Bojíte se odchodu do důchodu během krachu trhu? Zde je to, co potřebujete vědět

Vzhledem k tomu, že dluhopisy a akcie se prodávají vedle sebe, mohou mít důchodci důvod se obávat, že jejich dobře diverzifikovaná portfolia nebudou stačit na odchod do důchodu. Investice s pevným výnosem zažívají jeden z nejhorších let za poslední desetiletí a akcie se meziročně propadly zhruba o 17 %. Podle investiční výzkumné společnosti Morningstar si portfolio 60/40 vede nejhůře za posledních 90 let. Historie však ukazuje, že nedávní důchodci nemusí panikařit. Podniknutí kroků k ochraně vašich aktiv během poklesu trhu může zmírnit určitý tlak a udržet vaše hnízdo o něco bezpečnější. Zde je to, co můžete udělat.

Finanční poradce vám může pomoci naplánovat odchod do důchodu a vybrat investice, které jsou v souladu s vašimi finančními cíli. Promluvte si s kvalifikovaným poradcem ještě dnes.

Historicky vzato, neměli byste panikařit, když se trh zhroutí

Výzkumná společnost Morningstar říká, že by si toho měli být vědomi všichni střadatelé na důchod posloupnost rizika výnosů, protože to může způsobit zmatek ve vašich důchodových plánech. Sekvenční riziko je nebezpečí, že načasování odchodu do důchodu bude mít negativní dopad na celkovou míru návratnosti portfolia.

Když máte dlouhý časový horizont pro investování, například když přispíváte do penzijního portfolia, to, co nakonec určuje výsledky vašeho portfolia, jsou dlouhodobé průměrné výnosy. Ale když se přiblížíte a vstoupíte do důchodu, začnete dělat výběry z portfolia, hodnota vašeho portfolia odráží výkonnost trhu plus odliv hotovosti. Kombinace prodlouženého krachu trhu s výběry může velmi negativně ovlivnit výhled penzijního portfolia.

Historie nicméně říká, že většina dobře diverzifikovaných portfolií se může a také se časem zotavuje. Údaje Morningstar naznačují, že během krachu trhu v roce 1929 – nejhoršího v historii – důchodci s odvahou Portfolio 60/40 obnovily své hodnoty až v roce 1945. Počáteční krach trhu zasáhl tato portfolia méně než jejich protějšky s vysokým podílem akcií, protože výkonnost dluhopisů pomohla zvýšit výnosy. To nejhorší se stalo v roce 1931, kdy Federální rezervní systém zvýšil úrokové sazby, a do roku 1932 by investor se 100,000 60 $ v portfoliu 40/XNUMX zaznamenal pokles hodnoty téměř o polovinu.

Příběh pokračuje

Další historické propady trhu také demonstrují sílu sekvenčního rizika nebo let silně negativních výnosů. Na medvědím trhu v roce 1973 by 60/40 investorů vidělo, že hodnota jejich portfolií do konce roku 30 poklesne o 1974 %. Přesto i přes pokračující vysokou míru inflace, která v roce 12.3 dosáhla 1974 %, by hodnoty portfolia nakonec zotavit se do roku 1982.

Další dlouhé zotavení přišlo po krachu v roce 2000, kdy praskla dot com bublina. Nejen, že akciový trh během tří po sobě jdoucích let klesl, ale krátce poté finanční krize v roce 2008 tuto devastaci dále prohloubila. V důsledku toho se portfolia zotavila až v roce 2013.

Co mohou střadatelé na penzi

I když se vzhledem k dlouhému časovému horizontu obnovy může situace zdát hrozivá, existuje několik způsobů, jak se bránit vyčerpání aktiv. Investoři se například mohou vyhnout prodeji aktiv na klesajícím trhu tím, že budou držet plánované výběry v hotovosti na jeden až dva roky. Jednotlivci s vysokým čistým jměním na celém světě si často ponechávají 21-28 % jejich aktiv v hotovosti nebo peněžní ekvivalenty, přičemž procento se v dobách tržní krize přiklání k horní hranici rozmezí. To také otevírá příležitost pro lepší nákupy, když se trh nakonec zlepší.

Bytí flexibilní se sazbami výběru je také klíčem ke zmírnění sekvenčního rizika. Analytici společnosti Morningstar doporučují: každý rok vybírat pevné procento z hodnoty vašeho portfolia, neupravovat rychlost výběru podle inflace (tj. nezvyšovat procento výběru, když je inflace vysoká) nebo používat takzvaný přístup ochranné zábradlí, kdy snížíte míru výběru, pokud to překročí stanovenou hranici.

Závěrem

Investiční výzkumná společnost Morningstar varuje před silou sekvenčního rizika, které může výrazně ovlivnit důchodce a jejich dlouhodobý důchodový výhled. Historické záznamy naznačují, že velké propady akciových trhů vymazaly dvouciferné hodnoty z investičních portfolií a zotavení trvalo zhruba 10 let. Spořitelé v poměru 60/40 však mohou své investice před takovým rizikem ochránit tím, že ponechají určité množství aktiv v hotovosti a podle potřeby upraví míru výběru.

Tipy pro plánování odchodu do důchodu

• Nejste si jisti, zda máte naspořeno dost na důchod? Pro solidní a dlouhodobý finanční plán zvažte konzultaci s kvalifikovaným finančním poradcem. Najít kvalifikovaného finančního poradce nemusí být těžké. Bezplatný nástroj SmartAsset spojí vás až se třemi finančními poradci, kteří slouží vaší oblasti, a můžete bezplatně popovídat se svými poradci, abyste se rozhodli, který z nich je pro vás ten pravý. Pokud jste připraveni najít poradce, který vám pomůže dosáhnout vašich finančních cílů, začněte hned.

• Používejte zdarma SmartAsset důchodová kalkulačka získat dobrý první odhad kolik peněz budete potřebovat do důchodu.

Fotografický kredit: ©iStock.com/Keith Lance, ©iStock.com/Carlos Pascual, ©iStock.com/Cecilie_Arcurs

Příspěvek Bojíte se odchodu do důchodu během krachu trhu? Zde je to, co potřebujete vědět se objevil nejprve na Blog SmartAsset.