Opravdu Bidenovo obchodní oddělení potrestá Solar v Asii?

Jsou baa-aack.

Ministerstvo obchodu se vrátilo k vyšetřování dovozu amerických solárních panelů z jihovýchodní Asie, většinou od čínských nadnárodních společností, poté, co na konci loňského roku opustilo podobné vyšetřování. Solární akcie to berou na bradu.

Jen za posledních pět dní společnost NextEra (NEE) – dovozce a výrobce elektřiny na Floridě – ztratila 10 dolarů na akcii. První solární
FSLR
, výrobce se sídlem v Ohiu s vlastními závody v jihovýchodní Asii, ztratil asi 6 dolarů na akcii. Za posledních pět dní končících v pátek akcie NextEra klesly o 11.2 %, čímž nedosáhly výkonnosti burzovně obchodovaného fondu Invesco Solar (TAN) a akcie First Solar, která klesla pouze o 7 %, pravděpodobně kvůli skutečnosti, že trh předpokládá, že by být méně ovlivněn tarify.

Asi před měsícem požádal kalifornský výrobce solárních článků Auxin Solar Commerce, aby znovu zahájila vyšetřování výrobců solárních článků a solárních modulů v jihovýchodní Asii.

Auxin říká, že čínské nadnárodní společnosti obcházejí stávající cla a antidumpingová cla, která na ně byla uvalena, tím, že zakládají obchody ve Vietnamu, Kambodži, Malajsii a Thajsku. Všechny tyto země loni představovaly více než 80 % dovozu solárních panelů do USA. Žádná z těchto zemí neměla velké solární továrny, dokud nebyla na Čínu uvalena cla ve snaze vybudovat americký solární průmysl.

Petice za přidání antidumpingových a vyrovnávacích cel dodavatelům z jihovýchodní Asie, což by pravděpodobně ovlivnilo i tamní nečínské společnosti, obsahuje pět stížností, které bude Commerce v příštích týdnech prošetřovat. Předběžné rozhodnutí se očekává až v srpnu.

Během roku zisk volání ve čtvrtek finanční ředitel společnosti NextEra Kirk Crews uvedl, že společnosti v jihovýchodní Asii zadržují dodávky solárních článků a modulů.

„Očekává se, že řada dodavatelů nebude dodávat panely do USA, dokud ministerstvo obchodu neučiní předběžné rozhodnutí,“ Řekl Crews na hovoru. „Očekáváme, že některé naše solární projekty budou tímto zpožděním ovlivněny. Na základě toho, co dnes víme, se domníváme, že přibližně 2.1 až 2.8 gigawattů naší očekávané solární a akumulační výstavby v roce 2022 se může přesunout do roku 2023,“ řekl.

Zpoždění dodávek vypadá, jako by společnosti v regionu držely americké solární rukojmí v naději, že přimějí dovozce, aby tlačili na Washington, aby upustil od cel.

Obchod již čtyřikrát odmítl antidumpingová a vyrovnávací cla na dodavatele z jihovýchodní Asie a průmysl – zralý zkázou a temnotou komentář z Asociace solárního průmyslu (SEIA) ve Washingtonu tento měsíc – má podezření, že Commerce zachová status quo.

NextEra odmítla komentovat, se kterými společnostmi v jihovýchodní Asii spolupracuje.

Oni zakoupené od čínského solárního gigantu JinkoSolar v minulosti. JinkoSolar vyrábí solární panely v Jacksonville na Floridě, ale dováží solární články ze svých továren a partnerů v jihovýchodní Asii. Jinko je členem Rada SEIA od 2019.

Dovozci jsou nyní zaneprázdněni snahou tvrdit, že vysoké ceny zemního plynu a ropy činí solární energii atraktivnější, ale pokud se k ceně přidají cla, poškodí to poptávku po čisté energii. "Solární energie je deflační," řekl Crews.

Crews uvedl, že NextEra se pravděpodobně přesune na projekty větrné energie, pokud solární energie z jihovýchodní Asie prohraje svůj boj v oblasti obchodu.

Dovozci se navíc snaží tvrdit, že pokud bude jihovýchodní Asie potrestána antidumpingovými a vyrovnávacími cly, budou jen nakupovat z Číny. Čína solární energie je již zpoplatněna, takže dovozci nebudou důrazně obhajovat nižší ceny.

