Trh s nemovitostmi prostě nemůže chytit přestávku, zásoby domů na další prodej zůstávají nízké a zvyšující se úrokové sazby ztěžují kupujícím ospravedlnění tohoto skoku.
A nyní můžeme přidat finanční potíže hypotečních věřitelů – a jejich vzestup (a pád). "nekvalifikované hypotéky" — na faktory zhoršující již tak nejistý trh.
Zpráva agentury Fitch Ratings ukazuje, že počet nových hypotečních úvěrů klesl ve druhém čtvrtletí roku 55 o 2022 % ve srovnání s rokem předchozím. A zatímco chlad na trhu postihuje všechny věřitele, nebankovní věřitelé – zejména ti, kteří obchodují s NQM – nesou hlavní tíhu.
Co ale potíže kolem těchto hypoték NQM skutečně znamenají? A co to znamená pro netradiční kupce, kteří se snaží prosadit na trhu?
Nenechte si ujít
"Nekvalifikovaný" nepořádek?
NQM využívají netradiční metody ověřování příjmu a často je využívají lidé s neobvyklými příjmovými scénáři, jsou samostatně výdělečně činní nebo mají úvěrové problémy, které znesnadňují získání kvalifikovaného hypotečního úvěru.
Dříve byli nabízený jako možnost pro bonitní dlužníky, kteří se jinak nemohou kvalifikovat pro tradiční programy hypotečních úvěrů.
Ale když se First Guaranty Mortgage Corp. a Sprout Mortgage – dvojice firem, které se specializovaly na netradiční půjčky, které nemají nárok na vládní podporu – nedávno dostaly na mělčinu, realitní experti začínají pochybovat o jejich hodnotě.
Společnost First Guaranty požádala o ochranu před bankrotem na jaře, zatímco společnost Sprout Mortgage byla počátkem léta jednoduše ukončena.
In dokumenty spojené s jeho insolvenčním návrhemVedoucí First Guaranty uvedli, že jakmile úrokové sazby začaly stoupat, objem půjček klesl a společnost dlužila věřitelům více než 473 milionů dolarů.
Mezitím Sprout Mortgage, která se silně opírala o NQM, se v červenci náhle zastavila. A také realitní startup Reali zanikl.
Ostatní nebankovní poskytovatelé půjček jsou nuceni zefektivnit, aby zůstali nad vodou. Zpráva od HousingWire říká, že maloobchodní věřitelé Angel Oak, Lower.com a Keller Mortgage museli všichni zavést propouštění kvůli tvrdým podmínkám na trhu.
Signalizují NQM další zhroucení krytu? Asi ne
Většina pozorovatelů trhu s bydlením věří, že dnešní podmínky – vedené přísnějšími pravidly pro půjčování – znamenají, že USA se pravděpodobně vyhnou zhroucení trhu s bydlením ve stylu roku 2008.
Neúspěchy mezi nebankovními poskytovateli půjček však mohou mít významný dopad. Podíl NQM na celkovém trhu s prvními hypotékami začal znovu růst: NQM tvořily během prvního čtvrtletí roku 4 asi 2022 % trhu, zdvojnásobily se z 2% minima v roce 2020, uvádí CoreLogic, společnost zabývající se analýzou dat specializující se na trhu s bydlením.
Část toho, co přispělo k nedávné popularitě NQM, jsou přísnější vládní pravidla pro poskytování půjček.
Dnešní NQM jsou z velké části považovány za bezpečnější sázky než ultra rizikové půjčky, které pomohly podnítit zhroucení v roce 2008.
Přesto bude mnoho poskytovatelů půjček NQM napadáno, když začnou hodnoty půjček klesat, jako je tomu nyní u mnoha Kroky Federálního rezervního systému ke zvýšení úrokových sazeb. Když hodnoty klesnou, nebankovní poskytovatelé půjček nemají vždy přístup k nouzovému financování nebo diverzifikovaným aktivům, která mohou využívat jako větší bankovní poskytovatelé půjček.
Čtěte více: ['Držte se mimo 'Financial La La Land': Suze Orman říká, že většina Američanů to musí udělat hned, aby přežila svou příští krizi] (https://moneywise.com/managing-money/budgeting/suze-orman-emergency-savings ?umístění=POLOVINA)
Banky se také mohou opřít o bezpečnější kvalifikované půjčky, protože zohledňují tradiční ověřování příjmů, přísnější poměry dluhu a neobsahují funkce jako pouze úroky.
Velké americké banky však začínají vnímat byznys v pohodě díky zpomalujícímu se vzniku hypoték. Zpráva Fitch poukazuje na to, že Citi, JPMorgan a Wells Fargo musely snížit počet svých zaměstnanců a operací, zatímco Satander opustil americký hypoteční trh počátkem tohoto roku a navázal partnerství s jinou společností na vydávání hypoték zákazníkům.
Je důležité si uvědomit, že pokud máte hypotéku prostřednictvím věřitele, který je nyní v úpadku nebo zaniklý, neznamená to, že vaše hypotéka zmizí.
Federální korporace pro pojištění vkladů (FDIC) obvykle spolupracuje s dalšími věřiteli na vyzvednutí osiřelých hypoték a proces probíhá dostatečně rychle, aby nedošlo k přerušení splácení půjčky.
Jedno číslo vládne všem
Zatímco mnoho faktorů táhne na trh s nemovitostmi, jeden datový bod má největší význam: úrokové sazby.
S laserovým zaměřením Fedu na zvyšování sazeb na chladná inflace, není důvod si myslet, že dopad na poskytování úvěrů a širší trh s bydlením se v brzké době zmírní.
Vyšší sazby hypoték — průměrná 30letá fixní sazba ke konci října vyletěla na 7 % – bude určovat, kolik domů si mohou dovolit.
(To také ovlivňuje prodávající, z nichž mnozí se nakonec stanou kupujícími a pravděpodobně závisejí na půjčkách.)
Mezi potenciálním otřesem mezi nebankovními poskytovateli půjček, přísnějšími pravidly půjčování vynucenými bankám a vyššími sazbami Fedu existuje na všech stranách mnoho důvodů k opatrnosti:
Kupující – zejména ti, kteří přinášejí tradiční půjčky na stůl nabídky – budou muset být zapnuti. Navíc ujistit se, že jejich kredit je v pořádku aby splnili zpřísňující se standardy bankovních úvěrů, možná budou muset zvážit jiné taktiky, jako jsou nabídky, které jsou vyšší než požadovaná cena prodejce, a další úlevy, jako je upuštění od nákladů na opravu v případě problémů odhalených během kontroly.
Na druhou stranu, prodejci mohou být více motivováni bezhotovostní nabídky, které obvykle urychlují proces uzavírání tím, že z obrázku odstraní tradiční hypotéky – a rostoucí úrokové sazby.
Co se týče potenciálních prodejců, možná budou chtít zvážit, zda počkat se seznamem svých domů do příštího vzestupu. Navzdory geografickým kapsám rostoucích hodnot a vysoké poptávce může širší celonárodní trend ochlazování učinit z setrvání na místě prozíravou volbu.
Co číst dál
Tento článek poskytuje pouze informace a neměl by být vykládán jako rada. Je poskytován bez jakékoli záruky.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/mortgages-down-55-us-lenders-100000026.html