%

GOG,
+ 1.16%,
Holdingová společnost Facebooku Meta Platforms Inc.
FB,
-0.69%
a Amazon.com Inc.
AMZN,
+ 2.84%.
Tím se náš původní seznam technologií S&P 500 dostal na 83 společností.

Průměrný forwardový poměr P/E pro tuto skupinu 83 společností byl 28.1, zatímco průměrný forwardový FCF výnos byl 4.54 %. Z 83 společností 10 s hodnocením „koupit“ nebo ekvivalent od nejméně 75 % analytiků rovněž splnilo kritéria výnosu P/E a FCF.

Tady jsou, seřazené podle vzestupných dopředných poměrů P/E:

O nás	Ticker	Vpřed P / E	Předat výtěžek FCF	Celková návratnost – 2022 až 11. února	Celková návratnost - 2021
Micron Technology Inc.	MU, + 0.94%	8.95	6.17%	-3.6%	24%
Společnost Fiserv Inc.	MISVF, + 0.65%	14.87	6.78%	-6.2%	-9%
Fidelity National Information Services Inc.	FIS, + 0.31%	15.12	7.11%	2.5%	-22%
Společnost Global Payments Inc.	GPN, + 0.50%	15.13	7.06%	8.5%	-37%
Společnost Broadcom Inc.	AVGO, + 1.22%	16.98	5.72%	-13.8%	56%
Corning Inc.	GLW, -0.94%	17.52	5.02%	12.5%	6%
Analog Devices Inc	ADI, + 0.68%	19.92	4.67%	-12.4%	21%
Alphabet Inc. Třída A	GOOGL, + 1.31%	22.50	4.72%	-7.3%	65%
Společnost Teledyne Technologies Inc.	TDY, -1.05%	23.30	4.77%	-3.5%	11%
PayPal Holdings Inc.	PYPL, + 0.39%	23.80	5.19%	-38.9%	-19%
Zdroj: FactSet

Kliknutím na tickery zobrazíte další informace o každé společnosti.

Pak si přečtěte podrobného průvodce Tomiho Kilgorea s množstvím informací dostupných zdarma na stránce s nabídkou MarketWatch.

V případě, že vás to zajímá, Apple Inc.
AAPL,
+ 0.47%
jen minul řez. Forwardový P/E akcií byl 26.9, ale jejich forwardový FCF výnos byl „jen“ 4.08 %.

Zde je opět seznam ve stejném pořadí se shrnutím názorů analytiků:

Nenechte si ujít: Ropa je nejžhavějším sektorem a analytici z Wall Street vidí u zvýhodněných akcií růst až o 48 %