Proč se mezinárodní akcie MGM Resorts vyplatí vsadit

Tyto zprávy, výňatky a upravené společností Barron's, byly nedávno vydány investičními a výzkumnými firmami. Zprávy jsou vzorkem myšlení analytiků; neměly by být považovány za názory nebo doporučení Barrona. Někteří vydavatelé zpráv poskytli nebo doufají, že poskytnou investiční bankovnictví nebo jiné služby analyzovaným společnostem.

MGM Resorts International


MGM-NYSE

Nadváha • Cena 41.43 USD dne 8. února

JP Morgan

Po silných výsledcích MGM za 4. čtvrtletí 2022 zvyšujeme cílovou cenu akcií na konci roku 2023 na 54 USD ze 48 USD. MGM nabízí přitažlivou kombinaci

(1) expozice Las Vegas Strip;

(2) zotavení v Macau (stále na začátku směny, s podílem MGM na trhu 16 % v lednu oproti 9 %-10 % historicky);

(3) náběh digitálního sázení (s přechodem BetMGM na ziskovost 2H, spolu s většinou svých kolegů);

(4) silná kapitálová struktura se spoustou likvidity (odhadem 11 USD/akcie přebytečné hotovosti na konci roku 2023);

(5) atraktivní výnos z volného cash-flow (11 %, upravený, s nenáročným oceněním); a

(6) absence značného převisu v oblasti fúzí a akvizic, protože generální ředitel společnosti MGM uvedl, že se posunula od svého úsilí o dosažení


Vstupte


(ticker: ENT.UK), aby získal kontrolu nad dalšími 50 % BetMGM [které ještě nevlastní] a jeho dalšími digitálními peněžními toky.