Crews ve čtvrtek analytikům řekl, že domácí výrobci solárních panelů v USA byli „vyprodáni solární panely až do roku 2024“ a dokonce i při plné kapacitě byli „v první řadě schopni obsloužit pouze 10 až 20 procent americké poptávky po solárních panelech“.

Jedním z důvodů pro solární ochranná cla zavedená v Trumpových letech a částečně obnovená prezidentem Bidenem v únoru, i když na slabší úrovni, bylo zvýšení solární výroby zde. Pokud se mají USA posunout směrem k solární elektrické budoucnosti, závislost na Asii, pokud jde o veškerou technologii k jejímu vybudování, by byla rizikem pro energetickou bezpečnost. USA jsou již energeticky bezpečné díky svým zdrojům fosilních paliv.

Domácí solární sektor nebyl schopen získat takovou trakci, v jakou doufal. Jeden důvod: pandemie v roce 2020 zpomalila poptávku a zavřela továrny v Asii.

Druhý důvod: soudní spory zahájené SEIA pozastavily tarify na solární energii, jeden z nejslibnějších trhů, protože to potřebují výrobci elektřiny jako NextEra pro své elektrárny na výrobu elektřiny.

Crews dále řekl analytikům, že většina výrobců panelů v USA je při výrobě svých solárních panelů zcela závislá na solárních článcích dovážených z Asie, včetně Číny. Americký průmysl solárních článků se před lety zhroutil kvůli čínskému dumpingu, proto cla.

Jeden analytik se zeptal generálního ředitele NextEra Johna Ketchuma, co se stane, když budou zavedena cla.

„Mělo by to dopad. Viděli bychom to v našem vlastním portfoliu s potenciálně 2.8 GW přesunuty do roku 2023,“ zopakoval Ketchum.

Všichni v hovoru se ptali na vyšetřování Commerce. Pro solární investory to bylo nejdůležitější.

"Právě teď ministerstvo obchodu poskytlo dotazníky různým skupinám a tyto dotazníky se dokončují," řekl Ketchum. "Jakmile budou mít všechny tyto informace, pak mohou skupiny, které stojí, zvážit záležitost." Stojíme, takže budeme vážit."

Antidumpingová cla ve spojení se solárními ochrannými tarify podle oddílu 201 zvýšily domácí solární dodávky v USA, které měly do roku 2018 jednociferný podíl na trhu.

Společnosti jako Auxin argumentují tím, že ideální solární svět by byl takový, v němž by místní výrobce odpovídal za téměř polovinu poptávky, spíše než současná úroveň, kterou NextEra odhaduje na ne více než 20 procent.

Přesto by clo na jihovýchodní Asii muselo být poměrně vysoké, aby kompenzovalo tamní měny, které se obchodují za haléře za dolar.

Pokud jde o samotné obcházení předpisů, bude pro Commerce obtížné vědět, co Čína obchází například továrnám ve Vietnamu, protože mnoha z těchto společností bylo řečeno, aby nevyhověly americkým otázkám ohledně dodavatelských řetězců.

Na straně inflace cena solárních panelů v průběhu let klesla částečně díky technologickým vylepšením a protože Čína sráží cenu dolů kvůli nadměrné kapacitě. To také nutí konkurenci konkurovat uměle nízkým cenám Číny.

Současné potíže v dodavatelském řetězci – způsobené kombinací zásad blokování Covidu a některých obchodních her – by měly učinit Čínu méně atraktivní. Ale Čína to hrála dobře už dříve. Jihovýchodní Asii proměnila mimo jiné na své offshore výrobní centrum pro solární energii.

Od počátku 2000. století se Peking o budoucích vyhlídkách čisté energie řídil jak z Bruselu, tak z Washingtonu.

Diskuse o změně klimatu a post-fosilní palivové ekonomice podnítily zájem Číny o kontrolu těchto dodavatelských řetězců nové ekonomiky.

Uspěli v solární energii, vyřadili Evropany ze solárního byznysu a postavili americký solární průmysl, průmysl, který byl poprvé investován v Silicon Valley, na podporu života.

Čína je v současné době zaneprázdněna budováním svého větrného průmyslu a v nadcházejících letech se má stát světovým lídrem v této oblasti.