Wolfspeed (VLK) věří, že polovodičový průmysl je v raných fázích technologického posunu jednou za generaci. A akcie Wolfspeed by mohly vést smečku během směny díky odborným znalostem a investicím společnosti.
X
Wolfspeed se sídlem v Durhamu, NC, vyrábí destičky a čipy z karbidu křemíku pro aplikace s přepínáním výkonu a radiofrekvenčními aplikacemi. Jeho čipy jsou určeny pro elektrická vozidla, rychlonabíjecí měniče, napájecí zdroje, telekomunikace, letecký průmysl a další trhy.
Karbid křemíku neboli SiC má v porovnání s tradičním křemíkem v čipech pro vysokonapěťové aplikace vynikající vlastnosti.
"Trh exploduje z hlediska růstu," řekl generální ředitel společnosti Wolfspeed Gregg Lowe 8. září na konferenci Evercore ISI Technology, Media & Telecom. "Tohle se v polovodičích neděje pořád." Jde o obrovský posun, ke kterému dochází každých 50 let. Naposledy došlo k takovému posunu, když digitální tranzistory přešly z bipolárního na CMOS (komplementární kov-oxidový polovodič).
Lowe předpověděl, že průmysl výkonových polovodičů rychle přejde z křemíku na karbid křemíku.
"V Kalifornii je celé údolí pojmenované po křemíku." A to na trhu s vysoce výkonnou elektronikou zaniká a přesouvá se na karbid křemíku,“ řekl Lowe. "A je fascinující vidět napříč automobilovým, průmyslovým, solárním atd."
Udělejte si náš anonymní průzkum a řekněte nám, co se vám líbí (a nelíbí)
Deset účastníků vyhraje dárkovou kartu Amazon v hodnotě 50 USD.
Signál elektrických vozidel se změní na karbid křemíku
Největším počátečním trhem jsou elektrická vozidla, řekl. Čipy z karbidu křemíku zajišťují rychlejší nabíjení a delší dojezd pro elektromobily.
„Elektrická vozidla otevřela dveře širokému uplatnění karbidu křemíku a toto bude náš hlavní trh na desítky let dopředu,“ řekl Lowe na konferenčním hovoru s analytiky 17. srpna.
Kromě elektromobilů Wolfspeed vidí prodeje pocházející z obnovitelných zdrojů energie, železnic, spotřebičů, těžkého vybavení a dalších trhů.
Wolfspeed Stock dostane hodnocení nákupu
Výzkumná společnost Evercore ISI hodnotí akcie Wolfspeed jako lepší, neboli nákup, s cílovou cenou 155.
„Nadále vnímáme WOLF jako jeden z nejlépe využitých příběhů pro přijetí EV (s SiC, který přispívá k prodloužení dojezdu vozidel, rychlému nabíjení a snížení systémových nákladů),“ uvedli analytici Evercore v nedávné zprávě pro klienty. „Nejlepší manažerský tým společnosti ve své třídě a jasná cesta k vedoucí pozici v oblasti nákladů povede odsud smysluplný růst EPS (zisk na akcii).
Evercore však poznamenal, že investoři mají obavy z vysokého ocenění společnosti Wolfspeed a jejích agresivních plánů kapitálových výdajů.
Společnost změnila svůj název na Wolfspeed z Cree v říjnu 2021 poté, co prodala své starší LED podnikání Chytré globální podíly (SGH). LED je zkratka pro light-emitting diode.
Od té doby Wolfspeed zvyšuje svou výrobu a investice do materiálů a zařízení z karbidu křemíku.
Nové továrny na materiály z karbidu křemíku, zařízení
V dubnu společnost Wolfspeed otevřela největší továrnu na výrobu polovodičů na světě na výrobu čipů z karbidu křemíku z 200milimetrových destiček. Nejmodernější, vysoce automatizované výrobní zařízení se nachází v Marcy, NY Naproti tomu jeho starší továrna v Durhamu, NC, má pracovní postup náročný na práci.
