Mladí, bohatí investoři se obracejí k alternativním investicím

Alternativní investice obvykle spadají do čtyř kategorií: hedgeové fondy, soukromý kapitál, „skutečná aktiva“, jako jsou nemovitosti nebo komodity, a předem připravené investice známé jako „strukturované produkty“.

Uprostřed dvouciferných ztrát na akciových a dluhopisových trzích v tomto roce došlo k nárůstu poradci obracející se k alternativním investicím, protože plánovači usilují o další diverzifikaci, podle a nedávný průzkum od společnosti Cerulli Associates. 

Hlavní důvody pro alternativní alokace byly „snížení expozice vůči veřejným trhům“, „tlumení volatility“ a „ochrana proti riziku poklesu“, uvedli respondenti průzkumu Cerulli.   

Scott Bishop, certifikovaný finanční plánovač a výkonný ředitel pro investiční řešení společnosti Avidian Wealth Solutions se sídlem v Houstonu, uvedl, že někteří klienti využívají část svých portfolií ke vzdělávání svých dospělých dětí o investování. A tito mladší investoři stále více pokukují po alternativních aktivech.

"Myslím, že všichni se velmi bojí o akciový trh, a pokud je jim 40, pravděpodobně se několikrát spálili," řekl.

Vzhledem k většímu zájmu o alternativní investice je podle odborníků důležité porozumět rizikům – stejně jako samotným produktům – před změnou alokace portfolia.  

„V první řadě vědět, co vlastníte a proč to vlastníte,“ řekl Ashton Lawrence, CFP a partner Goldfinch Wealth Management v Greenville v Jižní Karolíně.

Existuje rostoucí řada produktů spadajících pod deštník alternativních investic a je důležité pochopit, jak by aktivum mohlo fungovat za různých tržních podmínek, řekl. 

"Není opravdu fér srovnávat sportovní vůz s minivanem a ptát se, proč minivan nedrží krok," řekl Lawrence. Samozřejmě, že alternativní investice mohou být minivan nebo sportovní vůz v této analogii, v závislosti na ekonomickém klimatu.

Pro alokaci klientů používá Lawrence akciové alternativy ke zvýšení výnosů při současném snížení rizika a na straně dluhopisů mohou alternativy poskytnout „stabilizátor“ portfolia.  

"Nemusím mít lepší výkon," řekl. "Ale když se tento trh stáhne, nechci podstoupit celou šíři tohoto stažení." 

Pro investory s vysokým čistým jměním se mohou alternativní alokace lišit podle velikosti portfolia, cílů a tolerance rizika. Větší alokace však může být pro investory typu „udělej si sám“ bez odborného vedení rizikovější.