Proč se chcete tomuto produktu se zaručeným důchodovým příjmem vyhnout

Současní investoři nejsou jen navigací a medvědího trhu; také zápasí s rostoucími úrokovými sazbami, které snižují výnosy dluhopisů. Pro důchodce a ty blížící se odchod do důchodu, jsou tyto výzvy ještě skličující.

Zatímco odborníci a minulé výzkumy poukázaly na výhody převodu části nebo všech vašich úspor do pojišťovny výměnou za rentu, nedávno publikovaný výzkum zjistil, že nákup a jednorázová okamžitá anuita nemusí stát za to ve srovnání s tradiční správou portfolia, pokud jsou podmínky na trhu byť jen o něco lepší než nejhorší scénář.

Potřebujete pomoc s plánováním důchodu a generováním příjmu, když přestanete pracovat? Pomoci může finanční poradce. za pár minut SmartAsset vás může propojit s až třemi svěřeneckými poradci, kteří obsluhují vaši oblast.

„Došli jsme k závěru, že anuitizace se zdá být lepší ve srovnání s tradičními strategiemi distribuce statického výběru v poskytování celoživotní udržitelnosti portfolia za podmínek investování černé labutě, ale pravděpodobně povede k významnému kompromisu v celkovém celoživotním příjmu a aktivech, pokud bude budoucnost ještě mírně méně apokalyptická a /nebo pokud příjemci důchodu nežijí déle než 30 let v důchodu,“ napsali Jack DeJong Jr. a John Robinson ve svém článku „Is the Anuity Puzzle Really So Puzzling? Analýza spotřebitelského rozhodnutí o doživotní anuitizaci ve světě nízkých úrokových sazeb.“

Místo toho DeJong a Robinson zjistili, že tradiční správa aktiv a rozdělení akcií a dluhopisů v poměru 80/20 na začátku odchodu do důchodu jsou pro důchodce pravděpodobně lepšími alternativami než anuity.

Jednorázová prémie s okamžitou anuitou Definice

Jednorázová okamžitá anuita nebo SPIA je produkt důchodového příjmu, který přeměňuje velkou sumu peněz na řadu garantovaných plateb. Stejně jako jiné druhy anuit je SPIA smlouva mezi investorem a pojišťovnou.

SPIA umožňuje spotřebiteli zvolit si frekvenci a trvání svých anuitních výplat. Okamžitá anuita obvykle zaručuje platby po zbytek vašeho života, ale můžete mít také možnost převést výplaty na svého manžela nebo dědice, pokud zemřete před uplynutím určité doby.

Příběh pokračuje

V důsledku toho mohou SPIA a další anuity poskytnout důchodcům další vrstvu ochrany příjmu. Tato ochrana může být obzvláště atraktivní pro investory, kteří se vyhýbají riziku během medvědího trhu a/nebo období zvyšování úrokových sazeb.

Proč se SPIA nedostává

DeJong, autorizovaný finanční analytik a docent financí na Seattle Pacific University, se spojil s Robinsonem, finančním plánovačem z Honolulu, aby posoudili, zda by měla být anuitizace upřednostňována před tradiční správou aktiv.

Dvojice provedla tisíce simulací pro hypotetické 65leté důchodce (ať už svobodné nebo vdané) s vejci v hodnotě 1 milion dolarů uloženou na nezdaněných nebo odložených důchodových účtech. DeJong a Robinson použili 30letou časovou osu a založili své simulace na výnosech akciového trhu v letech 1970 až 2020. Zahrnuli také odhad poměr nákladů 1 % pro správu portfolia. Mezitím DeJong a Robinson simulovali výplaty ze SPIA na základě nejlepších nabídek poskytnutých skutečnými pojišťovnami.

Výzkumníci zjistili, že pouze za těch nejhorších tržních podmínek stálo SPIA za propadnutí kapitálu a zaplacení administrativních nákladů a prodejních provizí spojených s těmito produkty.

„Prokázáním, že k vyčerpání portfolia před smrtí pravděpodobně dojde pouze v extrémně drsných, dlouhodobých investičních prostředích (a to až v pozdějších letech), a vyčíslením významné oběti na bohatství, kterou spotřebitelé přinášejí neodvolatelnou anuitizací, i když jsou budoucí investiční výnosy dobré. pod historickou normou docházíme k závěru, že rozhodnutí spotřebitele zachovat si kontrolu nad výdajovým portfoliem namísto nákupu SPIA se zdá rozhodně racionální,“ napsali DeJong a Robinson.

Výzkum dvojice naznačuje, že důchodcům by lépe posloužila konvenční správa aktiv ve srovnání s anuitizací. Nicméně tradiční Portfolio 60/40 složení (60 % akcií a 40 % dluhopisů) by již nemělo sloužit jako výchozí alokace aktiv při nástupu do důchodu. Místo toho budou důchodci potřebovat téměř 80 % svých aktiv investovaných do akcií, vzhledem k realitě, které čelí dluhopisové prostředí.

Závěrem

Jak poznamenávají DeJong a Robinson, narůstá počet odborníků, kteří volají po použití SPIA, zejména uprostřed současných výzev a nejistot, které sužují trhy. Pokud se však nenaplní nejhorší scénáře trhu, výzkum DeJonga a Robinsona naznačuje, že pro důchodce je lepší udržet si kontrolu nad svými aktivy, než převádět své úspory na pojišťovnu výměnou za rentu.

Tipy pro plánování odchodu do důchodu

• Když jde o něco tak důležitého, jako je ten váš odchod do důchodu, vyplatí se mít ve svém koutku profesionála. Finanční poradce vám může pomoci vytvořit holistický plán odchodu do důchodu a uklidnit vás. Najít kvalifikovaného finančního poradce nemusí být těžké. Bezplatný nástroj SmartAsset spojí vás až se třemi finančními poradci, kteří slouží vaší oblasti, a můžete bezplatně popovídat se svými poradci, abyste se rozhodli, který z nich je pro vás ten pravý. Pokud jste připraveni najít poradce, který vám pomůže dosáhnout vašich finančních cílů, začněte hned.

• Množství peněz, které budete muset naspořit na důchod, je zcela jedinečné pro vaši osobní situaci. Experti z JP Morgan Asset Management však kalkulovali cíle náhrady příjmu které vám mohou pomoci usměrnit vaše spořící návyky.

• Sociální zabezpečení hraje hlavní roli v důchodových plánech většiny lidí. Důležitým kouskem skládačky je vědět, na jakém základě by mohly být vaše budoucí výhody založeny na jejich uplatnění. SmartAsset's Kalkulačka sociálního zabezpečení vám může pomoci odhadnout, jakou hodnotu budou mít vaše měsíční dávky.

Nenechte si ujít novinky, které mohou ovlivnit vaše finance. Získejte novinky a tipy dělat chytřejší finanční rozhodnutí s půltýdenním e-mailem SmartAsset. Je 100% zdarma a z odběru se můžete kdykoli odhlásit. Registrujte se ještě dnes.

Pro důležité informace týkající se SmartAsset klikněte zde.

Fotografický kredit: ©iStock.com/Ridofranz, ©iStock.com/dontree_m, ©iStock.com/Pears2295

Příspěvek Proč se chcete tomuto produktu se zaručeným důchodovým příjmem vyhnout se objevil nejprve na Blog SmartAsset.