TJX
Cos. TJX-NYSE
Překonat • Cena 63.03 USD dne 11. srpna
od Telsey Advisory Group
TJX oznámí výsledky za druhé čtvrtletí 17. srpna před otevřením trhu. Očekáváme zisk na akcii za druhé čtvrtletí ve výši 0.69 USD oproti 0.79 USD v loňském roce, konsensuální odhad 0.67 USD a orientační hodnotu 0.65 až 0.69 USD. Vzhledem k nejistému makroprostředí a rekordní inflaci se domníváme, že TJX má dobrou pozici k tomu, aby zachytila větší návštěvnost než ostatní maloobchodníci (především obchodní domy), vzhledem ke své hodnotové pozici a potenciálu pro spotřebitele obchodovat s jejími bannery. Kromě toho jsme zaznamenali poměrně výrazný posun napříč maloobchodem, kdy se zákazníci po dvou letech online nakupování vyvolaného pandemií vracejí k nakupování ve fyzických obchodech. Podle našeho názoru by společnost TJX měla z tohoto trendu těžit, protože se spotřebitelé vracejí do jejích kamenných prodejen. Cílová cena: 86 $.
Miláčkové přísady
DAR-NYSE
Překonat • Cena 73.98 USD dne 10. srpna
od Baird Equity Research
Výsledky Darling Ingredients překonaly odhady a byly vedeny hlavní činností. Myslíme si, že výsledky opět ukázaly odolnost podniku a důležitost kontroly surovin používaných při výrobě obnovitelné nafty. Pokračujeme v doporučování akcií, protože volný peněžní tok bude v příštím roce značný, otevírají se možnosti včetně zpětného odkupu akcií, trvalé dividendy a dalších akvizic… Darling nadále generuje hotovost z provozních činností a do druhé poloviny si nese silnou hotovostní pozici. Hotovost bude přidělena na oddlužení pod 2.5násobek a zpětné odkupy akcií. Darling dosud odkoupil akcie v hodnotě 65.9 milionů USD a nadále hledá příležitosti k fúzím a akvizicím. Diskutovalo se také o trvalé dividendě, protože se zvyšuje peněžní tok. Cílová cena: 109 $.
Oblouk
Zdroje ARCH-NYSE
Koupit • Cena 126.59 USD dne 9. srpna
od Jefferiese
Síla cen uhlí za poslední rok byla požehnáním pro průmysl, který byl vnímán jako ve výrazném strukturálním poklesu. V prostředí vysokých cen se domníváme, že by se uhelné společnosti měly zaměřit na dobré fungování, generování silného cash flow, splácení dluhů a poskytování kapitálových výnosů. Přesně to Arch udělal a dělá. Arch má významný program návratnosti kapitálu; plánuje vrátit akcionářům přibližně 50 % diskrečního peněžního toku z předchozího čtvrtletí, který je definován jako peněžní tok z operací snížený o kapitálové výdaje mínus příspěvky do fondu na rekultivaci tepelných dolů, ve formě variabilní dividendy. Zbývajících 50 % bude použito na další speciální dividendy nebo zpětné odkupy. Toto je v podstatě 100% výplatní politika cash-flow. Cílová cena: 225 $.
Planet Fitness
PLNT-NYSE
Koupit • Cena 76.45 USD dne 9. srpna
podle Stifel
Planet Fitness oznámilo solidní výsledky za druhé čtvrtletí, včetně lepších než očekávaných výpočtů a výdělků v souladu s průměrem Street. Celkové členství bylo zhruba v souladu se sezónností před Covidem (16.5 milionu) a společnost zveřejnila solidní počet registrací ve svém programu Summer Pass, což je více než ztrojnásobení počtu zapsaných dospívajících ve srovnání s programem z roku 2019. Společnost v podstatě zopakovala své celoroční výhledy, se stabilním srovnávacím výkonem a zlepšující se marží na úrovni firemních obchodů kompenzující nižší marži na vybavení a přírůstkové výdaje národního marketingového fondu. Vyspělá základna obchodů také pokračuje v postupu směrem k obnově na předpandemickou úroveň, přičemž 34 % vyspělých lokalit je nyní na úrovni před pandemií nebo nad ní ve srovnání s 30 % před pandemií. Cílová cena: 85 USD.
Roblox
RBLX-NYSE
prodávat • Cena 47.35 USD dne 10. srpna
Benchmark
Společnost Roblox [společnost zabývající se videohrami] dosáhla neuspokojivých finančních výsledků za druhé čtvrtletí ve fiskálním období – přímý výsledek tržeb versus konsenzus a významný výpadek zisku. Klíčové ukazatele výkonu ve čtvrtletí měly těžit ze sezónního nárůstu zapojení, ale místo toho přinesly některé z nejhorších metrik v historii. Červencový výsledek rezervací byl nižší, než byl konsenzus na straně nákupu, a mohl by opět tlačit na nižší konsensus za třetí čtvrtletí. Růst nákladů společnosti Roblox vede k výrazné negativní provozní páce a volný peněžní tok se dostal do záporných hodnot, což je nejhorší výsledek v historii. Myslíme si, že Roblox byl nesprávně označen jako metaverzní příležitost a nadále obchoduje za to, co se zdá být velmi agresivními násobky ocenění; a růst dramaticky selhal. Cílová cena: 21 USD.
X
TWTR-NYSE
Neutrální • Cena 42.94 USD dne 10. srpna
od Wedbush
Elon Musk prodal dalších 7 miliard dolarů
Tesla
akcie [TSLA] a poté tweetoval, že tento prodej byl proveden „v (doufejme nepravděpodobném) případě, že Twitter přinutí tuto dohodu uzavřít. Vzhledem k tomu, že šance na dohodu na Twitteru jsou nyní podle našeho názoru pravděpodobnější, a Street prohlížející tento pokerový krok od Muska, zvyšujeme náš cenový cíl z 30 $ (zásadně spravedlivá hodnota) na 50 $.
Aby bylo možné uvažovat o této sekci, materiál by měl být zaslán na [chráněno e-mailem].