Proč Federální rezervní systém zvyšuje úrokové sazby v boji proti inflaci

Federální rezervní systém je připraven ve středu oznámit první zvýšení úrokových sazeb od roku 2018.

Centrální banka pravděpodobně zvýší svou cílovou sazbu federálních fondů o 25 bazických bodů, neboli o čtvrtinu procenta, aby se vypořádala s nejhorší inflací za více než 40 let, částečně způsobenou pandemií koronaviru.

Spotřebitelé, kteří se již potýkají s vyššími cenami, které zatěžují jejich peněženky, se však mohou divit, jak rostoucí náklady na půjčky pomohou snížit inflaci.

Index spotřebitelských cen v únoru meziročně vzrostl o 7.9 %. nejvyšší úroveň od ledna 1982. Rostoucí náklady položek jako např jídlo a pohonné hmoty vedly k nárůstu a dále nahlodaly jakékoli mzdové zisky, které pracovníci mohli zaznamenat v posledním roce.

Více od Investujte do vás:
Chcete dopřát svým financím jarní úklid? Nejprve se zorganizujte
Zde je to, co byste měli vědět o správě dluhu v důchodu
Chcete najít finanční úspěch? Zde je návod, jak začít

„Toto je něco, co je pro typického spotřebitele opravdu těžké pochopit, když vidí tyto rychlé nárůsty cen, které jsou tak neznámé velké části naší populace, která takovou míru inflace ještě neviděla,“ řekla Tara Sinclairová, seniorka z Indeed. Najímání laboratoře. "A pak pokusit se přijít na komplikovanou roli Fedu v tom všem je velmi matoucí."

Zde je to, co potřebujete vědět.

Mandát Fedu

Federální rezervní systém má s ohledem na ekonomiku několik hlavních cílů: podporovat maximální zaměstnanost, udržovat stabilní ceny a zajistit mírné dlouhodobé úrokové sazby.

Obecně se centrální banka snaží udržet inflaci kolem 2 % ročně, což je číslo, které před pandemií zaostávalo.

Hlavním nástrojem Fedu v boji proti inflaci jsou úrokové sazby. Dělá to tak, že komerčním bankám stanoví krátkodobou výpůjční sazbu a tyto banky ji pak předají spotřebitelům a podnikům, řekl Yiming Ma, odborný asistent financí na Columbia University Business School.

Ta sazba ovlivňuje úroky, které platíte z kreditních karet k hypotékám a půjčkám na auta, takže půjčování je dražší. Na druhou stranu to také ovlivňuje sazby na spořicích účtech.

Úrokové sazby a ekonomika

Jak se ale vyšší úrokové sazby odvíjejí od inflace? Zpomalením ekonomiky.

"Fed v případě potřeby používá úrokové sazby buď jako plynový pedál, nebo jako brzdu ekonomiky," řekl Greg McBride, hlavní finanční analytik Bankrate. "Při vysoké inflaci mohou zvýšit úrokové sazby a využít toho k brzdění ekonomiky ve snaze dostat inflaci pod kontrolu."  

Fed má v zásadě za cíl zdražit půjčování, aby spotřebitelé a podniky odkládali jakékoli investice, a tím ochlazovali poptávku a doufejme, že drží ceny dolů.

Mohlo by také dojít k sekundárnímu efektu zmírnění problémů s dodavatelským řetězcem, což je jeden z hlavních důvodů, proč ceny právě teď rostou, řekl McBride. Přesto Fed nemůže přímo ovlivnit nebo vyřešit problémy dodavatelského řetězce, řekl.

"Dokud bude problém s dodavatelským řetězcem, budeme pravděpodobně bojovat s vnějšími mzdovými zisky," řekl.

Čemu se chce Fed vyhnout

Hlavní starostí ekonomů je, že Fed zvyšuje úrokové sazby příliš rychle a příliš tlumí poptávku, čímž brzdí ekonomiku.

To by mohlo vést k vyšší nezaměstnanosti, pokud by podniky přestaly najímat nebo dokonce propouštět zaměstnance. Pokud Fed skutečně přestřelí ve zvyšování sazeb, mohlo by to ekonomiku dostat do recese a zastavit a zvrátit dosavadní pokrok.

Léčba inflace v ekonomice je jako léčba rakoviny chemoterapií, řekl Sinclair.

"Musíte zabít části ekonomiky, abyste věci zpomalili," řekla. "Není to příjemná léčba."

Samozřejmě, že jakákoliv akce bude nějakou dobu trvat Fed se snaží ovlivnit ekonomiku a omezit inflaci. Federální výbor pro volný trh proto pečlivě sleduje ekonomická data, aby rozhodl, o kolik a jak často sazby zvyšovat.

Určitá nejistota panuje také kvůli válce na Ukrajině, která také zvýšila ceny komodit, jako je plyn. Fed bude muset sledovat, jak válka ovlivňuje americkou ekonomiku, a podle toho jednat.

Než se to zlepší, může se to zhoršit

Když Fed zvýší úrokové sazby, je také pravděpodobné, že lidé uvidí stinné stránky těchto zvýšení, než dojde ke zlepšení inflace, řekl Sinclair.

V zásadě to znamená, že spotřebitelé možná budou muset zaplatit více, aby si půjčili peníze, a přesto uvidí vyšší ceny na čerpací stanici a v obchodě s potravinami. To je obzvláště těžké pro pracovníky s nízkými příjmy, kterým rostou mzdy, ale nedrží krok s inflací.

Samozřejmě, že cílem je, aby Fed zvyšoval sazby postupně, aby se ekonomika zpomalila jen natolik, aby srazila ceny, aniž by příliš zvyšovala nezaměstnanost.

"Musí opatrně chodit po laně," řekl Sinclair.

PŘIHLÁSIT SE: Money 101 je 8týdenní vzdělávací kurz k finanční svobodě, doručovaný každý týden do vaší doručené pošty. Pro španělskou verzi Dinero 101, klikněte zde.

PŘEKONTROLOVAT: „Stará konvence“ pro spoření na důchod už nebude fungovat, říká expert: Zde je návod, jak změnit svou strategii s Žaludy+CNBC

Zveřejnění: NBCUniversal a Comcast Ventures jsou investory do EU Žaludy.