Proč Qualcomm vyhraje války s rozšířenou realitou

Soudě podle nedávných oznámení je rozšířená realita další velkou věcí v technologii. Takto byste se měli připravit.

Jednatelé ve společnosti Qualcomm (QCOM) v úterý oznámila, že firma bude spolupracovat Microsoft (MSFT) na čipech nové generace pro lehké brýle pro AR. To je velká věc.

Investoři by měli zvážit nákup akcií Qualcommu.

Není to poprvé, co Qualcomm a Microsoft spolupracují. Čipy Snapdragon 850 pohání náhlavní soupravy HoloLens od Microsoftu. Náhlavní souprava podobná brýlím začala žít v roce 2010 jako drahá hračka, doplněk pro herní konzoli Xbox za 3,000 dolarů. Náhlavní souprava se vyvinula do průmyslových a dokonce vojenských aplikací se smíšenou realitou.

Společnost Microsoft v březnu 2021 oznámila, že získala kontrakt v hodnotě 21 miliard dolarů na dodávku jednotek vojenské úrovně armádě Spojených států.

Lákadlem technologie AR je hands-free ovládání. Schopnost okamžitě vidět informace v reálném čase má velký smysl pro údržbáře, kteří opravují elektrické vedení, nebo vojenské rozpoznávací důstojníky v terénu. Opravdu lehké zařízení může mít ještě širší přitažlivost.

To je jednoznačně trh, na který se Qualcomm zaměřuje.

Na úterním veletrhu spotřební elektroniky v Las Vegas odhalil generální ředitel společnosti Qualcomm Cristiano Amon Snapdragon Spaces XR, vývojovou platformu, která bude integrována do softwaru Microsoft Mesh pro lehké brýle pro AR. Poslední část je důležitá. Tato zařízení jsou brýle, nikoli brýle nebo náhlavní souprava.

Přechod na brýle pro AR by postavil Qualcomm a Microsoft do přímé konkurence Apple (AAPL). Tim Cook, generální ředitel, řekl analytikům v roce 2016, že AR může být obrovský, a slíbil, že společnost se sídlem v Cupertinu v Kalifornii bude podle toho investovat. Od té doby Apple podal řadu patentů, koupil start-upy, najal nové produktové manažery a spustil ARKit, svou sadu pro vývojáře softwaru pro AR. AR brýle od Applu jsou jednoznačně ve vývoji.

Juggernaut z Cupertina v Kalifornii udává trendy.

Společnost uvedla AirPods v roce 2016 k všeobecnému posměchu. Bezdrátová bílá sluchátka byla drahá, měla špatnou kvalitu zvuku a vypadala jako golfová trička visící z uší nositele. Airpody měly všechny znaky kolosálního selhání. Pak je začaly nosit cool děti. Podle Min-Chi Kuo, analytika společnosti TFI Asset Management, mohl Apple během posledních dvou měsíců roku 90 prodat 2021 milionů párů.

Nyní se Apple chystá udělat AR cool. Qualcomm předbíhá vlnu nových kupců.

Je chybné předpokládat, že Apple je jediným logickým vítězem, protože AR jde do hlavního proudu. Společnost Qualcomm vyhrála války s čipy špičkových smartphonů tím, že vyrobila mikroprocesor, který dobře fungoval v celém ekosystému Android. Dnes se jeho rodina procesorů Snapdragon používá v 70 % smartphonů Android vyšší úrovně, včetně většiny nových zařízení Samsung, i když korejští elektronickí giganti vyrábí konkurenční procesor.

To, co Amon a jeho předchůdci udělali správně, byla integrace a partnerství.

Dohoda s Microsoftem pokračuje v tradici. Softwarový gigant se sídlem v Redmondu ve Washingtonu má marketingovou sílu pro zmenšení lehkých AR brýlí na trhu.

Mezitím má Qualcomm silné portfolio čipových sad napříč různými sektory.

Qualcomm byl hlavním partnerem v lednu 2021 nio (NIO) Den. Čínská automobilka odhalila svůj sedan ET7, který je vybaven stále zapnutým síťovým připojením pro vysokou šířku pásma/nízkou latenci 5G, Bluetooth 5.0, Wi-Fi 6 a plnohodnotnou uživatelskou zkušenost vozidla se vším.

Apple také spoléhá na Qualcomm u 5G modemů. Po několika letech soudních sporů obě firmy uzavřely v dubnu 4.5 dohodu o hodnotě 2019 miliardy dolarů, aby přinesly nejlepší bezdrátovou technologii Qualcomm ve své třídě na iPhony a iPady. Licence bude platit do roku 2025.

Qualcomm je silným obchodníkem na turbulentním trhu. Akcie v úterý uzavřely na 187.23 USD, což je méně než 1 % z rekordních úrovní. Akcie se obchodují pouze za 16x budoucí zisk a 6.2x tržby.

Vzhledem k silným vyhlídkám na růst v AR vypadají tyto poměry výjimečně levně.