Proč Okta, Twilio a Salesforce vzdorují trendu poklesu akcií cloudového softwaru

Zatímco oba Atlassian Inc.
TÝM,
-3.64%
a Twilio Inc.
TWLO,
+ 6.88%
akcie v pátek závodily o dno, akcie Twilio se v pondělí odrazily o 6 %, zatímco akcie společnosti Atlassian klesly o 4 %. Minulý týden měly akcie Atlassian nejhorší týden za sebou execs uvedl, že zákazníci přecházeli na placené předplatné z freemium verzí pomalejším tempem, zatímco Twilio chytil a dvoustupňový downgrade z B. of A. Securities analytik Michael Funk před společností předpovídat špatný výhled.

Od pozdního pátku: Myslíš, že jsi měl špatný týden? Salesforce, cloudové společnosti prožily jedny z nejhorších týdnů vůbec

Tyto poklesy se v pátek projevily i u největších jmen cloudového softwaru, i když většina z nich dosud neoznámila zisky v této sezóně. Minulý týden Salesforce Inc.
CRM,
+ 3.45%
akcie zaznamenaly nejhorší týden od roku 2011 s 15% poklesem a Service Now Inc.
NYNÍ,
+ 0.40%
akcie za týden klesly o 14.6 %. Jak akcie Salesforce v pondělí vzrostly o 2 %, akcie Service Now klesly o 0.3 %

V pondělí byly vidět světlé body na akciích Workday Inc.
VE DNE,
+ 2.93%
akcie, které měly minulý týden nejhorší týden a Okta Inc.
OKTA,
+ 4.93%
akcií, které byly druhé nejhorší v historii.

Guggenheimův analytik John DiFucci upgradoval akcie Okta a Workday v pondělí. DiFucci povýšil Okta na nákup z neutrálního a Workday na držení z prodeje.

Na konci srpna byl odchod prodejních zástupců společnosti Okta kvůli tomu vyšší než obvykle "krátkodobé výzvy" s asimilací zástupců společnosti z loňské akvizice Auth0.

„I když si uvědomujeme, že společnost čelí výzvám, jejichž efektivní řešení může trvat několik čtvrtletí, považujeme současné úrovně ocenění za příliš přesvědčivé na to, abychom je ignorovali,“ řekl DiFucci.

„Pokud by se společnost dokonce zakopla o něco pozitivního, očekávali bychom, že akcie začnou přehodnocovat směrem k rozumnějšímu násobku,“ řekl DiFucci, který očekává, že problémy s exekucí budou započítány do akcií.

Pro Workday DiFucci řekl, že cena právě klesla pod jeho cíle, a i když stále věří, že cíle Workday dosahují 20% nebo více ročního průměrného růstu a příjmů ve výši 10 miliard dolarů do roku 2026.

Jefferies analytik Brent Thill řekl, že software „stále“ hledá dno.

"Vzhledem k masivnímu prodeji softwaru není nikde bezpečné, dokonce ani zabezpečení, které bývalo bezpečným přístavem," řekl Thill a dodal, že bude studená zima s náročným makro prostředím.

Mnoho softwarových společností má také modely „založené na sedadlech“, které budou klesat spolu s pracovními místy, protože propouštění v technologickém sektoru bude pokračovat. jako Twitter vlastněný Elonem Muskem.

A „nepomohl ani komentář Fedu nebo zpráva o pátečních pracovních pozicích,“ řekl analytik Evercore ISI Kirk Materne, který to označil za „brutální týden napříč softwarem“.

"Začátkem tohoto týdne jsme zveřejnili poznámku pojednávající o rostoucí důležitosti poskytování zdravější rovnováhy mezi růstem výnosů a provozní marží, pokud jde o to, jak investoři nyní oceňují společnosti," řekl Materne s tím, že dynamika upřednostňuje větší společnosti.

Mezi manažerské týmy, které jsou „odhodlány k expanzi marží“, patří Salesforce a Workday ve velkých společnostech a Splunk Inc.
SPLK,
+ 2.15%
a Qualtrics International Inc.
XM,
-2.50%
v malých až středních kapitalizacích, řekl analytik. Materne má lepší hodnocení u všech čtyř akcií.

Akcie Snowflake Inc. SNOW a MongoDB Inc. MDB mezitím pokračovaly se ztrátami z minulého týdne a zajíci kybernetické společnosti Cloudflare Inc.
SÍŤ,
-5.04%,
klesly spolu s akciemi Zscaler Inc.
ZS,
-3.01%
a CrowdStrike Holdings Inc.
CRWD,
-2.26%.

Společnost Fortinet Inc.
FTNT,
+ 1.61%,
který přeplňoval poklesy z minulého týdne tento pokles zahájil ve čtvrtekpoté, co ve středu pozdě večer předpověděl fakturaci za čtvrté čtvrtletí, která předčila očekávání analytiků.

Číst: Akcie bezpečnostního softwaru trpí touto jedinou chmurnou prognózou

Akcie kybernetické bezpečnosti prožily nejhorší týden za 2½ roku s ETFMG Prime Cyber ​​Security ETF
ZASEKNOUT,
+ 0.02%
pokles o 9.6 %, což je nejhorší od poklesu o 9.9 % v týdnu končícím 13. březnem 2020. The First Trust Nasdaq Cybersecurity ETF
CIBR,
+ 0.19%
klesl o 9.8 %, což je nejhorší týden od začátku roku 2020.