9. září Wolfspeed oznámil plány na vybudování továrny v Chatham County, NC, na výrobu 200milimetrových destiček z karbidu křemíku. Tyto wafery mohou produkovat více čipů na wafer a za nižší náklady než současné 150milimetrové wafery, uvedla společnost.
Bude vyrábět wafery pro své vlastní továrny na výrobu čipů i pro konkurenční výrobce čipů SiC včetně Infineon, Onsemi (ON) a STMicroelectronics (STM).
Wolfspeed má zhruba 60% podíl na trhu s destičkami z karbidu křemíku, uvedla společnost. Doufá také, že obdrží určitou finanční pomoc od americké vlády na rozšíření svých továren v rámci nedávno přijatého opatření Zákon o CHIPS.
Předpovězená strmá křivka přijetí
Wolfspeed předpovídá, že trh s materiály z karbidu křemíku dosáhne v roce 1.7 2026 miliardy dolarů z letošních 700 milionů dolarů. A vidí, že trh zařízení z karbidu křemíku se v roce 8.9 vyšplhá na 2026 miliardy dolarů z letošních 4.3 miliardy dolarů.
Čipy z karbidu křemíku dnes tvoří pouhých 5 % trhu výkonových polovodičů. Čipy SiC by mohly do roku 20 dosáhnout 2027 % trhu s energií, řekl Lowe.
Akcie společnosti Wolfspeed dosáhly 142.33. listopadu rekordního maxima 15. Letos v létě však při korekci akciového trhu ztratily 59 % své hodnoty.
Po lepší než očekávané fiskální zprávě za čtvrté čtvrtletí ze 17. srpna však raketově vzrostla. Akcie Wolfspeed vzrostly první obchodní den po této zprávě o téměř 32 %.
Wolfspeed Stock se řadí na 5. místo ve skupině
Ve čtvrtletí končícím 26. června ztratil Wolfspeed upravené 2 centy na akcii při tržbách 228.5 milionu dolarů. V předchozím období ztratila 23 centů při tržbách 145.8 milionu dolarů.
Pro aktuální čtvrtletí předpověděla upravenou ztrátu 5 centů na akcii při tržbách 240 milionů dolarů. To je založeno na polovině jejího výhledu.
Generální ředitel Lowe říká, že společnost je v investičním režimu, přičemž zisky budou následovat později. Společnost je také vážně omezena nabídkou a nemůže uspokojit současnou poptávku, řekl.
Společnost si pro fiskální rok 2.8 stanovila cíl tržeb ve výši 2026 miliardy dolarů. Pro srovnání, v nedávno skončeném fiskálním roce 746 vykázala tržby 2022 milionů dolarů. Wolfspeed očekává, že více než polovina jejích tržeb v roce 2026 bude pocházet z automobilového sektoru.
Dalším katalyzátorem pro akcie Wolfspeed by mohla být zpráva o výsledcích za září za čtvrtletí, která má být vydána koncem října. Na letošní podzim má společnost také naplánovaný den finančních analytiků.
Akcie společnosti Wolfspeed jsou na pátém místě z 31 akcií v průmyslové skupině IBD Semiconductor Manufacturing. Kontrola zásob IBD. Má Složené hodnocení IBD 88 ze 99.
Sledujte Patricka Seitze na Twitteru na @IBD_PSeitz pro více příběhů o spotřebitelské technologii, softwaru a zásobách polovodičů.
MOHLO BY SE VÁM TAKÉ LÍBIT:
Najděte nejlepší dnešní růstové akcie ke sledování s IBD 50
Hledáte další velké vítěze akciových trhů? Začněte těmito 3 kroky
Naučte se, jak načasovat trh pomocí ETF tržní strategie IBD
Podívejte se na akcie na seznamu vedoucích poblíž bodu nákupu
MarketSmith: Výzkum, grafy, data a koučování na jednom místě
Zdroj: https://www.investors.com/research/the-new-america/wolfspeed-stock-leads-pack-of-power-chip-producers/?src=A00220&yptr=yahoo